A股上半年行情結(jié)束，全市場成績單也隨之出爐。 上半年最后一個交易日，A股市場上演了久違的大漲行情，上證指數(shù)上漲2.17%、收復(fù)2800點(diǎn)，收報(bào)2847.42點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指更是上漲4.08%、收復(fù)1600點(diǎn)，且創(chuàng)兩年來最大單日漲幅紀(jì)錄，兩市共97只個股漲停，435股單日漲幅超5%。 來看A股上半年的成績單： 1、半年來，上證指數(shù)下跌13.9%，深證成指下跌15.04%，在16個市場指數(shù)中排名第15和第16，近3年分別累計(jì)下跌32.09%和34.86%； 2、半年來，剔除次新股，兩市3271股平均下跌18.05%，中位數(shù)跌幅為21.02%，115股年內(nèi)跌幅超50%； 3、北上資金做多A股最積極，上半年累計(jì)凈買入1601.85億元，其中滬港通凈買入854.79億元，深港通凈買入747.06億元； 4、截至目前，北上資金對14只A股持超百億市值，滬港通前三名是貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥和中國平安，深港通前三名為美的集團(tuán)、?？低暫透窳﹄娖鳎?5、A股估值位于歷史低位，1401股市盈率不足30倍，723股市盈率不足20倍，400股市盈率不足15倍，有147股市盈率不足10倍； 6、半年時(shí)間，破凈股增加156只，當(dāng)前有194股現(xiàn)破凈，已創(chuàng)歷史峰值紀(jì)錄。 行情分化：半數(shù)個股跌幅超21% A股行情行已呈現(xiàn)高度分化，投資者盈利難度也大幅上升。 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，剔除上市不滿一年的次新股后，A股市場共有3271只個股，其中有2793只個股下跌，占比達(dá)到75.06%，即是說，約四分之三的個股年內(nèi)出現(xiàn)下跌。 就跌幅來看，A股市場上半年的平均跌幅為18.05%，中位數(shù)跌幅為21.02%。其中有115股跌幅超50%，有46股跌幅超60%，有19股跌幅超70%，*ST富控、烯碳、*ST保千、退市吉恩、順威股份和退市昆機(jī)等6股的跌幅超過80%。 具體股價(jià)漲幅分布如下表： 如表格所示，上半年期間，大部分A股的股價(jià)跌幅都在35%至5%之間，這一區(qū)間共集中了2108只個股，占全市場個股的64.45%。 其中，有816股的年內(nèi)跌幅為25%至15%，占全市場的24.95%；有740股的年內(nèi)跌幅在35%至25%之間，占全市場的22.62%；有552股的年內(nèi)跌幅在15%至5%之間，占比達(dá)到16.88%。 盡管大盤較為弱勢，依然有一些個股在有著不錯股價(jià)表現(xiàn)。 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，有161股上漲超過20%，有102股上漲超過30%，有36股漲幅超過50%，有17股漲幅超70%，建新股份、亞夏汽車、超頻三、平治信息、神馬股份、泛微網(wǎng)絡(luò)和藍(lán)曉科技等7股更是股價(jià)翻倍式上漲。 北上資金：半年凈買入1601.85億 通過滬股通、深股通進(jìn)入A股的北上資金，無疑是今年以來最堅(jiān)定的做多力量。 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，今年以來，北上資金累計(jì)成交凈買入1601.85億元，其中，滬港通凈買入854.79億元，深港通凈買入747.06億元。 回顧月度數(shù)據(jù)，通過滬股通北上的資金，只有在2月份呈現(xiàn)凈賣出，其余月份均為凈買入，其中4月和5月凈買入資金均超200億元，分別達(dá)到274.59億元和267.96億元，而在6月份也凈買入了166.27億元。 同時(shí)，通過深股通北上的資金，在上半年一直呈現(xiàn)凈買入、無一月凈賣出，最近3個月的凈買入資金分別達(dá)到111.91億元、240.55億元和118.65億元。 在北上資金持續(xù)的凈流入影響下，北上資金對一些個股的話語權(quán)越發(fā)提升，其中最為明顯的一個新現(xiàn)象是，北上資金已經(jīng)對14只A股的持有市值超過百億元。 在滬股通中，北上資金共對貴州茅臺、恒瑞醫(yī)藥、中國平安、長江電力、伊利股份、上海機(jī)場、中國國旅、上汽集團(tuán)和招商銀行等9股持有市值超100億元。其中，對貴州茅臺的持有市值最高、達(dá)到646.85億元，持股數(shù)量為0.91億股、占流通A股的比例為7.24%。 其次持股市值較高的滬股還包括恒瑞醫(yī)藥、中國平安、長江電力和伊利股份，分別持有市值400.27億元、293.96億元、190.85億元和177.24億元。 深股通方面，北上資金對美的集團(tuán)、?？低暋⒏窳﹄娖?