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創(chuàng)業(yè)板加速配置

6月以來(lái)，大盤震蕩下行，主要股指重挫，直至月底全面翻紅，其中創(chuàng)業(yè)板收復(fù)1600點(diǎn)。在此背景下，外資借助互聯(lián)互通渠道持續(xù)流入A股。

據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，6月份，滬、深股通成交活躍，成交金額創(chuàng)下今年以來(lái)次新高，但凈買入力度環(huán)比削弱，金額降至285億元。今年上半年來(lái)，北上資金累計(jì)凈買入約合1602億元。與此同時(shí)，借助港股通南下的資金在6月大力度凈賣出，金額高達(dá)109億港元，創(chuàng)下今年以來(lái)單月凈賣出最高金額。其中，騰訊控股、建設(shè)銀行作為港股通成交活躍股，分別被凈賣出80億港元、26億港元。

從板塊配置來(lái)看，自A股入摩后，北上資金重倉(cāng)配置滬市主板互通標(biāo)的，截至6月底最新平均持股比例接近0.8%，達(dá)到今年以來(lái)最高水平。創(chuàng)業(yè)板互通標(biāo)的經(jīng)過(guò)5月份減持調(diào)增后，6月份里獲北上資金逐周增持，最新平均持股比例已達(dá)到0.41%，增速最快。值得注意的是，創(chuàng)業(yè)板當(dāng)前估值水平已經(jīng)低于三年前股災(zāi)發(fā)生前夕的平均水平。東北證券分析指出，目前創(chuàng)業(yè)板正位于中樞的底部，雖然受到貿(mào)易摩擦、流動(dòng)性等不利因素影響，但這些因素已逐步消化，只要沒(méi)有進(jìn)一步的利空消息，短期反彈可以預(yù)見(jiàn)。

進(jìn)一步來(lái)看，電子和醫(yī)藥生物個(gè)股成為北上資金增持創(chuàng)業(yè)板的主要行業(yè)。個(gè)股中，藍(lán)思科技獲北上資金增持力度最大，月內(nèi)累計(jì)達(dá)到5.79億元，最新持股比例達(dá)到2.7%，其次是醫(yī)藥生物股智飛生物、泰格醫(yī)藥。私募人士表示，目前來(lái)看，A股已發(fā)生本質(zhì)上變化，預(yù)期和共識(shí)均向頭部?jī)?yōu)質(zhì)公司集中。據(jù)統(tǒng)計(jì)，過(guò)去3年市值小于50億規(guī)模的公司的比例已經(jīng)從19%上升至41%，而市值前10的公司過(guò)去的平均市值卻增長(zhǎng)了40%。

加倉(cāng)蘋(píng)果概念股

隨著美方對(duì)華加征關(guān)稅時(shí)點(diǎn)臨近，加上美方擬增加中方企業(yè)投資限制，貿(mào)易摩擦升級(jí)背景下，蘋(píng)果概念股為代表的電子股近期陷入“冰凍”狀態(tài)，Wind蘋(píng)果概念指數(shù)在上周內(nèi)已跌至年內(nèi)最低點(diǎn)。

港股專家溫天納向記者表示，美國(guó)政府如果對(duì)投資市場(chǎng)采取措施，勢(shì)必會(huì)導(dǎo)致資金流出，將打破原有全球市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈格局，對(duì)估值產(chǎn)生比較深遠(yuǎn)的影響。但數(shù)據(jù)顯示，6月以來(lái)北上資金在積極搶食蘋(píng)果概念股。在陸股通標(biāo)的中，約七成蘋(píng)果概念股獲北上資金加倉(cāng)，累計(jì)金額近20億元，大族激光、藍(lán)思科技、歌爾股份等獲增持金額超過(guò)1億元。其中，大族激光獲北上資金持續(xù)穩(wěn)步增持，最新持倉(cāng)市值已經(jīng)達(dá)到66億元，在流通股占比達(dá)到13%，持股比例位居所有深股通標(biāo)的之首。

據(jù)記者從近期蘋(píng)果概念股公司股東大會(huì)了解，目前相關(guān)供應(yīng)商基本面并未受到中美貿(mào)易摩擦影響。日前信維通信股東大會(huì)上，公司高管表示與北美重要客戶訂單、交流都在正常推進(jìn)。“無(wú)論業(yè)務(wù)架構(gòu)、結(jié)算方式，還是實(shí)際業(yè)務(wù)進(jìn)展，并沒(méi)有感受到中美貿(mào)易摩擦影響。”據(jù)介紹，信維通信作為天線及射頻器供應(yīng)商，在電子供應(yīng)鏈處于上游，雖然采購(gòu)是美元定價(jià)，但主要向國(guó)內(nèi)的下游代工企業(yè)進(jìn)行結(jié)算。

歐菲科技高管在年度股東大會(huì)上也表示，中美貿(mào)易摩擦升級(jí)、互征關(guān)稅影響不大，公司已做有預(yù)案。據(jù)介紹，目前公司主要出口市場(chǎng)是亞洲地區(qū)和美國(guó)，產(chǎn)品類別是觸控顯示類產(chǎn)品、攝像通訊類產(chǎn)品和傳感器類產(chǎn)品，均不屬于美方301征稅范圍；部分原材料需要進(jìn)口，而進(jìn)口地主要為日本、韓國(guó)和臺(tái)灣地區(qū)。