昨日，伴隨A股的強(qiáng)勁反彈，借道滬深股通的海外資金持續(xù)凈流入，單日凈流入額達(dá)34億元。至此，北上資金已連續(xù)3日保持凈流入態(tài)勢(shì)，累計(jì)凈買入額達(dá)100.83億元。

上證報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，滬指在2800點(diǎn)附近震蕩期間，借道滬深股通的海外資金不斷加倉(cāng)，且在滬市和深市的操作呈現(xiàn)明顯的差異化：在滬市加速擁抱大盤藍(lán)籌，在深市積極吸籌中小創(chuàng)科技股。

北上資金三日凈買入超百億

前期持續(xù)調(diào)整的A股，已連續(xù)兩日反彈。昨日，A股三大股指單日漲幅均在2%以上，上證綜指更是收復(fù)了2800點(diǎn)整數(shù)關(guān)口，深證成指也重上9000點(diǎn)。

同日，北上資金單日凈流入34.32億元。分渠道看，滬股通凈買入23.62億元，深股通凈買入10.7億元。

在上周五，滬股通與深股通合計(jì)凈買入43.85億元，創(chuàng)下近一個(gè)月的凈流入額新高。若加上7月5日單日凈流入22.66億元，北上資金已連續(xù)3日累計(jì)凈買入超過100億元。

這并不是海外資金在A股階段性低點(diǎn)持續(xù)買入的第一次操作。

早在4月中旬，彼時(shí)上證綜指從3200點(diǎn)一路下探，在3000點(diǎn)一線反復(fù)拉鋸，在跌幅較深的4月12日至19日，北上資金累計(jì)凈買入超過209億元。

若再把時(shí)間拉長(zhǎng)，2017年5月份，滬指打響3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)，北上資金亦持續(xù)凈買入。在2017年5月9日至19日期間，北上資金累計(jì)買入金額達(dá)149.84億元。

兩條主線：藍(lán)籌與中小創(chuàng)

昨日盤后數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)平安獲凈買入3.97億元，貴州茅臺(tái)和美的集團(tuán)的凈買入額分別達(dá)到2.87億元和2.33億元，伊利股份、海螺水泥、招商銀行、海康威視、萬科A等均獲凈買入逾1億元。

北上資金一向?qū)Υ蟊P藍(lán)籌和白馬股比較青睞。在近期市場(chǎng)震蕩過程中，這一趨勢(shì)也有了微妙變化。比如，資金密集流入大盤藍(lán)籌的同時(shí)，對(duì)深市中小創(chuàng)標(biāo)的也呈現(xiàn)明顯的偏好。

上證報(bào)記者統(tǒng)計(jì)自滬指跌破3000點(diǎn)至今，即6月19日至今的滬深股通標(biāo)的外資持股記錄發(fā)現(xiàn)，在持股數(shù)變化排名靠前的100只滬股通標(biāo)的中，上證50指數(shù)的成分股占了30只，并在前50只中占了20只，顯示出海外資金對(duì)大盤藍(lán)籌股的密集流入。中國(guó)建筑、民生銀行、中國(guó)平安、建設(shè)銀行和工商銀行在此期間的外資持股數(shù)增加值均在5300萬股以上，增幅靠前。

以大秦鐵路為首的交通運(yùn)輸股獲明顯增持。除大秦鐵路獲增持4575萬股之外，唐山港、中國(guó)國(guó)航、寧波港、山東高速等的外資持股數(shù)量也有顯著增加。

同期，在持股數(shù)變化排名靠前的100只深股通標(biāo)的中，以電子、計(jì)算機(jī)、通信為代表的中小創(chuàng)科技股占比超過25%。

藍(lán)思科技和京東方A的外資持股數(shù)增加值分別為4129萬股和2191萬股。從6月19日至7月6日，這兩只個(gè)股的累計(jì)跌幅分別為16%和12%。

在弱市中，傳媒股也吸引了外資的注意力。

比如，分眾傳媒就獲北上資金增持6683萬股，位列深股通持股變化排行榜第一位。同為傳媒股的完美世界、掌趣科技、愷英網(wǎng)絡(luò)和光線傳媒同期均累計(jì)跌逾10%以上，它們獲北上資金增持的股數(shù)從200萬股至460萬股不等。

