市場(chǎng)份額小、綜合成本率高的難題仍是中小險(xiǎn)企車險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的困局。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者近日獲得的一份業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，共有66家財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營車險(xiǎn)業(yè)務(wù)，總保費(fèi)收入約3198億元，其中，財(cái)險(xiǎn)“老三家”（人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)）的車險(xiǎn)保費(fèi)占行業(yè)之比為66.02%，有56家險(xiǎn)企的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比不足1%。

與此同時(shí)，中小險(xiǎn)企普遍面臨綜合成本率較高的問題，整體數(shù)據(jù)顯示，共有56家險(xiǎn)企的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率超過了100%，僅10家低于這一水平。

當(dāng)前，車險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革仍在推進(jìn)，部分地區(qū)已開始試點(diǎn)完全放開費(fèi)率管控，險(xiǎn)企可自主浮動(dòng)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，車險(xiǎn)市場(chǎng)化程度必將進(jìn)一步加深，短期內(nèi)中小險(xiǎn)企還將面臨更大壓力，長期來看，則可能出現(xiàn)分化。有的能闖出特色發(fā)展之路，也還會(huì)有新的公司退出市場(chǎng)。

市場(chǎng)集中度還在提升

車險(xiǎn)的市場(chǎng)集中度正在進(jìn)一步提升。

《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)車險(xiǎn)保費(fèi)數(shù)據(jù)計(jì)算，今年前5個(gè)月排名前十的財(cái)險(xiǎn)公司共取得車險(xiǎn)保費(fèi)2852.2億元，總保費(fèi)市場(chǎng)占比達(dá)89.2%，幾近九成，而其他56家險(xiǎn)企車險(xiǎn)保費(fèi)之和僅占10%。

對(duì)比數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，隨著車險(xiǎn)市場(chǎng)化改革的加深，大型險(xiǎn)企的車險(xiǎn)保費(fèi)市場(chǎng)占比進(jìn)一步提升。去年同期，前十險(xiǎn)企的車險(xiǎn)保費(fèi)占比約為87.5%，今年提升了約1.7個(gè)百分點(diǎn)。

具體來看，今年前5個(gè)月，人保財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)1025.3億元，占比為32.06%；平安產(chǎn)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)714.4億元，占比為22.34%；太保財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)371.6億元，占比為11.62%。

車險(xiǎn)保費(fèi)收入的行業(yè)占比在1%-10%之間的險(xiǎn)企還有7家。保費(fèi)從高到低分別是：國壽財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)232.1億元，行業(yè)占比為7.26%；大地財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)122.1億元，行業(yè)占比為3.82%；中華聯(lián)合財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)108.78億元，行業(yè)占比為3.4%；陽光財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)101.4億元，行業(yè)占比為3.17%；太平財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)75.89億元，行業(yè)占比為2.37%；天安財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)56.57億元，行業(yè)占比為1.77%；華安財(cái)險(xiǎn)取得車險(xiǎn)保費(fèi)44.1億元，行業(yè)占比為1.38%。去年同期，共有11家險(xiǎn)企市場(chǎng)占比超過1%。

從保費(fèi)收入絕對(duì)值分布來看，車險(xiǎn)保費(fèi)超過100億元的險(xiǎn)企共有7家，車險(xiǎn)保費(fèi)在10億元到100億元之間的險(xiǎn)企共有17家，車險(xiǎn)保費(fèi)在1億元到10億元（不含）之間的險(xiǎn)企共有28家。

不正常的費(fèi)用率和賠付率

如果說保費(fèi)數(shù)據(jù)只意味著險(xiǎn)企的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模大小，而綜合成本率則直接關(guān)系著其承保利潤。從前5個(gè)月的運(yùn)營數(shù)據(jù)來看，險(xiǎn)企的綜合成本率呈現(xiàn)兩極分化，包括“老三家”在內(nèi)的10家險(xiǎn)企的車險(xiǎn)綜合成本率在100%以下，其他56家險(xiǎn)企的車險(xiǎn)綜合成本率均超100%。

整體來看，前5個(gè)月險(xiǎn)企車險(xiǎn)的平均綜合成本率為99.24%，綜合賠付率為58.78%，綜合費(fèi)用率為40.46%。整體來看，與去年同期相比，三項(xiàng)指標(biāo)基本保持平穩(wěn)，僅有小幅變化。不過，從具體的險(xiǎn)企來看，綜合成本率則呈兩極分化之勢(shì)。

具體來看，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)和太保產(chǎn)險(xiǎn)的綜合成本率分別為96.72%、96.82%和98.21%。車險(xiǎn)綜合成本率最低的是鐵路自保公司，為69.97%，其費(fèi)用率和賠付率分別為24.75%和33.78%，都處在較低水平。車險(xiǎn)綜合成本率低于100%的險(xiǎn)企還包括：鑫安保險(xiǎn)（85.16%）、富邦財(cái)險(xiǎn)（97.56%）、陽光農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)（97.72%）、太平財(cái)險(xiǎn)（99.14%），以及大地財(cái)險(xiǎn)（99.51%）等。

大部分險(xiǎn)企的車險(xiǎn)綜合成本率都高于100%，其中2家超過了200%，在150%-200%之間的有4家，在120%-150%（不含，下同）之間的有9家，在110%-120%之間的有12家，在100%-110%之間的有29家。

“鐵路自保公司有其特殊性，由于其無需參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，因此尤其在費(fèi)用率控制方面具有先天優(yōu)勢(shì)；鑫安保險(xiǎn)則很好地發(fā)揮了其股東優(yōu)勢(shì)，打通了汽車產(chǎn)業(yè)鏈，成本也控制得較好。但整體來看，車險(xiǎn)的綜合成本率往往與其保費(fèi)規(guī)模呈反向關(guān)系。一旦綜合成本率超過100%就意味著承保虧損，險(xiǎn)企只能通過投資來彌補(bǔ)缺口。”一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者分析道。

值得注意的是，車險(xiǎn)行業(yè)費(fèi)用率高企的現(xiàn)象仍在持續(xù)，今年前5個(gè)月，有33家險(xiǎn)企的車險(xiǎn)費(fèi)用率超過50%，22家車險(xiǎn)費(fèi)用率在40%-50%之間。“盡管行業(yè)平均費(fèi)用率為40.46%，但對(duì)于絕大多數(shù)中小險(xiǎn)企而言，費(fèi)用率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過這一水平。”上述業(yè)內(nèi)人士稱。

更多市場(chǎng)主體將退出車險(xiǎn)市場(chǎng)

到目前為止，始于2015年的商業(yè)車險(xiǎn)改革已經(jīng)進(jìn)行了大約3年時(shí)間。改革期間，險(xiǎn)企在自主核保系數(shù)和自主渠道系數(shù)方面逐步獲得了一定的自主權(quán)，行業(yè)平均綜合費(fèi)用率、賠付率和成本率較為穩(wěn)定，但險(xiǎn)企間的分化也在進(jìn)一步加大，尤其是中小險(xiǎn)企的費(fèi)用率上漲速度較快，承保盈利情況進(jìn)一步惡化，中小險(xiǎn)企普遍感慨車險(xiǎn)業(yè)務(wù)難做。

通過車險(xiǎn)費(fèi)率改革，好車主可以享受更優(yōu)惠的保費(fèi)價(jià)格，也因此減少了一些小額賠付案件數(shù)量減少，綜合賠付率有所下降。但與改革預(yù)期相反的是，賠付率下降的紅利并未轉(zhuǎn)化為險(xiǎn)企的承保利潤，而是轉(zhuǎn)移到費(fèi)用領(lǐng)域，導(dǎo)致行業(yè)綜合費(fèi)用率快速上漲。

“對(duì)比國外成熟市場(chǎng)，我國車險(xiǎn)行業(yè)呈現(xiàn)‘費(fèi)用率過高、賠付率偏低’的現(xiàn)象，這是不正常的。”某券商分析師表示。

如何降低費(fèi)用率，并將綜合成本率控制在合理水平？對(duì)這一行業(yè)性難題，各方都在積極探討。近日，業(yè)界傳出消息，四大財(cái)險(xiǎn)巨頭正在商議擬統(tǒng)一手續(xù)費(fèi)上限，并將在7月份之內(nèi)實(shí)施。業(yè)內(nèi)消息稱，監(jiān)管層也在要求各公司上報(bào)各地區(qū)的手續(xù)費(fèi)上限和新車折扣系數(shù)。對(duì)這一消息，受到《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前，車險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)畸高確實(shí)是行業(yè)存在的共性問題，但這很難通過設(shè)定手續(xù)費(fèi)上限來解決。

“一旦設(shè)定手續(xù)費(fèi)上限，保險(xiǎn)公司必然直接采用最高標(biāo)準(zhǔn)，而他們提供的車險(xiǎn)產(chǎn)品相似，都是采用中保協(xié)提供的示范條款。在這樣的情況下，大多數(shù)消費(fèi)者肯定愿意選擇大型保險(xiǎn)公司，中小險(xiǎn)企的業(yè)務(wù)空間將被無情擠壓。”上述分析師表示，要解決這個(gè)問題非一朝一夕之事。從長遠(yuǎn)來看，還必須進(jìn)一步加大車險(xiǎn)的市場(chǎng)化程度。一方面，要給保險(xiǎn)公司產(chǎn)品創(chuàng)新的空間，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品差異化，市場(chǎng)定位差異化；另一方面，要給險(xiǎn)企自主定價(jià)的權(quán)利，針對(duì)某一領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)情況設(shè)定合理的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，以真正實(shí)現(xiàn)差異化競(jìng)爭(zhēng)，找到適合自己的發(fā)展之路。他認(rèn)為，監(jiān)管的重點(diǎn)應(yīng)該是數(shù)據(jù)真實(shí)性和償付能力充足率指標(biāo)。

有業(yè)內(nèi)人士同時(shí)也指出，一旦市場(chǎng)化程度進(jìn)一步加深，將對(duì)險(xiǎn)企的產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力、大數(shù)據(jù)分析能力以及服務(wù)能力等各方面提出更高要求，險(xiǎn)企經(jīng)營將進(jìn)一步分化，部分中小險(xiǎn)企將成為“小而美”的公司，但與此同時(shí)，預(yù)計(jì)退出中國車險(xiǎn)市場(chǎng)的保險(xiǎn)公司也將進(jìn)一步增多。