每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 杜宇    

圖片來源：視覺中國

長生生物疫苗造假案件進(jìn)一步發(fā)酵，傳導(dǎo)至市場對于整個疫苗板塊的“不信任”，資金紛紛開啟用腳投票模式，疫苗概念股相繼跌停。不過值得注意的是，在今日上午10點(diǎn)30分左右，智飛生物被巨資撬開跌停。隨著智飛生物跌停的打開，一批被“錯殺”的醫(yī)藥股也紛紛獲得市場資金的青睞，出現(xiàn)大幅反彈。

智飛生物巨資撬開跌停

7月24日上午10點(diǎn)30分左右，智飛生物打開跌停，火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，智飛生物在今日早盤集合競價之后，就有大量資金在跌停板上掃貨，其中不乏萬手大單頻現(xiàn)，到了上午10點(diǎn)28分的時候，數(shù)千手的大單持續(xù)買入，撬開跌停。值得注意的是，大單一路掃貨，智飛生物股價從跌停到上漲近4%，成交17.58億元，換手4.82%。智飛生物今日打開跌停也并非偶然，從昨日的龍虎榜數(shù)據(jù)來看，在買入席位上，深股通席位買入1343.73萬元，此外一線游資國信證券深圳泰然九路買入816.73萬元。

另外，智飛生物24日在互動平臺表示，目前公司生產(chǎn)經(jīng)營正常，基本面未發(fā)生變化，四價HPV疫苗按照協(xié)議正常供應(yīng)，公司在售疫苗產(chǎn)品不包含狂犬疫苗。在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，公司嚴(yán)格按照藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范GMP等的要求，嚴(yán)格控制原材料購進(jìn)、產(chǎn)品生產(chǎn)、檢驗(yàn)、放行、銷售等每個細(xì)節(jié)，確保疫苗產(chǎn)品的安全性、有效性和溯源性。

受智飛生物打開跌停的影響，截至上午收盤，亞太藥業(yè)、華北制藥、千山藥機(jī)等個股漲停。遼寧成大、中國醫(yī)藥、天壇生物、中源協(xié)和、冠昊生物、華大基因、通策醫(yī)療等個股漲幅超5%。華蘭生物、葵花藥業(yè)，泰合健康、九典制藥、長春高新都有不同程度漲幅。此外近期卷入纈沙坦事件的華海藥業(yè)今日也逆市漲停。

機(jī)構(gòu)、基金紛紛搶籌“錯殺”醫(yī)藥股

近期，長生生物疫苗造假案件導(dǎo)致整個醫(yī)藥板塊走勢頹廢。不過從互聯(lián)互通市場交易來看，陷入疫苗漩渦的醫(yī)藥板塊雖然出現(xiàn)了大幅下跌，但卻給了市場資金撿漏的機(jī)會，滬深港通的北上資金昨日抄底了龍頭股。昨日，恒瑞醫(yī)藥股價收盤雖然下跌了4.84%，但北上資金卻逆勢凈買入2.68億元，創(chuàng)下7月以來單日凈買入額最高紀(jì)錄，也是當(dāng)天凈買入最高的成交活躍股。其次，愛爾眼科也獲北上資金凈買入，金額達(dá)1.35億元，系年內(nèi)較高水平。

火山君（微信公眾號：huoshan5188）注意到，深股通席位也在趁機(jī)撿漏，密集搶籌醫(yī)藥股。在買入席位上，一些醫(yī)藥股也得到了機(jī)構(gòu)資金的買入，其中康泰生物昨日深股通專用席位買入4626.86萬元，機(jī)構(gòu)席位買入2843.54萬元；此外華蘭生物昨日雖然跌停，但是在昨日的買入席位上，前三位是機(jī)構(gòu)席位合計(jì)買入1.0774億元，此外深股通席位買入2132.92萬元。

普利制藥雖然跌停，在賣出席位上全是清一色的機(jī)構(gòu)席位，合計(jì)賣出8139.76萬元，不過在買入席位來看，顯然買入金額和賣出金額相當(dāng)，其中買一的機(jī)構(gòu)席位買入2797.98萬元，中信證券北京總部買入1825萬元。另外葵花藥業(yè)深股通席位買入930萬元，機(jī)構(gòu)席位買入447萬元，南京證券南京大鐘亭營業(yè)部買入930萬元。

火山君還注意到，不少醫(yī)藥股是基金公司的重倉股，由于季度報告僅披露基金前十大持股，從持股數(shù)量(重倉股)的行業(yè)分布來看，基金持股主要集中于醫(yī)藥生物、化工、電子等行業(yè)，持股數(shù)量分別為161只、122只和116只。從持股市值的行業(yè)分布來看，食品飲料和醫(yī)藥生物行業(yè)是基金的前兩大重倉行業(yè)，占總持股市值比例分別為14.33%和13.85%。相較于2018年一季度末，二季度末，基金在醫(yī)藥生物、食品飲料等行業(yè)的倉位上升明顯，分別上升3.11%、2.97%。

從基金持股數(shù)量占流通A股比例來看，近期被疫苗事件“波及”的醫(yī)藥公司康泰生物也在列。數(shù)據(jù)顯示，二季度末共有96只基金持有康泰生物5935.84萬股，占流通股的比例高達(dá)24.76%。此外二季度基金還持有智飛生物、沃森生物、海利生物、長生生物等疫苗公司股票，持股數(shù)量占流通股的比例分別為8.3%、2.83%、1.52%、0.11%。

私募基金經(jīng)理：看好醫(yī)藥板塊的長期走勢

對于突如其來的下跌，不少優(yōu)質(zhì)醫(yī)藥股得到了市場資金的青睞。對此有私募基金經(jīng)理告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，當(dāng)前市場下，投資者對“黑天鵝”事件的反應(yīng)過于情緒化，而對于那些在恐慌中被錯殺的優(yōu)質(zhì)個股，卻是個不錯的撿漏機(jī)會。在整體市場風(fēng)格多變的背景下，醫(yī)藥板塊的防御性疊加成長性，使得其具有一定的估值溢價，情緒化的短期下跌不會改變醫(yī)藥板塊的長期走勢。

而對于醫(yī)藥行業(yè)的估值高低問題，專注醫(yī)療健康領(lǐng)域投資的藍(lán)海資本CEO楊鋒告訴火山君（微信公眾號：huoshan5188），估值的高低其實(shí)取決于每個時點(diǎn)上，說估值高是取決于你在哪個時點(diǎn)說這件事。當(dāng)二級股票市場整體處于高點(diǎn)的時候，醫(yī)藥行業(yè)肯定也就水漲船高，估值不便宜。楊鋒還進(jìn)一步指出，在這當(dāng)中有經(jīng)驗(yàn)的投資人要選擇好的企業(yè)，選擇好時點(diǎn)，對于龍頭企業(yè)有適當(dāng)?shù)囊鐑r也是合理的，可以通過后期的成長性來彌補(bǔ)。而目前我們對于生物醫(yī)藥中的像小分子藥、蛋白藥、單抗等非常前沿的醫(yī)療產(chǎn)品都是其關(guān)注的重點(diǎn)。