對(duì)北上資金而言，一些較為抗跌的股票也同樣具有吸引力。

比如，6月19日至7月6日，涪陵榨菜獲北上資金增持459萬股，昨日該股在反彈中逼近漲停。同樣比較抗跌的美的集團(tuán)、?？低暋蹱栄劭?、華潤(rùn)三九、國(guó)盛金控等，同時(shí)期的外資持股增加數(shù)從309萬股到1000萬股不等。

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樂觀！三分之二的私募維持半倉(cāng)及以上

記者 朱妍 編輯 于勇

昨日，市場(chǎng)整體表現(xiàn)延續(xù)了上周五的漲勢(shì)，上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指等均有不同程度上漲。

那么，當(dāng)前市場(chǎng)是否已具備投資價(jià)值？

私募基金作為敏銳的機(jī)構(gòu)投資人，用實(shí)際行動(dòng)給出了答案。

由于市場(chǎng)震蕩，此前已有不少私募選擇降低倉(cāng)位避開風(fēng)險(xiǎn)，整體變化較大。從近期私募排排網(wǎng)對(duì)行業(yè)的調(diào)研來看，截至6月底，主流私募基金的平均倉(cāng)位并不高，整體已跌到56.21%，處于較低水平，相對(duì)5月進(jìn)一步下降。

不過，仍有66.38%的私募倉(cāng)位仍保持在半倉(cāng)及以上的狀態(tài)。私募排排網(wǎng)研究發(fā)現(xiàn)，部分私募在持續(xù)下跌之后，在逐漸增大倉(cāng)位，準(zhǔn)備布局三季度。

最新數(shù)據(jù)顯示，融智•中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理A股信心指數(shù)5、6月份連續(xù)下跌后，7月終于出現(xiàn)反彈，也就是說，在市場(chǎng)經(jīng)歷大幅下跌之后，許多基金經(jīng)理已開始不再悲觀。

接下來，一起看看私募基金對(duì)大盤及行業(yè)的最新分析：

私募怎么看大勢(shì)？

星石投資首席執(zhí)行官楊玲：

近期受不確定性因素的影響，市場(chǎng)出現(xiàn)了一輪明顯調(diào)整。雖然這些不確定性因素短期難消除，但也不能準(zhǔn)確地判斷到市場(chǎng)什么時(shí)候企穩(wěn)反彈。從選股的角度來講，目前已經(jīng)到了“布局黃金期”，如能保持“基本面定力”，未來將有豐碩成果。

格雷資產(chǎn)：

市場(chǎng)進(jìn)入底部區(qū)域，投資布局正當(dāng)時(shí)。這個(gè)時(shí)候不該過度悲觀。

元朔投資總經(jīng)理蔣其林：

在弱市行情里面，市場(chǎng)遍地都是處于價(jià)值洼地的股票，建議普通投資者們應(yīng)該冷靜思索，逢低買入業(yè)績(jī)優(yōu)良的股票，重倉(cāng)耐心持有，長(zhǎng)時(shí)間捂股一定會(huì)帶來豐厚的回報(bào)。

私募買什么？

和聚投資于軍：

在2018年下半年看好的行業(yè)分別是：第一，消費(fèi)和醫(yī)藥可能會(huì)持續(xù)貫穿今年，甚至到明年；第二，一些周期性的行業(yè)來說，其實(shí)站在現(xiàn)在看估值，跟前幾年估值對(duì)比，會(huì)發(fā)現(xiàn)最大的變化在周期股；第三塊是自主可控這一塊；第四塊比較看好的是新能源汽車，我覺得在未來還會(huì)有長(zhǎng)足的發(fā)展。

匯利資產(chǎn)：

市場(chǎng)的持續(xù)調(diào)整已經(jīng)“錯(cuò)殺”了一部分優(yōu)質(zhì)公司，在大多數(shù)人都以悲觀態(tài)度觀望時(shí)，應(yīng)該更堅(jiān)信這是機(jī)會(huì)的到來?？春梅康禺a(chǎn)、通信、醫(yī)藥、消費(fèi)、電子、新能源等領(lǐng)域。

弘尚資產(chǎn)：

短期市場(chǎng)在經(jīng)歷大幅調(diào)整后，估值中樞已經(jīng)顯著下移，非常接近歷史估值下限區(qū)域。公司會(huì)在控制總體倉(cāng)位和回撤前提下，積極精選個(gè)股，專注于在符合中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向，內(nèi)需驅(qū)動(dòng)型為主的醫(yī)藥、消費(fèi)、社會(huì)服務(wù)等行業(yè)耐心選股配置。

來源：上海證券報(bào) 記者：張憶

聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。