每經(jīng)記者 李少婷    每經(jīng)編輯 張海妮    

7月12日早間，神州高鐵（000008，SZ）披露擬通過發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式，以18億元并購(gòu)深圳市優(yōu)絡(luò)科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱優(yōu)絡(luò)科技）100%股權(quán)。

神州高鐵表示，交易可助其借助優(yōu)絡(luò)科技的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)布局和技術(shù)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步切入高鐵WiFi市場(chǎng)。此前，神州高鐵曾籌劃組成聯(lián)合體參與中鐵總旗下動(dòng)車網(wǎng)絡(luò)科技有限公司49%股權(quán)投標(biāo)事項(xiàng)，但因與相關(guān)方未能達(dá)成一致意見，無奈放棄。

值得注意的是，優(yōu)絡(luò)科技成立于2016年，2017年凈利潤(rùn)虧損4.29萬元，2018年上半年盈利6150.47萬元，按照業(yè)績(jī)承諾，優(yōu)絡(luò)科技需要在2018年盈利1億元。優(yōu)絡(luò)科技業(yè)績(jī)猛增是何原因？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電神州高鐵證券部，對(duì)方表示項(xiàng)目仍在推進(jìn)過程中，雙方仍在溝通，而且問題涉及信息披露，目前不便回應(yīng)。

標(biāo)的今年上半年盈利超6000萬

神州高鐵于7月12日早間披露了針對(duì)優(yōu)絡(luò)科技100%股權(quán)的交易預(yù)案，并表示公司股票暫不復(fù)牌。此前，由于未能在承諾的30個(gè)自然日內(nèi)披露具體收購(gòu)方案，神州高鐵董事會(huì)還曾收到過深交所的關(guān)注函。

標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)交易價(jià)格協(xié)商暫定為18億元，其中20%以現(xiàn)金支付，80%以發(fā)行股份支付。交易完成后，預(yù)計(jì)優(yōu)絡(luò)科技的兩位股東分別持有神州高鐵4.62%和4.44%的股權(quán)，將邁入公司前五大股東行列。

優(yōu)絡(luò)科技主要業(yè)務(wù)包括移動(dòng)支付、乘車碼商業(yè)管理平臺(tái)、代付系統(tǒng)解決方案、優(yōu)絡(luò)騰訊云。交易預(yù)案披露，在預(yù)估基準(zhǔn)日2018年6月30日采取收益法評(píng)估后，標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值約15.55億元，未經(jīng)審計(jì)的所有者權(quán)益賬面值為6138.09萬元，增值率為2433.24%。

對(duì)于增值的原因，神州高鐵認(rèn)為移動(dòng)支付行業(yè)在各行各業(yè)面臨更大的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展機(jī)遇，優(yōu)絡(luò)科技開發(fā)的產(chǎn)品在微信支付、騰訊云服務(wù)等方面與騰訊建立了良好的商業(yè)合作關(guān)系，已進(jìn)入營(yíng)利實(shí)現(xiàn)的高速成長(zhǎng)期。 

神州高鐵披露的數(shù)據(jù)顯示，優(yōu)絡(luò)科技2017年凈利潤(rùn)虧損4.29萬元，2018年上半年凈利潤(rùn)為6150.47萬元，按照業(yè)績(jī)承諾，優(yōu)絡(luò)科技需要在2018~2020年分別盈利1億元、1.5億元和2.25億元。

優(yōu)絡(luò)科技的業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)是否具有可持續(xù)性，業(yè)績(jī)猛增的具體原因是什么？“項(xiàng)目目前還在繼續(xù)操作和推進(jìn)過程中，這里面很多細(xì)節(jié)問題我們現(xiàn)在雙方還在溝通，另外也涉及信息披露的問題。我們也充分在報(bào)告書中提示了（風(fēng)險(xiǎn)），這個(gè)只是預(yù)案，大家還有很多地方?jīng)]有達(dá)成一致。”7月12日，神州高鐵證券部人士表示，并稱目前仍在進(jìn)行審計(jì)工作，預(yù)案中標(biāo)的資產(chǎn)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)都是未經(jīng)審計(jì)的。

