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基建板塊掀漲停潮

在權(quán)重股紛紛上漲的背景下，基建板塊延續(xù)上個(gè)交易日的強(qiáng)勢(shì)集體走高，居所有行業(yè)之首。個(gè)股方面，整個(gè)基建板塊有21只個(gè)股漲停，四川路橋、重慶建工、蒙草生態(tài)、成都路橋、山東路橋、龍?jiān)ㄔO(shè)等個(gè)股在午盤收盤前即已封死漲停板。

在漲?；ü芍?，成都路橋已實(shí)現(xiàn)4個(gè)漲停，中國(guó)交建2個(gè)漲停。值得注意的是，這兩只股票歷史上漲停數(shù)并不多。成都路橋自2011年上市至今，收獲的漲停板不超過20個(gè)，其中4個(gè)還是近期貢獻(xiàn)的。中國(guó)交建歷史上收獲的漲停板也不多，歷史上最高連板數(shù)也只有兩個(gè)，上次2連板出現(xiàn)在2015年年初。管中窺豹，從這兩只股票的表現(xiàn)，足見市場(chǎng)對(duì)基建板塊的追捧。

除了基建股以外，昨日建筑材料板塊也表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。冀東水泥漲停，祁連山、寧夏建材、東方雨虹、天山股份、青松建化等個(gè)股漲超7%。工程機(jī)械、鋼鐵、鋁業(yè)板塊也表現(xiàn)亮眼，鋁業(yè)板塊神火股份已實(shí)現(xiàn)2連漲停，蘇交科也封漲停板。

不僅僅是A股基建板塊表現(xiàn)亮眼，港股基建板塊同樣表現(xiàn)不俗。其中，中國(guó)鐵建大漲13.68%，中國(guó)交通建設(shè)漲11.90%，中國(guó)中鐵漲10.49%，中國(guó)建筑國(guó)際漲9.43%。

資金持續(xù)涌入

Wind數(shù)據(jù)顯示，自上周五大盤拉升以來(lái)，領(lǐng)漲的就是基建和建材這兩個(gè)板塊，指數(shù)累計(jì)漲幅均超過9%。資金流入方面，基建相關(guān)行業(yè)三天累計(jì)凈流入超過百億元。

近3個(gè)交易日中，A股大單凈流入最多的板塊除了非銀金融，還有建筑行業(yè)。而建筑行業(yè)中，中國(guó)建筑、三一重工、中國(guó)鐵建是流入資金最多的股票。

7月24日盤后龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)席位凈買入前十名中，基建股冀東水泥、浦東建設(shè)及鋁業(yè)板塊神火股份、云鋁股份上榜。

冀東水泥前五買入席位合計(jì)凈買入超過1.5億元，其中，買二及買四席位均為機(jī)構(gòu)專用。買一席位為中國(guó)銀河證券紹興營(yíng)業(yè)部，單日凈買入近4500萬(wàn)元。該營(yíng)業(yè)部還出現(xiàn)在風(fēng)華高科的龍虎榜上，單日凈賣出接近7000萬(wàn)元。此外，成都路橋7月23日的龍虎榜上也有該營(yíng)業(yè)部身影，當(dāng)天出現(xiàn)在賣一席位上，凈賣出約1500萬(wàn)元。

另外，東方證券上海浦東新區(qū)銀城中路營(yíng)業(yè)部近期也活動(dòng)頻繁。7月24日，大筆買入蘇交科和云鋁股份，分別買入1509萬(wàn)元和5838萬(wàn)元。

滬深港通資金也在A股大漲中連續(xù)凈買入。7月24日，滬股通北向資金凈流入16.42億元，深股通北向資金凈流入9.92億元。Wind數(shù)據(jù)顯示，近7天北向資金凈流入的前十名活躍個(gè)股中，萬(wàn)科A、寶鋼股份、中國(guó)建筑等房地產(chǎn)及基建股赫然在列，分別獲凈買入3.82億元、3.32億元和1.48億元。

連番利好推動(dòng)

盤面上，政策利好是推動(dòng)基建板塊大漲的主要推手。上周五資管新規(guī)細(xì)則出臺(tái)有利于基建股。川財(cái)證券研報(bào)指出，理財(cái)新規(guī)落地，提升了基建投資的增長(zhǎng)預(yù)期。7月23日，國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)主持召開國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議，要求保持宏觀政策穩(wěn)定，穩(wěn)健貨幣政策松緊適度，加快今年1.35萬(wàn)億元地方政府專項(xiàng)債券發(fā)行和使用進(jìn)度，推動(dòng)在建基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目早見成效，并稱要避免在建項(xiàng)目資金短供、工程爛尾等。利好政策再次為基建股票注入活力。

對(duì)此，申萬(wàn)宏觀點(diǎn)評(píng)指出，財(cái)政寬松政策定調(diào)，基建板塊直接受益。據(jù)其統(tǒng)計(jì)，今年全年要發(fā)行1.35萬(wàn)億專項(xiàng)債券，而截至2018年上半年僅發(fā)行了3673億元，剩余近1萬(wàn)億債券額度將在政策態(tài)度明確后加速釋放，約占2017年基建投資規(guī)模的5.78%。

目前，基建估值仍處于2015年以來(lái)的低位水平。據(jù)廣發(fā)證券統(tǒng)計(jì)，公募基金持有建筑板塊股票的倉(cāng)位比重也處于歷史最低位，而在其持倉(cāng)的子板塊中，基建是持倉(cāng)比重最大的板塊。個(gè)股方面，中國(guó)建筑與東方園林是擁有公募基金數(shù)最多的兩只股票，持股公募數(shù)分別達(dá)到45和24家，而建筑裝飾板塊的東方園林則位居公募持倉(cāng)市值排名第一位。