每經(jīng)編輯 孫志成    

近日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)放出了一份處罰通知書(shū)，里面的內(nèi)容著實(shí)讓人震驚了一把。

通知書(shū)顯示，時(shí)任國(guó)泰君安場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理助理、做市業(yè)務(wù)部的負(fù)責(zé)人王仕宏，怕賺錢太多了，一心想著虧損，故意砸盤壓低股價(jià)！看到這你是不是一臉黑人問(wèn)號(hào)——這世界居然有人嫌自己賺錢太多？？？

16只股票盤尾異常波動(dòng)，牽出“奇葩人”

每經(jīng)小編（微信號(hào)：nbdnews）先來(lái)帶大家了解一下事情的經(jīng)過(guò)：

在2015年12月31日，當(dāng)全國(guó)人民都沉浸在新年即將來(lái)臨的歡樂(lè)中時(shí)，圓融科技、凌志軟件、福昕軟件、中興通科、卡聯(lián)科技、搜才人力、智通建設(shè)、許繼智能、梓橦宮、粵林股份、青雨傳媒、首都在線、伊賽牛肉、中喜生態(tài)、ST復(fù)娛、藍(lán)天環(huán)保等16只股票的股東不淡定了，伴隨著新年的煙火，這些股票在盤尾開(kāi)始急速下挫......

最后收盤時(shí)，圓融科技、凌志軟件等13只股票當(dāng)日收盤價(jià)跌幅超過(guò)10%，青雨傳媒跌幅最大，達(dá) 19.93%。

1月4日開(kāi)盤后，以上股票迅速恢復(fù)12月31日盤中價(jià)格，圓融科技、凌志軟件、ST復(fù)娛當(dāng)日漲幅達(dá)18.18%、17.58%、14.83%，出現(xiàn)明顯異動(dòng)。

面對(duì)這種異常波動(dòng)，各方調(diào)查很快啟動(dòng)，最后的結(jié)果卻讓人啼笑皆非.....

據(jù)新浪財(cái)經(jīng)，事件源于券商國(guó)泰君安內(nèi)部的“作死”行為。2015年12月31日14點(diǎn)50分，國(guó)泰君安做市業(yè)務(wù)部為執(zhí)行本部門“賣出做市股票、減少做市業(yè)務(wù)當(dāng)年浮盈”的交易策略，上述16只股票以明顯低于最近成交價(jià)的價(jià)格進(jìn)行主動(dòng)賣出申報(bào)，導(dǎo)致上述股票尾盤價(jià)格大幅波動(dòng)。

作為券商的做市部門，居然要減少當(dāng)年浮盈，這究竟是誰(shuí)的主意？ 

說(shuō)到這，就不得不說(shuō)一下導(dǎo)演出這部“奇葩劇”的奇人

證監(jiān)會(huì)的處罰通知書(shū)顯示，本次主要對(duì)兩名主要責(zé)任人做出處罰：

▲圖片來(lái)源：證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

一是王仕宏，男，1977年1月出生，臺(tái)灣居民，時(shí)任國(guó)泰君安場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理助理、做市業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人。

二是陳杰，男，1979年5月出生，時(shí)任深圳小乘登陸新三板投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱小乘登陸新三板）總裁。

這兩人關(guān)系密切，據(jù)證監(jiān)會(huì)公告，王仕宏與陳杰自2014年相識(shí)，二人通過(guò)手機(jī)通話、微信聯(lián)系頻繁，在北京、上海經(jīng)常會(huì)面。其中，2015年12月，二人通話聯(lián)系45次，有16個(gè)自然日每日均有多條微信聯(lián)系，并見(jiàn)面多次。2016年1月3日、5日二人在上海、北京會(huì)面。

在2015年底，王仕宏發(fā)現(xiàn)了一件“可怕的事”——自己的部門居然已經(jīng)超額完成了當(dāng)年的業(yè)績(jī)考核，面對(duì)這樣的好成績(jī)，他沒(méi)有膨脹，而是冷靜的思考了“我2015年超額完成業(yè)績(jī)，那2016年業(yè)績(jī)考核起點(diǎn)會(huì)不會(huì)就高了？”

隨后他為了不被提高業(yè)績(jī)考核起點(diǎn)，就聯(lián)系了他的“好（豬）哥（隊(duì)）們（友）”陳杰，二人合謀一起操縱壓低股價(jià)。

據(jù)中國(guó)基金報(bào)報(bào)道，王仕宏在未向公司領(lǐng)導(dǎo)和部門領(lǐng)導(dǎo)請(qǐng)示并得到批準(zhǔn)的情況下，同意做市交易總監(jiān)李某凱對(duì)國(guó)泰君安重倉(cāng)的30只股票執(zhí)行“不低于前一日收盤價(jià)20%就可以賣”的交易策略，并將擬低價(jià)賣出股票清單告知陳杰。

2015年12月31日，陳杰控制操作三個(gè)賬戶在當(dāng)天14：10以后委托買入32只國(guó)泰君安做市股票，與王仕宏掌握的30只重點(diǎn)減倉(cāng)股票清單的重合度高達(dá)28只，重合率高達(dá)93.33%。

且28只股票委托下單買入順序與重點(diǎn)減倉(cāng)清單的排序完全一致。每只股票均委托1筆，委托買入股數(shù)均為1000股，均以低于12月30日收盤價(jià)的15.25%-21.13%的價(jià)格申報(bào)。

隨后就出現(xiàn)了文章開(kāi)始的一幕......

