每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)編輯 姚祥云    

“這家平臺說有保險(xiǎn)作后盾，是不是就可以投了？”“P2P平臺引入保險(xiǎn)就保險(xiǎn)了嗎”“上了保險(xiǎn)的P2P，可以放心大膽投嗎？”近期，P2P平臺頻繁跑路行為，讓投資者對于投資平臺的信任度又重新回歸到原點(diǎn)。

而保險(xiǎn)作為可以給P2P平臺增信的一種手段，成為很多投資人關(guān)注的話題。保險(xiǎn)和P2P平臺合作的產(chǎn)品都有哪些？什么樣的保險(xiǎn)產(chǎn)品才能真正保障投資人的利益？據(jù)相關(guān)媒體統(tǒng)計(jì)，目前市面上已有10余家P2P平臺與保險(xiǎn)公司開展了業(yè)務(wù)合作，合作險(xiǎn)種包括履約保證保險(xiǎn)、借款人意外險(xiǎn)等。那么，究竟由保險(xiǎn)公司承保的P2P平臺是否真的安全呢？保險(xiǎn)公司跟P2P如何達(dá)成合作?

“目前看來，保險(xiǎn)公司和P2P平臺合作的險(xiǎn)種主要有賬戶安全險(xiǎn)、人身安全保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和履約保證保險(xiǎn)這幾種。”易觀智庫分析師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，保障程度較高的無疑是履約保證保險(xiǎn)，其他的類似于借款人人身意外險(xiǎn)、賬戶安全險(xiǎn)等產(chǎn)品都是不保障投資人資金安全的，這個(gè)需要分開來看，并不是有保險(xiǎn)公司承保就意味著完全安全。

那么，各種保險(xiǎn)產(chǎn)品的承保范圍是什么？其對投資人的保障都起什么作用？帶著這樣的疑問，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對當(dāng)下P2P平臺和保險(xiǎn)合作的主要品類進(jìn)行了梳理分析，并針對不同產(chǎn)品的保障范圍進(jìn)行詳細(xì)解讀。

賬戶安全險(xiǎn)：不對平臺逾期跑路負(fù)責(zé)

在P2P平臺跟保險(xiǎn)合作的品種中，賬戶安全險(xiǎn)的出鏡率是極高的。

所謂的賬戶安全險(xiǎn)，顧名思義就是針對個(gè)人賬戶提供保障。“賬戶安全險(xiǎn)主要是針對用戶的賬戶安全進(jìn)行擔(dān)保。即用戶在P2P平臺賬戶充值、提現(xiàn)過程中發(fā)生資金被盜轉(zhuǎn)、盜用事件，保險(xiǎn)公司會承擔(dān)相應(yīng)的損失。”易觀智庫分析師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

也就是說，如果投資人的P2P平臺賬戶被盜刷或者被盜用導(dǎo)致賬戶里的資金損失，保險(xiǎn)公司就會承擔(dān)責(zé)任，這個(gè)和支付寶的賬戶安全險(xiǎn)類似。換言之，賬戶安全險(xiǎn)只是針對賬戶安全本身，對于借款人逾期或者平臺跑路，保險(xiǎn)公司是不承擔(dān)責(zé)任的。

以PPmoney跟前海財(cái)險(xiǎn)合作的賬戶安全險(xiǎn)為例，雙方披露的合作協(xié)議顯示，在保險(xiǎn)有效期內(nèi)，當(dāng)平臺用戶的賬戶出現(xiàn)賬號、身份證件、銀行卡信息或安全工具（包括U盾、物理口令卡、綁定手機(jī)/手機(jī)驗(yàn)證碼、數(shù)字證書等）被不法分子盜取，并通過特約商戶銷售終端（POS）、自動(dòng)柜員機(jī)（ATM）、銀行柜臺、通信網(wǎng)絡(luò)及網(wǎng)絡(luò)支付平臺等進(jìn)行盜轉(zhuǎn)或盜用等情形時(shí)，前海財(cái)險(xiǎn)將依據(jù)保險(xiǎn)合同和相關(guān)條款進(jìn)行賠償。