神州高鐵提示，與本次交易相關(guān)的審計(jì)和評(píng)估工作尚未完成，上述標(biāo)的資產(chǎn)預(yù)估值不是本次交易資產(chǎn)評(píng)估值的最終結(jié)果，亦不作為本次交易資產(chǎn)定價(jià)的最終依據(jù)，但標(biāo)的資產(chǎn)的預(yù)估值較賬面值存在較大增幅，敬請(qǐng)投資者注意相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

執(zhí)著入局高鐵WiFi

優(yōu)絡(luò)科技在軌道交通領(lǐng)域提供移動(dòng)支付解決方案，主要從事公交及地鐵電子票務(wù)系統(tǒng)的技術(shù)研發(fā)、服務(wù)、銷售，通過與騰訊合作進(jìn)行“乘車碼”的商業(yè)應(yīng)用。

神州高鐵認(rèn)為，二者合作有助于增強(qiáng)其軌道交通運(yùn)營(yíng)管理業(yè)務(wù)能力，開辟票務(wù)、旅客流量、專用通道等2C（面向消費(fèi)者）的業(yè)務(wù)端口。

另外，神州高鐵希望借助優(yōu)絡(luò)科技的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)布局和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，進(jìn)一步切入高鐵WiFi市場(chǎng)，與其原有5G智慧協(xié)同網(wǎng)絡(luò)專利技術(shù)的整合優(yōu)化，落實(shí)在軌道交通領(lǐng)域“大數(shù)據(jù)+互聯(lián)網(wǎng)”的戰(zhàn)略構(gòu)想。

值得一提的是，神州高鐵此前就有意愿切入高鐵WiFi市場(chǎng)。今年4月，神州高鐵因擬籌劃組成聯(lián)合體參與公開轉(zhuǎn)讓動(dòng)車網(wǎng)絡(luò)科技有限公司49%股權(quán)投標(biāo)事項(xiàng)停牌，但5月2日因與相關(guān)方在本次競(jìng)標(biāo)方案、投資比例等方面未能達(dá)成一致意見而終止。最終，動(dòng)車網(wǎng)絡(luò)科技有限公司49%股權(quán)由吉利控股集團(tuán)與騰訊公司聯(lián)合競(jìng)得。

神州高鐵顯然并未就此放棄切入高鐵WiFi市場(chǎng)的努力。5月17日，神州高鐵公告稱與騰訊云計(jì)算（北京）有限責(zé)任公司簽署框架合作協(xié)議。二者合作內(nèi)容包括:利用智慧協(xié)同網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用平臺(tái)，在中國(guó)高鐵和城市軌道交通開展WiFi應(yīng)用和乘客客流2C等業(yè)務(wù)的合作。

優(yōu)絡(luò)科技也與騰訊有業(yè)務(wù)往來，其中包括在基于微信小程序開發(fā)的騰訊乘車碼產(chǎn)品中，為消費(fèi)者提供票務(wù)和充值管理、信息查詢和其他附加增值服務(wù)接口等服務(wù)。此外，優(yōu)絡(luò)科技還是騰訊云的全國(guó)服務(wù)商，目前基于優(yōu)絡(luò)科技原有客戶如銀行客戶、第三方支付公司客戶及行業(yè)客戶，提供騰訊云服務(wù)。

神州高鐵希望能借助上述交易在軌道交通移動(dòng)支付領(lǐng)域拓展業(yè)務(wù)。不過，神州高鐵也表示，優(yōu)絡(luò)科技的主要業(yè)務(wù)為移動(dòng)支付，包括金融及軌道交通兩個(gè)領(lǐng)域的應(yīng)用，但軌道交通領(lǐng)域的實(shí)際應(yīng)用尚處于起步階段。