在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、造富運(yùn)動(dòng)的時(shí)代背景下，多年來，中國無論是經(jīng)濟(jì)體總量，還是個(gè)體、家庭、企業(yè)，可支配收入都在大幅提升。一邊是越來越多的財(cái)富積累，另一邊卻是民眾相對(duì)薄弱的財(cái)富管理知識(shí)與技能。

資管新規(guī)，打破剛兌！不良財(cái)富機(jī)構(gòu)跑路事件頻發(fā)，全民處于驚弓之鳥。擺在民眾面前的，不僅是如何購買理財(cái)產(chǎn)品，而是如何選擇一家可以信任的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

坐擁龐大客戶信任基礎(chǔ)、并持續(xù)構(gòu)建多元化產(chǎn)品體系的恒天財(cái)富，也經(jīng)?？絾栕约海磥?，如何更好地“以客戶為中心，做好財(cái)富管理”？在回答這個(gè)問題之前，我們先看看，一支恒天財(cái)富嚴(yán)選好產(chǎn)品的全生命周期管理。

四層審核 嚴(yán)選全品類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)

金融產(chǎn)品是財(cái)富管理服務(wù)方案中重要的實(shí)現(xiàn)手段。換言之，專業(yè)的財(cái)富管理是在為客戶提供一套能幫助其解決財(cái)富問題的理財(cái)策劃方案，提供的是一個(gè)有內(nèi)在邏輯的產(chǎn)品體系。

恒天財(cái)富目前已經(jīng)構(gòu)建了多元化產(chǎn)品體系，并關(guān)注實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)調(diào)投資邏輯，根據(jù)不同的資產(chǎn)類別設(shè)置不同的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，恒天財(cái)富嚴(yán)選好產(chǎn)品，首先會(huì)經(jīng)過風(fēng)控部門與基金評(píng)價(jià)中心同時(shí)對(duì)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立審核，這階段更注重從外部獲取客觀的數(shù)據(jù)信息，對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行定性定量的雙重全面審核。然后再進(jìn)入提交風(fēng)控委員會(huì)討論階段，與會(huì)委員會(huì)對(duì)該機(jī)構(gòu)進(jìn)行單獨(dú)投票，必須全票通過才可以開展合作。

經(jīng)過了基金評(píng)價(jià)中心和風(fēng)控中心的雙重審核，風(fēng)控委員會(huì)三審，以及最后產(chǎn)品定價(jià)委員會(huì)的終審，多層風(fēng)險(xiǎn)把控后，恒天財(cái)富才會(huì)把優(yōu)質(zhì)嚴(yán)選資產(chǎn)展示在投資人面前。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年，恒天財(cái)富僅有不到30%的項(xiàng)目通過評(píng)審，進(jìn)入后續(xù)流程，最終上線率不足20%。

嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn) 貫穿于產(chǎn)品全生命周期

任何一支金融產(chǎn)品都是存在風(fēng)險(xiǎn)，把風(fēng)險(xiǎn)可能導(dǎo)致的不良影響減至最低的管理過程，是恒天財(cái)富認(rèn)同的風(fēng)控理念。通過風(fēng)險(xiǎn)管理的全生命周期和全品類覆蓋，一縱一橫，共同搭建出完整的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

一是產(chǎn)品全生命周期管理。從機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入到產(chǎn)品篩選、從銷售風(fēng)險(xiǎn)管理到與存管中心無縫銜接，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品全生命周期管理的閉環(huán)。

二是實(shí)現(xiàn)發(fā)行產(chǎn)品的風(fēng)控全覆蓋。從實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的角度看，凡是通過恒天財(cái)富的銷售體系發(fā)行銷售的產(chǎn)品，不管是公募或私募，無論是是基金或信托，都會(huì)納入風(fēng)控的管理范圍，不會(huì)有任何的例外和遺漏。

整個(gè)恒天財(cái)富風(fēng)控體系的搭建，均有恒天財(cái)富出臺(tái)的風(fēng)控制度及風(fēng)控流程作為支撐，真正實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管理的制度化、體系化、規(guī)范化、流程化，保證從制度、體系、流程上根本性的防范風(fēng)險(xiǎn)。

