每經(jīng)記者 張祎    每經(jīng)編輯 陳星    

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)

日前，中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)公司（以下簡(jiǎn)稱中誠(chéng)信評(píng)級(jí)）將山東威海農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱威海農(nóng)商行）的主體信用等級(jí)由AA-下調(diào)至A+，將該行2016年發(fā)行的二級(jí)資本債券信用等級(jí)由A+下調(diào)至A。

中誠(chéng)信評(píng)級(jí)報(bào)告指出，受地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)的影響，威海農(nóng)商行信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，不良貸款和逾期貸款增長(zhǎng)較快，未來(lái)資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力仍然較大?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，自2017年一季度起，該行不良貸款率居高不下，連續(xù)四個(gè)季度均在3.9%之上，甚至一度高達(dá)5.27%。截至今年3月末，該行不良貸款率4.22%，較年初時(shí)的3.97%又增加25個(gè)百分點(diǎn)。

值得一提的是，威海農(nóng)商行2017年起便開(kāi)始面臨存貸款增長(zhǎng)乏力、不良貸款顯著增加、撥備覆蓋率大幅下降等經(jīng)營(yíng)困境，中誠(chéng)信評(píng)級(jí)由此在2017年12月將該行的評(píng)級(jí)展望由穩(wěn)定調(diào)整為了負(fù)面。而在上述最新跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告中，威海農(nóng)商行的評(píng)級(jí)展望由負(fù)面調(diào)整為穩(wěn)定。

2017年凈利潤(rùn)大幅下滑近四成

資料顯示，山東威海農(nóng)商行于2011年7月由威海市環(huán)翠區(qū)農(nóng)村信用合作聯(lián)社改制而來(lái)，業(yè)務(wù)主要集中在威海市，以當(dāng)?shù)?ldquo;三農(nóng)”、零售和小微企業(yè)為主要客戶群。截至2017年末，該行注冊(cè)資本10.07億元，資產(chǎn)總額189.36億元。

正是這樣一家地區(qū)性農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)，在地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動(dòng)中，經(jīng)營(yíng)形勢(shì)面臨越來(lái)越嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

年報(bào)顯示，2017年，威海農(nóng)商行完成營(yíng)業(yè)收入3.87億元，較上年減少15.16%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.79億元，較上年大幅下滑37.65%。此外，根據(jù)評(píng)級(jí)報(bào)告，其2017年平均資本回報(bào)率和平均資產(chǎn)回報(bào)率分別為4.98%和0.41%，較2016年分別下滑4.10、0.29個(gè)百分點(diǎn)，盈利能力處同業(yè)較低水平。

中誠(chéng)信評(píng)級(jí)指出，利息收入是威海農(nóng)商行主要的收入來(lái)源，受同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇以及貸款質(zhì)量下滑、融資成本上升影響兩方面因素影響，2017年該行凈息差較2016年下降0.62個(gè)百分點(diǎn)至2.00%。另外，受到監(jiān)管壓縮同業(yè)及降杠桿政策的影響，2017年該行盈利資產(chǎn)較2016年有所下降。上述因素共同作用下，2017年該行凈利息收入較2016年大幅減少19.07%至3.70億元。

另外，不良增長(zhǎng)帶來(lái)的撥備增加也影響到了威海農(nóng)商行的盈利能力。評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，由于不良貸款增長(zhǎng)較快，2017年該行計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備0.50億元，較上年增長(zhǎng)42.65%，撥備費(fèi)用占撥備前利潤(rùn)的33.29%，較上年大幅提升15.13個(gè)百分點(diǎn)。

撥備覆蓋率低于監(jiān)管紅線

2016年10月，威海農(nóng)商行通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)公開(kāi)發(fā)行總額6億元的二級(jí)資本債券。彼時(shí)，中誠(chéng)信評(píng)級(jí)對(duì)該行給出了主體AA-、本期債券A+的信用評(píng)級(jí)結(jié)果。此次遭遇評(píng)級(jí)下調(diào)，除經(jīng)營(yíng)上的因素外，還與該行信貸資產(chǎn)質(zhì)量壓力重重有著直接而密切的關(guān)系。

中誠(chéng)信評(píng)級(jí)稱，受宏觀經(jīng)濟(jì)下行影響，威海當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)經(jīng)營(yíng)形勢(shì)有所惡化，部分企業(yè)還本付息困難，逾期貸款增長(zhǎng)迅速。截至2017年末，威海農(nóng)商行逾期貸款達(dá)4.24億元，較年初增加0.40億元，其中逾期90天以上貸款3.40億元，較年初增加1.51億元。

實(shí)際上，通觀威海農(nóng)商行2017年各定期報(bào)告，打年頭起其不良就處于快速上升狀態(tài)。2017年初，該行不良貸款率為2.19%，不良貸款余額為1.90億元。而后的一季度末、二季度末、三季度末，不良貸款余額分別增至3.45億元、4.22億元、4.48億元，相對(duì)應(yīng)的不良貸款率則分別達(dá)到了3.93%、4.86%、5.27%。

雖然2017年末該行不良貸款余額環(huán)比有所下降到3.40億元，不良貸款率也一度降到了3.97%。但2018年一季度并沒(méi)有延續(xù)這一向好趨勢(shì)，其不良貸款余額再次上升至3.70億元，不良貸款率也較年初增加至4.22%。中誠(chéng)信評(píng)級(jí)稱，威海農(nóng)商行的存量不良貸款主要分布在制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、建筑業(yè)和住宿餐飲業(yè)，以上四個(gè)行業(yè)不良率分別為7.06%、6.79%、10.06%和15.19%。

值得注意的是，受不良走高影響，威海農(nóng)商行的撥備覆蓋率也出現(xiàn)了斷崖式下滑。評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2017年底，該行撥備覆蓋率較上年末大降102.40個(gè)百分點(diǎn)，僅為81.03%，遠(yuǎn)在監(jiān)管紅線之下。到了2018年3月末，則進(jìn)一步降至74.95%，同樣未滿足監(jiān)管要求。

截至2018年3月末，威海農(nóng)商行的資本充足率、一級(jí)資本充足率及核心一級(jí)資本充足率分別為15.15%、10.87%、10.87%，但中誠(chéng)信評(píng)級(jí)提示，該行撥備水平下滑導(dǎo)致資本相關(guān)指標(biāo)弱化，未來(lái)仍需關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量對(duì)資本充足水平的影響。