申請賠償時(shí)，投保人需要提供保險(xiǎn)憑證、索賠申請書、賬戶持有人在被保險(xiǎn)人處開立賬戶的信息、賬戶持有人的銀行對賬單和網(wǎng)絡(luò)支付平臺轉(zhuǎn)賬、交易清單、賬戶持有人向被保險(xiǎn)人索賠的書面記錄，被保險(xiǎn)人對持卡人賬戶資金被盜用的書面調(diào)查記錄、調(diào)查依據(jù)及調(diào)查結(jié)論、公安機(jī)關(guān)提供的報(bào)立案及未破案證明等書面材料。

但這并不意味著，所有的賬戶盜刷都能獲得理賠。記者查詢前海財(cái)險(xiǎn)披露的《賬戶安全責(zé)任保險(xiǎn)（2017版）條款》，仍存在三種情況下，保險(xiǎn)公司是無法賠償?shù)?。例如投保人、被保險(xiǎn)人及其代表的故意行為或重大過失行為；賬戶持有人的雇傭人員、代理人、家庭成員或共同居住人員所造成的損失；賬戶持有人主動(dòng)將資產(chǎn)轉(zhuǎn)入他人賬戶或主動(dòng)向他人提供或泄露支付賬戶密碼、安全工具（包括U盾、物理口令卡、綁定手機(jī)/手機(jī)驗(yàn)證碼、數(shù)字證書等）。

此外，保險(xiǎn)人僅對賬戶持有人在向被保險(xiǎn)人申請掛失或凍結(jié)賬戶前48小時(shí)內(nèi)的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。掛失時(shí)間的認(rèn)定，以被保險(xiǎn)人或其他有權(quán)機(jī)構(gòu)出具的掛失證明為準(zhǔn)。

據(jù)悉，近期跑路的禮德財(cái)富，其官網(wǎng)上也顯示跟某險(xiǎn)企合作的是賬戶安全險(xiǎn)。

人身安全保險(xiǎn)：迷惑投資人的“障眼法”

在P2P平臺跟保險(xiǎn)公司合作的保險(xiǎn)品種中，對投資人來說，人身安全保險(xiǎn)是最為雞肋的一個(gè)保險(xiǎn)。

人身安全保險(xiǎn)，也稱借款人意外險(xiǎn)。顧名思義，借款人出現(xiàn)身故、傷殘、重大疾病等意外情況而無力還款的時(shí)候，保險(xiǎn)公司就會提供賠付。也就是說，人身安全保險(xiǎn)和普通的意外險(xiǎn)沒什么兩樣，只不過被保險(xiǎn)人多了一個(gè)借款人的身份。

“人身安全險(xiǎn)主要是針對借款人的人壽保險(xiǎn)。即在借款人發(fā)生人身危險(xiǎn)時(shí)，才會進(jìn)行賠付，同時(shí)其受益人并不是投資人。該險(xiǎn)種在其他情況下對借款人是否還款沒有任何保障。”易觀智庫分析師表示，從發(fā)生意外事件的概率和受益對象來看，針對借款人的人身安全險(xiǎn)可能對很多投資人來說價(jià)值會相對較低。

同時(shí)，其主要操作方式也簡單。例如，某借款人想要在某網(wǎng)貸平臺借款50萬元，首先是向平臺提出借款申請，P2P平臺與之簽定合同后，按照客戶需求去募資。募資結(jié)束后，平臺會再要求這位客戶買一份保險(xiǎn)產(chǎn)品，然后才會把錢借出去。平臺向借款人推薦人身意外險(xiǎn)或者是幫借款人購買人身意外險(xiǎn)。

此前，曾有P2P平臺借此進(jìn)行過虛假宣傳，向投資人宣傳是有保險(xiǎn)保證的，所以投資人會放心來投。如果借款人違約了，倘若最初買的是履約保證保險(xiǎn)，就會獲賠，但絕大部分的操作是，平臺讓借款人買的是人身意外險(xiǎn)，導(dǎo)致如果沒有發(fā)生意外，保險(xiǎn)公司是不會理賠的。

例如，從微金所和中國人壽此前披露的合作協(xié)議來看，規(guī)定中國人壽財(cái)險(xiǎn)將為微金所平臺上的借款人提供人身意外保險(xiǎn)，以保證投資人的利益。在微金所的信息披露中也顯示，其是在2015年1月份上線的人保壽功能。不過，該入口在其官網(wǎng)已經(jīng)找不到了。

不過，隨著P2P平臺跟保險(xiǎn)合作的深入，人身安全險(xiǎn)成為了一種合作模式，并不再成為P2P平臺的噱頭。如恒易融的信息披露中顯示，其跟保險(xiǎn)公司合作了兩款保險(xiǎn)產(chǎn)品，跟人身安全保險(xiǎn)相似的借款人意外險(xiǎn)就是其中之一，承保的保險(xiǎn)公司也有8家。

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)：僅保障借款期間抵押物的安全

P2P平臺跟保險(xiǎn)公司合作的第三種險(xiǎn)種就是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。這種財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的品種不是只有一款，根據(jù)標(biāo)的的不同，產(chǎn)品的保障范圍和內(nèi)容也會有所調(diào)整。

整體來看，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)主要是針對為擔(dān)保標(biāo)的抵押物提供擔(dān)保，保障借款期間抵押物的安全。通常來說，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)也稱為抵押物滅失險(xiǎn)。如果抵押物發(fā)生了意外，比如車抵貸的車子被火燒了、被洪水沖走了等，保險(xiǎn)公司就會提供賠付。

具體而言，就是對于車抵貸、房抵貸類資產(chǎn)，借款方為其抵押物購買財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保障借款期間抵押物的安全。一般情況下，抵押物出現(xiàn)損壞的可能性不大，且最終的還款還是取決于借款人的還款能力以及貸款方的資產(chǎn)處置能力。

不過，抵押物發(fā)生意外是小概率事件，表面上看，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是保障投資者，但實(shí)際上還是對平臺更有利。一方面，P2P平臺可以憑保險(xiǎn)這一噱頭進(jìn)行宣傳增信；另一方面，抵押物出現(xiàn)意外才會賠付，保障的并非投資人的本金和收益。

以存利網(wǎng)跟長安責(zé)任保險(xiǎn)合作的抵押物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為例。根據(jù)其官方的宣傳，存利網(wǎng)和長安責(zé)任保險(xiǎn)的合作模式中可以看到，將保險(xiǎn)項(xiàng)目細(xì)化到存利網(wǎng)平臺的“標(biāo)的”上，對借款的抵押物進(jìn)行投保，當(dāng)?shù)盅何飺p壞或滅失時(shí)，保險(xiǎn)公司按照規(guī)定條款進(jìn)行賠付。但要強(qiáng)調(diào)的是，長安責(zé)任保險(xiǎn)只保證抵押物這一個(gè)風(fēng)控環(huán)節(jié)，并非是對整個(gè)業(yè)務(wù)交易鏈條承保。

不過，記者在其官網(wǎng)上點(diǎn)開了部分投資標(biāo)的，并未在披露信息中直接顯示哪個(gè)標(biāo)的投保了抵押物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。有業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)與P2P的合作方式中，可操作性最強(qiáng)的就是將保險(xiǎn)項(xiàng)目細(xì)化到P2P平臺的“標(biāo)的”上，即以對借款的質(zhì)押抵押物進(jìn)行投保的方式，確保抵押物的安全，當(dāng)質(zhì)押或抵押物滅失時(shí)，保險(xiǎn)公司按照規(guī)定進(jìn)行賠付。

值得一提的是，相較于履約保證保險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)被很多業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為是噱頭較多，對投資人的保障也沒有想象的那么大。“此前有一些平臺抓住投資者對保險(xiǎn)公司的信賴，將投保的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)進(jìn)行夸大，讓投資者錯(cuò)以為自己的投資被上了保險(xiǎn)。”有業(yè)內(nèi)人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如果僅僅是對借款人的抵押物進(jìn)行了投保，實(shí)際上借款仍然有逾期的可能，“不建議將其作為對一家P2P進(jìn)行判斷的主要標(biāo)準(zhǔn)”。

履約保證保險(xiǎn)：真正的P2P+保險(xiǎn)合作模式

在P2P平臺跟保險(xiǎn)公司合作的模式中，履約保證保險(xiǎn)被看作是最有價(jià)值的保險(xiǎn)產(chǎn)品，也是真正能為投資人負(fù)責(zé)的產(chǎn)品。

履約保證保險(xiǎn)，也稱個(gè)人借款保證保險(xiǎn)，是指保險(xiǎn)公司向履約保證保險(xiǎn)的受益人（即債權(quán)人）承諾，如果被保險(xiǎn)人（即債務(wù)人，P2P中專指借款人）不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險(xiǎn)公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任、向投資人賠付本金及收益的一種保險(xiǎn)產(chǎn)品。

也就是說，當(dāng)借款人到期沒有如約還款、投資人的錢眼看著就要打水漂的時(shí)候，保險(xiǎn)公司會向投資人全額賠付本金和收益。“保障程度較高的無疑是履約保證保險(xiǎn)。此險(xiǎn)種是指保險(xiǎn)公司向履約保證保險(xiǎn)的受益人（即債權(quán)人）承諾，如果被保險(xiǎn)人（即債務(wù)人，P2P平臺中專指借款人）不按照合同約定或法律規(guī)定履行還款義務(wù)，則由該保險(xiǎn)公司按照保單約定承擔(dān)賠償責(zé)任的一種保險(xiǎn)形式。”易觀智庫分析師對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

易觀智庫分析師進(jìn)一步指出，盡管履約保證保險(xiǎn)是業(yè)內(nèi)公認(rèn)的保障性最強(qiáng)的險(xiǎn)種，但是每份不同的履約保證保險(xiǎn)也會有對應(yīng)的免責(zé)條款和不提供賠付的情況。投資人在購買產(chǎn)品的時(shí)候也不可以因?yàn)镻2P平臺產(chǎn)品有履約保證保險(xiǎn)就認(rèn)為其可以實(shí)現(xiàn)完全的賠付，還需要注意保險(xiǎn)條款里相應(yīng)的條款細(xì)則。

以宜人貸和人保財(cái)險(xiǎn)的合作為例，根據(jù)合作協(xié)議，中國人保財(cái)險(xiǎn)為宜人貸撮合的特定借款提供借款人履約保證保險(xiǎn)，所承保產(chǎn)品借款周期不超過12個(gè)月，借款金額不超過20萬元人民幣。中國人保財(cái)險(xiǎn)向借款人收取保費(fèi)，如果借款人出現(xiàn)違約，中國人保財(cái)險(xiǎn)將根據(jù)協(xié)議約定，對逾期超過90天的借款給付保險(xiǎn)金。

上述報(bào)道中提到了“特定借款”，也就意味著保險(xiǎn)公司并不是承保平臺的全部標(biāo)的，而是有選擇的，投資人在投保的時(shí)候需要有選擇地投資。除卻有選擇的承保項(xiàng)目外，保險(xiǎn)公司也不是對所有的保證保險(xiǎn)都是全額承擔(dān)本息。例如小贏理財(cái)?shù)牟糠猪?xiàng)目，當(dāng)借款人無法償還借款時(shí)，首先由推薦借款人的金融搜索平臺提供差額補(bǔ)足，其次才由保險(xiǎn)公司進(jìn)行賠付；小馬金融則是在風(fēng)險(xiǎn)保證金不足以賠付時(shí)，保險(xiǎn)公司才會進(jìn)行賠付。

不過，受風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管門檻要求的影響，履約保證保險(xiǎn)在網(wǎng)貸平臺上的使用并不多。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，目前市面上約有10余家P2P平臺與保險(xiǎn)公司開展了履約保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作。對于其推廣難的原因，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為主要有三點(diǎn)：一是由于較之賬戶安全險(xiǎn)，履約保證保險(xiǎn)費(fèi)率更高；二是即便平臺或借款人愿意承擔(dān)高額保險(xiǎn)費(fèi)，保險(xiǎn)公司也會從平臺信用、借款人信用、還款能力等多方面進(jìn)行嚴(yán)格評估；三是履約保證保險(xiǎn)相當(dāng)考驗(yàn)保險(xiǎn)公司的風(fēng)控能力，而國內(nèi)擁有專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估團(tuán)隊(duì)的保險(xiǎn)公司并不太多。