恒天財(cái)富的財(cái)富管理業(yè)務(wù)與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)控體系是隔離并獨(dú)立存在的，但在架構(gòu)上同屬于恒天財(cái)富風(fēng)控工作委員會(huì)。恒天財(cái)富旗下私募基金管理人主體，和其他機(jī)構(gòu)一樣，均要經(jīng)過機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和產(chǎn)品篩選的多層風(fēng)控評(píng)審機(jī)制，才能進(jìn)入基金銷售階段。

風(fēng)控體系的不斷迭代和完善，是恒天財(cái)富真正“以客戶為中心 做好財(cái)富管理”的最佳體現(xiàn)。據(jù)悉，恒天財(cái)富已根據(jù)不同類別的產(chǎn)品升級(jí)了更嚴(yán)格的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入制度，對(duì)交易對(duì)手的篩選會(huì)優(yōu)先于產(chǎn)品，通過不定期對(duì)機(jī)構(gòu)白名單的更新和管理，實(shí)現(xiàn)與頭部機(jī)構(gòu)的長期戰(zhàn)略合作，持續(xù)打造豐富有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品線。

全員合規(guī) 做個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)揭示和強(qiáng)適配

好產(chǎn)品已經(jīng)通過層層嚴(yán)格篩選展示在了客戶面前，但是真正基于客戶需求的產(chǎn)品配置方案，能為客戶提供更加公允、正確的財(cái)富管理安排，這是客戶所期望的。

2017年7月1日正式實(shí)施的《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，進(jìn)一步明確了業(yè)務(wù)參與各方的適當(dāng)性義務(wù)。行業(yè)內(nèi)一般經(jīng)營機(jī)構(gòu)，在確認(rèn)投資者不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別后，會(huì)在產(chǎn)品或服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高于其承受能力進(jìn)行書面風(fēng)險(xiǎn)警示。但遵循“買者自負(fù)”的原則下，投資者依舊可以購買高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

而恒天財(cái)富會(huì)真正從客戶需求出發(fā)，通過深入調(diào)查分析產(chǎn)品，規(guī)范劃分產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，且全面了解投資者情況，嚴(yán)格落實(shí)“把適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”的原則，進(jìn)行強(qiáng)適配。如果投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力與產(chǎn)品或服務(wù)等級(jí)不匹配，恒天財(cái)富將踐行以客戶為中心的使命，結(jié)合客戶賬戶需求及風(fēng)險(xiǎn)承受能力，提供更適配的可配置產(chǎn)品。

在具體產(chǎn)品推介過程中，為更好的為廣大投資者提供風(fēng)險(xiǎn)匹配的投資配置建議，根據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)和中國證券監(jiān)督委員會(huì)、中國證券投資基金協(xié)會(huì)相關(guān)規(guī)定，恒天財(cái)富高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)不同類型產(chǎn)品的特定風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行個(gè)性化的詳細(xì)描述及充分風(fēng)險(xiǎn)揭示，且風(fēng)險(xiǎn)揭示行為貫穿于售前告知書、產(chǎn)品推介書及基金合同等多個(gè)材料。針對(duì)65歲以上年齡的投資者，恒天財(cái)富有更為詳盡的風(fēng)險(xiǎn)告知事項(xiàng)。

制度與銷售行為的合規(guī)是核心，但是意識(shí)合規(guī)是基業(yè)長青靈魂。恒天財(cái)富專業(yè)而強(qiáng)大的理財(cái)顧問團(tuán)隊(duì)全員持證上崗；人才結(jié)構(gòu)上，除了各層級(jí)人才的系統(tǒng)性培訓(xùn)儲(chǔ)備，大型金融機(jī)構(gòu)的人才補(bǔ)充為恒天財(cái)富帶來更多力量。