被罰100萬(wàn)，兩人仍想申辯

證監(jiān)會(huì)處罰通知書(shū)披露了操作手法：

國(guó)泰君安做市戶利用做市商地位，在做市交易過(guò)程中采用在收盤前10分鐘以主動(dòng)低價(jià)申報(bào)賣出成交的方式打壓或鎖定股價(jià)，在收盤前1-3分鐘內(nèi)單筆低價(jià)申報(bào)賣出與陳杰的三個(gè)賬戶的低價(jià)申報(bào)買入成交鎖定收盤價(jià)。或者在收盤前10分鐘內(nèi)先低價(jià)申報(bào)賣出與陳杰的三個(gè)賬戶的低價(jià)申報(bào)買入成交，而后通過(guò)持續(xù)低價(jià)申報(bào)賣出吸引投資者低價(jià)申報(bào)買入并成交。

▲圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

而對(duì)于處罰，王仕宏則提出申辯意見(jiàn)，請(qǐng)求免予或減輕處罰：

其與陳杰之間不存在密切的關(guān)系，沒(méi)有將交易策略故意泄露給陳杰。

主觀方面沒(méi)有操縱證券交易價(jià)格或者證券交易量的故意，做低14只股票價(jià)格的動(dòng)機(jī)實(shí)質(zhì)是對(duì)做市業(yè)務(wù)部門所擁有的股票價(jià)格真實(shí)性做一次壓力測(cè)試。

本案屬于公司行為，其只是執(zhí)行者，無(wú)權(quán)利更無(wú)辦法控制做市專用證券賬戶。

而陳杰則提出如下申辯意見(jiàn)：

沒(méi)有操縱市場(chǎng)的主觀故意，也沒(méi)有合謀操縱行為。

預(yù)先下單是根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，預(yù)判交易對(duì)手行為后進(jìn)行的驗(yàn)證行為，不構(gòu)成操縱行為。

而證監(jiān)會(huì)則給出了回應(yīng)：

在涉案行為發(fā)生的2015年12月，二人通話、微信聯(lián)系十分頻繁、多次會(huì)面。涉案當(dāng)日兩人存在微信聯(lián)系。且王仕宏還把一些“內(nèi)部資料”泄露給陳杰，說(shuō)明了兩人的密切關(guān)系。

關(guān)于操縱行為，主觀方面，王仕宏具有打壓或鎖定相關(guān)股票交易價(jià)格的意圖，而故意實(shí)施涉案交易行為；王仕宏與陳杰兩人操縱前后及操縱當(dāng)日通訊、聯(lián)絡(luò)情況及兩人控制賬戶交易情況足以證明王仕宏與陳杰事前存在意思聯(lián)絡(luò)，希望打壓或鎖定相關(guān)股價(jià)，操縱意圖明顯。

客觀方面，王仕宏利用國(guó)泰君安做市商地位，通過(guò)日內(nèi)連續(xù)買賣，并在交易日尾盤以大幅低于投資者買入申報(bào)的價(jià)格賣出。陳杰控制的賬戶在特殊時(shí)點(diǎn)對(duì)國(guó)泰君安做市戶低價(jià)賣出的股票進(jìn)行買入，買入股票情況與國(guó)泰君安做市賬戶重點(diǎn)減倉(cāng)股票清單高度重合，買入順序與重點(diǎn)減倉(cāng)清單的排序完全一致。

關(guān)于違法主體，對(duì)于買入股票的倉(cāng)位，需在做市決策會(huì)議上討論決定，并有不低于6人的書(shū)面簽字；對(duì)于做市專用賬戶資金調(diào)動(dòng)，需要由王仕宏發(fā)起，并經(jīng)風(fēng)控、場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理、公司分管領(lǐng)導(dǎo)、計(jì)劃財(cái)務(wù)部審批后劃撥。

但是做市交易日常賣出股票，并不需要類似流程審批和簽字。具體做市交易買賣股票，王仕宏有權(quán)根據(jù)季度檢視會(huì)、做市決策會(huì)議的決策授權(quán)，根據(jù)市場(chǎng)情況進(jìn)行一些調(diào)整，不超出授權(quán)范圍即可。

根據(jù)國(guó)泰君安做市業(yè)務(wù)部季度倉(cāng)位檢視會(huì)議紀(jì)要，一是季度檢視會(huì)并未提出“不低于前一日收盤價(jià)20%就可以賣”的交易策略；二是會(huì)議討論的27只股票名單與涉案當(dāng)天的30只股票清單相比，僅有兩只股票相同。

面對(duì)一系列的證據(jù)，最后這兩人被分別處以100萬(wàn)元的罰款，這下就更不用擔(dān)心自己賺太多怎么辦了。 

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