每經(jīng)記者 王小璟    每經(jīng)編輯 陳星    

圖片來源：視覺中國
 

7月30日，中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司（以下簡稱中誠信國際）發(fā)布《2018年長春發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司二級資本債券跟蹤評級報告》。中誠信國際決定將長春發(fā)展農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱長春發(fā)展農(nóng)商行）的評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負面，維持主體信用等級為AA-。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，長春發(fā)展農(nóng)商行的資產(chǎn)質(zhì)量不容樂觀。2017年末，該行的不良貸款率較2016年末大幅上升2.26個百分點至4.23%；到2018年3月末，不良貸款率進一步增加至4.3%。

另外，2017年長春發(fā)展農(nóng)商行的凈利潤為3.96億元，同比大幅下降41%，同時該行的利息凈收入為負數(shù)，金額為-1.59億元。

不良貸款率上升至4.3%

中誠信國際決定將長春發(fā)展農(nóng)商行評級展望由穩(wěn)定調(diào)整為負面，維持主體信用等級為AA-；維持2015年6億元二級資本債券的信用等級為A+。

中誠信國際認為，評級結(jié)果肯定了長春發(fā)展農(nóng)商行明確可行的市場定位、靈活快速的決策機制和穩(wěn)定的存款結(jié)構(gòu)。

不過，中誠信國際指出，評級同時反映了長春發(fā)展農(nóng)商行面臨的諸多挑戰(zhàn)，包括區(qū)域和客戶集中度高、不良明顯反彈、凈息差收窄、盈利能力下滑、資金業(yè)務(wù)發(fā)展受限、較高的非標投資占比加大流動性和信用風(fēng)險管理難度、產(chǎn)品創(chuàng)新和綜合金融服務(wù)能力有待加強、公司治理和風(fēng)險管理水平有待提高等。

2017年，長春發(fā)展農(nóng)商行累計新增不良貸款6.04億元，其中最大一戶新增不良為向吉林省東北亞鐵路集團發(fā)放的2.5億元保證類貸款；另一筆大額新增不良為房地產(chǎn)開發(fā)公司貸款，貸款余額為0.82億元，受房地產(chǎn)調(diào)控政策影響，該公司債務(wù)償付能力下降，該筆不良貸款抵押物較為充足，目前抵押物已經(jīng)處于拍賣階段。

長春發(fā)展農(nóng)商行2017年累計清收處置不良貸款1.59億元，其中現(xiàn)金清收1.17億元，上調(diào)0.42億元。截至2017年末，該行不良貸款為7.39億元，較2016年末大幅上升4.45億元，不良貸款率較2016年末大幅上升2.26個百分點至4.23%。

2018年以來，長春發(fā)展農(nóng)商行資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)下行，截至2018年3月末，不良貸款余額和不良貸款率較年初進一步上升至7.61億元和4.3%。

中誠信國際進一步指出，截至2018年3月末，長春發(fā)展農(nóng)商行的逾期貸款占總貸款比例為5.93%，其中90天以上逾期貸款占總貸款比例為5.36%，存在一定偏離度。逾期貸款在經(jīng)濟下行周期中易轉(zhuǎn)化為不良貸款，相關(guān)風(fēng)險應(yīng)該關(guān)注。

也就是說，截至2018年3月末，長春發(fā)展農(nóng)商行的90天以上逾期貸款并未全部計入不良貸款。此外，該行撥備覆蓋率也連續(xù)下滑。2017年末該行撥備覆蓋率為151.37%，同比大幅下降150.13個百分點。2018年3月末，該行撥備覆蓋率進一步下滑至146.98%。中誠信國際認為，考慮到不良偏離度，撥備壓力仍然較大。

整體盈利能力下降

長春發(fā)展農(nóng)商行2017年經(jīng)營業(yè)績也不理想。該行2017年年報顯示，長春發(fā)展農(nóng)商行2017年營業(yè)收入為13.94億元，同比下降14.06%；凈利潤為3.96億元，同比大幅下降41%。

進一步分析營業(yè)收入構(gòu)成發(fā)現(xiàn)，2017年長春發(fā)展農(nóng)商行的利息凈收入為-1.59億元，而該行2016年利息凈收入還高達5.28億元。

具體來看，2017年長春發(fā)展農(nóng)商行的營業(yè)收入主要由利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入、投資收益等組成。其中，利息凈收入為-1.59億元，同比減少130.11%；手續(xù)費及傭金凈收入為1.98億元，同比減少36.33%；投資收益為13.69億元，同比大增71.77%。

另外，2017年該行投資收益占營業(yè)收入比例高達98.21%，而2016年該比例為49.14%。由此可見，2017年長春發(fā)展農(nóng)商行的投資收益對營收貢獻極大。

最新發(fā)布的長春發(fā)展農(nóng)商行2018年二季度信息披露報告顯示，截至2018年6月，該行利息凈收入仍然是負數(shù)，為-5905.68萬元。同時，該行的投資收益超過了營業(yè)收入，投資收益為4.39億元，而營業(yè)收入為4.18億元。

中誠信國際認為，長春發(fā)展農(nóng)商行壓縮資金業(yè)務(wù)運作，盈利資產(chǎn)規(guī)模大幅下降；凈息差收窄和撥備計提增加導(dǎo)致整體盈利能力下降；未來仍需關(guān)注資產(chǎn)質(zhì)量下滑和投資業(yè)務(wù)萎縮對盈利帶來的負面影響。

資料顯示，長春發(fā)展農(nóng)商行是在原長春市環(huán)城農(nóng)村信用合作社聯(lián)社的基礎(chǔ)上設(shè)立的股份制商業(yè)銀行，2014年1月開業(yè)。截至2017年末，該行全轄網(wǎng)點共計58個，其中有1個營業(yè)部，57個支行，員工有1094名。資產(chǎn)總額為482.31億元，同比減少25.75%；各項貸款余額174.67億元，同比增長17.45%；各項存款余額302.97億元，同比增長11.76%。

對于2017年經(jīng)營成果，長春發(fā)展農(nóng)商行在年報中表示，在這異常艱難困苦的一年，經(jīng)營發(fā)展爬坡過坎，步履維艱，該行圍繞工作主線，集中力量發(fā)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，嚴守監(jiān)管要求，積極壓縮同業(yè)業(yè)務(wù)，實現(xiàn)了新常態(tài)下的平穩(wěn)過渡。