、五糧液、洋河股份等5股持有超百億市值，分別達(dá)到384.92億元、368.02億元、211.51億元和181.21億元，占全部A股的11.59%、11.16%、7.78%、6.33%和5.8%。 就股權(quán)比例來看，北上資金擁有最大影響力的5只滬股是上海機(jī)場、顧家家居、宇通客車、方正證券和福耀玻璃，分別占流通A股的比例達(dá)到29.55%、20.62%、15.76%、15.29%和15.13%。 同時(shí)，北上資金擁有最大股權(quán)比例的4只深股分別是大族激光、美的集團(tuán)、海康威視和老板電器，北上資金的持股占全部A股的比例達(dá)到12.23%、11.59%、11.16%和11.12%。 內(nèi)地資金：137股獲超億元增持，半年回購超17.33億股 今年以來，除了北上資金積極抄底外，部分A股資金也正在積極進(jìn)場，最為顯著是兩股力量是重要股東的場內(nèi)增持，以及上市公司對自家股票的積極回購。 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，今年上半年，兩市共有137股獲得重要股東超1億元的增持，有67股獲得超2億元增持，有38股獲得超3億元增持，有23股獲得超5億元增持，國投電力、遼寧成大和三棵樹更是獲得了超10億元級別的增持。 具體而言，國投電力上半年共獲得2次重要股東增持，合計(jì)增持2.37億股，估算增持資金達(dá)到16.92億元；遼寧成大獲得凈增持7357.14萬股，估算增持資金達(dá)到13.15億元；三棵樹獲得凈增持2064.71萬股，估算增持資金達(dá)到11.23億元。 此外，獲得凈增持較多的個股還包括聯(lián)絡(luò)互動、通威股份和光大嘉寶，今年以來分別獲得凈增持9.59億元、9.54億元和7.82億元。 回購方面，參照WIND統(tǒng)計(jì)口徑，今年以來，兩市共計(jì)回購股份17.33億股，可估算的回購資金達(dá)到120.03億元，其中有31股獲得回購超1億元，有12股獲得回購超2億元，永輝超市、蘇寧易購和海南海藥的期間回購金額超5億元。 具體而言，永輝超市上半年回購1.66億股、區(qū)間已回購金額達(dá)16.25億元，回購價(jià)格為9.77元；蘇寧易購回購0.73億股，區(qū)間已回購金額達(dá)10億元，回購價(jià)格最低為12.76元、最高為14.5元；海南海藥回購0.43億股，已回購金額5.1億元。 此外，已回購金額較大的個股還包括夢網(wǎng)集團(tuán)、盛達(dá)礦業(yè)和信邦制藥，已回購金額分別達(dá)到4.33億元、4.32億元、3億元 估值特征：94股破凈，創(chuàng)歷史紀(jì)錄 盡管6月以來的連續(xù)下跌，讓市場情緒較為悲觀，但這個過程也讓A股市場的估值水平降低至歷史低位，一方面是低市盈率個股快速擴(kuò)容，另一方面是破凈個股數(shù)量打破歷史記錄。 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，截至目前，有1401股市盈率不足30倍，有723股市盈率不足20倍，有400股市盈率不足15倍，有147股市盈率不足10倍，12股市盈率不足5倍，甚至還有3只個股的動態(tài)市盈率不足4倍。 具體而言，深康佳A當(dāng)前市盈率為2.49倍、市凈率1.65倍，市盈率為兩市最低水平，嘉凱城市盈率3.63倍，市盈率為兩市第二低，光明地產(chǎn)市盈率為3.96倍，位居兩市第三低。 其次市盈率較低個股還包括寧波聯(lián)合、萬業(yè)企業(yè)和武漢中商，分別只有4.08倍、4.56倍和4.76倍。 市凈率方面，破凈板塊已快速擴(kuò)容。 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)，截至6月29日，兩市破凈個股達(dá)到194只，超過2017年底部3016.53點(diǎn)的36只，超過熔斷底部2638.30（2016年）的53只，超過上一輪牛市起點(diǎn)1849.65點(diǎn)（2013年）的154只，甚至還超過A股歷史大底1664.93點(diǎn)（2008年）的175只。 相較之下，在2017年年底時(shí)，兩市破凈個股還只有38只，但僅用了半年時(shí)間，兩市場的破凈個股就增加了156只、增幅達(dá)到410.53%。 就破凈幅度來看，兩市有109股市凈率低于0.9倍，有50股市凈率低于0.8倍，有17股低于0.7倍，破凈股數(shù)量較昨日有明顯減少，主要是受到今日大漲影響。 其中，*ST天馬、廈門國貿(mào)和廈門信達(dá)等3股的市凈率低于0.6倍，分別只有0.51倍、0.54倍和0.57倍。 此外，市凈率較低的個股還包括中遠(yuǎn)海能、華映科技、華夏銀行和首開股份。 來源：券商中國（ID：quanshangcn）記者：曾炎鑫 以上內(nèi)容為每經(jīng)App出于傳遞信息的目的進(jìn)行轉(zhuǎn)載，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎。