每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 姚祥云    

昨日，債券市場(chǎng)違約又添一例。7月5日，上海清算所公告稱，當(dāng)日是永泰能源股份有限公司（永泰能源，600157.SH）2017年度第四期短期融資券（代碼：041773004，簡(jiǎn)稱：17永泰能源CP004）的付息兌付日。截至5日日終，上海清算所仍未收到永泰能源支付的付息兌付資金，無(wú)法代理發(fā)行人進(jìn)行本期債券的付息兌付工作。

Wind數(shù)據(jù)則顯示，永泰能源公開(kāi)債務(wù)余額超過(guò)200億元，一年內(nèi)到期債務(wù)余額也超過(guò)100億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者今日晚間稍早前致電永泰能源方面，欲了解此次債券違約的相關(guān)情況，對(duì)方表示目前不方便就此事進(jìn)行回答，“后續(xù)如何處理，（公司）領(lǐng)導(dǎo)們正在協(xié)商，有結(jié)果的話也會(huì)跟大家有個(gè)交待。”對(duì)方提到，如果有情況的話都會(huì)在公開(kāi)市場(chǎng)上進(jìn)行披露，畢竟是上市公司，發(fā)生這么大的事情，我們肯定得對(duì)投資者有一個(gè)交待。

永泰能源股票及債券紛紛停牌

在7月5日晚間，永泰能源發(fā)布最新公告稱，2018年7月5日，公司發(fā)行的2017年度第四期短期融資券15億元未能按期進(jìn)行兌付，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。同時(shí)公司對(duì)外發(fā)行的公司債券余額較大，償付存在一定的困難，為化解公司風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，保護(hù)投資者權(quán)益。經(jīng)公司申請(qǐng)，公司股票自2018年7月6日起停牌。

且公司發(fā)行的“13永泰債、16永泰01、16永泰02、16永泰03”公司債券近期價(jià)格出現(xiàn)大幅波動(dòng)。經(jīng)審慎研究及申請(qǐng)，上述公司債券自2018年7月6日起停牌。

永泰能源表示，將與債券受托管理人一起積極研究各項(xiàng)措施，多途徑籌集資金，保證公司債券的兌付，化解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，保障公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)并及時(shí)申請(qǐng)公司股票復(fù)牌。

15億元短融券違約 尚存?zhèn)鶆?wù)余額超200億

此次違約的債券是，永泰能源發(fā)行的2017 年度第四期短期融資券（17永泰能源CP004），發(fā)行總額人民幣15億元，利率7.00％，兌付日是2018年7月5日，到期一次還本付息。該期債券的主承銷商為中信證券、上海銀行，采用余額包銷的形式，募集資金擬用于償還公司本部及下屬子公司即將到期債務(wù)。

截至今年6月，聯(lián)合資信、聯(lián)合評(píng)級(jí)對(duì)永泰能源的主體評(píng)級(jí)為AA+，17永泰能源CP004的債券評(píng)級(jí)為A-1，由聯(lián)合資信在今年2月出具。

值得關(guān)注的是，每經(jīng)記者注意到，在今天稍早前，原預(yù)計(jì)今天發(fā)行的18永泰能源CP004取消發(fā)行。永泰能源表示，鑒于近期市場(chǎng)波動(dòng)較大，經(jīng)主承銷商與發(fā)行人協(xié)商一致，決定取消本期短期融資券的發(fā)行。該期短融券基礎(chǔ)發(fā)行規(guī)模7億元，發(fā)行金額上限10億元，發(fā)行日為2018年7月5日。

據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，永泰能源目前尚有存量債券20只，合計(jì)206.2億元；1年內(nèi)還有115.4億元債券到期，共計(jì)9只；其余11只債券、合計(jì)90.8億元到期時(shí)間在1~3年內(nèi)。

值得一提的是，此次違約短融券還附有交叉保護(hù)條款（交叉違約），不過(guò)在本期債券募集說(shuō)明書(shū)中同樣也附加了救濟(jì)與豁免機(jī)制、以及10個(gè)工作日的寬限期等內(nèi)容。

正在申請(qǐng)綜合授信41億并擬發(fā)債20億

在此次短融券違約的另一方面，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，永泰能源也正在向中信銀行、平安信托申請(qǐng)合計(jì)41億元的綜合授信，并擬非公開(kāi)發(fā)行公司債券20億元。

據(jù)永泰能源公告，公司第十屆董事會(huì)第三十次會(huì)議于2018年7月4日以通訊方式召開(kāi)，一致審議通過(guò)了多個(gè)議案，其中包括：

一是董事會(huì)同意公司向中信銀行申請(qǐng)新增金額不超過(guò)15億元、期限不超過(guò)1年的綜合授信；二是同意公司向中信銀行申請(qǐng)新增金額不超過(guò)20億元、期限不超過(guò)1年的綜合授信。

三是同意公司向平安信托申請(qǐng)金額不超過(guò)6億元、期限不超過(guò)1年的綜合授信，本次借款以公司所屬全資公司貴州昊銳源能源有限公司持有的湖南桑植頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)有限公司90%股權(quán)提供質(zhì)押。

四是結(jié)合對(duì)目前債券市場(chǎng)和公司資金需求情況，公司擬面向合格投資者非公開(kāi)發(fā)行公司債券，發(fā)行規(guī)模不超過(guò)人民幣20億元（含20億元），期限不超過(guò)3年（含3年），募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后擬用于償還存續(xù)的公司債券及適用的法律法規(guī)允許的其他用途。

而除此之外，本次董事會(huì)會(huì)議還審議通過(guò)了永泰能源為控股股東永泰集團(tuán)有限公司提供擔(dān)保的議案。截至目前，永泰集團(tuán)（含下屬公司）為本公司（含下屬公司）提供擔(dān)保金額 101.08 億元，本公司（含下屬公司）為永泰集團(tuán)（含下屬公司）提供擔(dān)保金額為 0 元（不含本次擔(dān)保金額）。

上述議案，第一項(xiàng)和第三項(xiàng)經(jīng)本次董事會(huì)批準(zhǔn)后即可實(shí)施，其余議案需提請(qǐng)公司股東大會(huì)審議。申請(qǐng)授信和發(fā)行債券的進(jìn)展如何，目前尚不得而知。不過(guò)，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，截至2018年3月31日，永泰能源獲得的銀行授信額度合計(jì)557.97億元，已使用信貸額432.96億元，占比77.6%，未使用信貸額125.01億元。

公開(kāi)債務(wù)占凈資產(chǎn)比例高達(dá)七成

永泰能源早在1998年便在上交所上市，是一家綜合能源類企業(yè)，總部位于山西，主營(yíng)煤炭采選與貿(mào)易。公司控股股東為永泰集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“永泰集團(tuán)”），是一家綜合型的產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)公司，現(xiàn)持有公司股份40.27億股，占比32.41%。

永泰集團(tuán)成立于2002年4月，注冊(cè)資本62.65億元，其法定代表人及實(shí)際控制人為王廣西。永泰集團(tuán)目前控股三家上市公司永泰能源（600157.SH）、海德股份（000567.SZ）、廣泰國(guó)際控股（00844.HK），并參股江蘇聯(lián)環(huán)藥業(yè)集團(tuán)有限公司，該公司是上市公司聯(lián)環(huán)藥業(yè)（600513.SH）的控股股東，永泰集團(tuán)主要產(chǎn)業(yè)有能源、物流、投資、房地產(chǎn)、金融和醫(yī)藥等板塊。2017年末，永泰集團(tuán)總資產(chǎn)1375.21億元，凈資產(chǎn)406.60億元，2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入230.36億元，凈利潤(rùn)6.78億元。

而永泰能源2017年?duì)I收223.88億元，歸母凈利潤(rùn)6.02個(gè)億元。2018年一季度，永泰能源總資產(chǎn)1072.26億元，總負(fù)債782.26億元，結(jié)構(gòu)主要是銀行貸款、信托和租賃，凈資產(chǎn)為290億元，其公開(kāi)債務(wù)余額206.2億元已占凈資產(chǎn)比例高達(dá)71.1%。