恒天財(cái)富成立了理財(cái)師自律協(xié)會(huì)，在多場(chǎng)為理財(cái)師打造的專屬活動(dòng)中強(qiáng)化意識(shí)做合規(guī)宣誓。剛剛結(jié)束的519恒天財(cái)富首屆理財(cái)師節(jié)，也是充分體現(xiàn)恒天財(cái)富人本思想，期許打造一支強(qiáng)大的理財(cái)師隊(duì)伍，以一種可持續(xù)的方式向客戶提供高標(biāo)準(zhǔn)的服務(wù)，滿足和努力超越客戶預(yù)期。

投后管理 為客戶資產(chǎn)保駕護(hù)航

合適的產(chǎn)品已經(jīng)配置給了合適的投資者，接下來，產(chǎn)品將進(jìn)入到恒天財(cái)富的投后管理。

恒天財(cái)富投后管理的目的是：跟蹤與驗(yàn)證投資計(jì)劃與策略，評(píng)價(jià)與監(jiān)督投資過程及投后質(zhì)量，將管理人、基金產(chǎn)品、融資方三類做為定期檢查對(duì)象，以掌握一手信息同步給客戶，并與風(fēng)控中心緊密配合，提前識(shí)別預(yù)判風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，及時(shí)做出策略調(diào)整；并夯實(shí)存續(xù)期服務(wù)工作基礎(chǔ)。

在風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與應(yīng)對(duì)方面，目前，恒天財(cái)富每日有專人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與排查，針對(duì)每一支產(chǎn)品做風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與預(yù)警；同時(shí)，對(duì)即將兌付到期的產(chǎn)品做重點(diǎn)排查；在風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與處置方面，會(huì)遵循因類施策，針對(duì)債權(quán)產(chǎn)品、股權(quán)產(chǎn)品、證券產(chǎn)品做不同的應(yīng)對(duì)機(jī)制，多管齊下，多措并舉。

優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與處置經(jīng)驗(yàn)，同樣是恒天財(cái)富核心優(yōu)勢(shì)。恒天財(cái)富某資管計(jì)劃，在例行投后檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)融資方資金鏈異常、項(xiàng)目施工進(jìn)展不及預(yù)期等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，恒天財(cái)富立即啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警程序，委派專業(yè)投后管理團(tuán)隊(duì)，進(jìn)駐融資方現(xiàn)場(chǎng)，把控其日常經(jīng)營及重大事項(xiàng)決策，最終實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目順利退出；某信信托計(jì)劃，融資方實(shí)控人逃往海外；其境內(nèi)主要資產(chǎn)及產(chǎn)品涉及抵質(zhì)押物均被查封，在應(yīng)對(duì)上，恒天財(cái)富立即啟動(dòng)資產(chǎn)處置工作，長達(dá)一年多的時(shí)間里，多次與管理人協(xié)商解決方案，不懈努力換來最終的成功退出。

當(dāng)前，財(cái)富管理的核心是做好風(fēng)險(xiǎn)管理，理性看待風(fēng)險(xiǎn)，提升專業(yè)、優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置能力，同樣是資管新時(shí)代的核心能力。

如上，體系化的機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和產(chǎn)品篩選，貫穿于產(chǎn)品全生命周期的風(fēng)控管理能力，合規(guī)行為和意識(shí)統(tǒng)一的強(qiáng)大理財(cái)師隊(duì)伍，為客戶資產(chǎn)做好保駕護(hù)航的投后管理與存續(xù)服務(wù)，一支恒天財(cái)富嚴(yán)選好產(chǎn)品，經(jīng)過了貫穿于全生命周期階段的體系化管理和服務(wù)，通過資產(chǎn)的合理配置與規(guī)劃化運(yùn)用，使得投資人的財(cái)富得到了更好的安排，實(shí)現(xiàn)了人生的各個(gè)規(guī)劃目標(biāo)。

敬畏專業(yè)是財(cái)富管理新時(shí)代的必然趨勢(shì)。針對(duì)開篇恒天財(cái)富的自我拷問，真正地、持續(xù)地、專業(yè)地“以客戶為心中，做好財(cái)富管理”，是恒天財(cái)富實(shí)現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展、做成可傳承事業(yè)的不二答案。

（市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）