每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實習(xí)記者 胡琳    每經(jīng)編輯 陳星    

圖片來源：視覺中國

7月23日，聯(lián)合資信評估有限公司（以下簡稱“聯(lián)合資信”）出具了大連農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“大連農(nóng)商行”）的評級報告。聯(lián)合資信通過對大連農(nóng)商行主體及其相關(guān)債券的信用狀況進行跟蹤分析和評估，確定大連農(nóng)商行主體長期信用等級為AA，2015年二級資本債券（20億元）信用等級為AA-。

聯(lián)合資信表示，2017年，大連農(nóng)商行貸款資產(chǎn)質(zhì)量下行明顯，逾期貸款規(guī)模和占比呈上升趨勢，貸款五級分類偏離度較高，信貸資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨較大下行壓力；撥備計提不足，且考慮到逾期90天以上的貸款規(guī)模較大，大連農(nóng)商銀行仍面臨較大撥備計提壓力。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2017年末，大連農(nóng)商行不良貸款率飆升至4.95%，撥備覆蓋率103.86%不及銀保監(jiān)會最低監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)120%。更為糟糕的是，該行逾期90天以上貸款與不良貸款的比例為161.43%，貸款五級分類偏離度較高。若提高不良貸款認定標(biāo)準(zhǔn)，該行的不良貸款率將更高，撥備覆蓋率也更難達標(biāo)。

2017年末不良貸款率為4.95%

不良貸款率是衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標(biāo)，那么大連農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量如何呢？

聯(lián)合資信的評級報告顯示，2015~2017年末，大連農(nóng)商行的不良貸款率分別為2.93%、2.91%和4.95%。2017年不良貸款率相較2016年末增加2.04個百分點。其中，關(guān)注類貸款余額54.29億元，占比9.84%；逾期貸款余額62.33億元，占貸款總額的11.30%。2017年，大連農(nóng)商銀行全年共核銷不良貸款余額僅0.65億元。

對此，聯(lián)合資信表示，該行資產(chǎn)減值損失規(guī)模的上升對凈利潤的實現(xiàn)產(chǎn)生較大負面影響，盈利水平持續(xù)下降；不良貸款率明顯上升，且逾期和關(guān)注類貸款規(guī)模和占比均較高，信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨較大下行壓力。

據(jù)評級報告顯示，該行逾期90天以上貸款與不良貸款的比例為161.43%，貸款五級分類偏離度較高，其在考慮貸款客戶的實際經(jīng)營情況，暫將部分貸款列入關(guān)注類貸款科目。這意味著大連農(nóng)商行的不良貸款認定較為寬松，若將逾期90天以上的貸款全部計為不良貸款，該行不良貸款率將更高。

據(jù)悉，大連農(nóng)商行在2015年12月發(fā)行了不超過20億元的二級資本債，用于補充二級資本。發(fā)行計劃書顯示，2015年上半年該行資本充足率為12.25%。而2015年發(fā)行二級資本債以后，該行資本充足率逐年下跌。

2016年7月，銀監(jiān)會大連監(jiān)管局批準(zhǔn)大連農(nóng)商行變更注冊資本，同意由原471578萬元變更為495156萬元。天眼查顯示，大連農(nóng)商行已經(jīng)完成注冊資本變更，不過這也沒能扭轉(zhuǎn)資本充足率下跌的趨勢。

2015~2017年末，該行資本充足率為13.06%、12.44%、11.54%。根據(jù)2018年第一季度報，其資本充足率已下跌至10.65%。

對此，聯(lián)合資信表示，隨著業(yè)務(wù)發(fā)展以及資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)下行帶來的撥備覆蓋率下降，大連農(nóng)商銀行面臨一定的資本補充壓力。

撥備覆蓋率不及最低標(biāo)準(zhǔn)

撥備覆蓋率，是指銀行實際上貸款可能發(fā)生的呆、壞賬準(zhǔn)備金的使用比率，是衡量商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備金計提是否充足的重要指標(biāo)，它的計算公式是貸款損失準(zhǔn)備與不良貸款余額之比。

今年2月份，銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求的通知》，調(diào)整商業(yè)銀行貸款損失準(zhǔn)備監(jiān)管要求。撥備覆蓋率監(jiān)管要求由150%調(diào)整為120%~150%。

根據(jù)評級報告，大連農(nóng)商行2017年末撥備覆蓋率僅為103.86%，低于120%的最低標(biāo)準(zhǔn)，而這一指標(biāo)在2016年末為162.19%。銀保監(jiān)會發(fā)布的2017年第四季度農(nóng)村商業(yè)銀行的平均撥備覆蓋率為164.31%，大連農(nóng)商行更是差了一大截。

值得一提的是，2015~2017年大連農(nóng)商行凈利潤逐年減少，其中2017年減少幅度最為明顯。2017年凈利潤為1.35億元，同比減少55.45%。

聯(lián)合資信的評級報告指出，大連農(nóng)商行對東北特殊鋼集團有限責(zé)任公司(以下簡稱“東北特鋼集團”)授信7.17億元，貸款余額6.78億元，目前此類貸款均列入關(guān)注類貸款。其中，2.28億元貸款涉及東北特鋼集團旗下子公司，貸款涉及的子公司尚能正常經(jīng)營，目前正在通過司法途徑解決此類貸款。該行后續(xù)的回收情況將對其撥備計提規(guī)模產(chǎn)生一定影響。

中原銀行首席經(jīng)濟學(xué)家王軍表示：“銀行風(fēng)險暴露較快與企業(yè)經(jīng)營困難有關(guān)。當(dāng)然，部分農(nóng)商行風(fēng)險管控能力較低也是事實，這也是市場出清、去杠桿的必然結(jié)局和必須付出的代價。”