每經(jīng)記者 張喜威    每經(jīng)編輯 王可然    

近日，中誠(chéng)信國(guó)際信用評(píng)級(jí)有限責(zé)任公司（以下稱中誠(chéng)信國(guó)際）在中國(guó)貨幣網(wǎng)上公布了南昌農(nóng)村商業(yè)銀行（以下稱南昌農(nóng)商行）跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。

盡管評(píng)級(jí)報(bào)告中維持了南昌農(nóng)商行AA的主體信用等級(jí)，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定，但中誠(chéng)信國(guó)際同時(shí)反映了該銀行在業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、資產(chǎn)質(zhì)量等多方面綿連的諸多挑戰(zhàn)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，2018年上半年，南昌農(nóng)商行的不良貸款余額較年初接近翻倍，達(dá)12.72億元，不良貸款率則較年初上升1.89個(gè)百分點(diǎn)至3.85%。與此同時(shí)，南昌農(nóng)商行的撥備覆蓋率較則年初下降63.49個(gè)百分點(diǎn)至133.28%。

實(shí)際上，由于不良的大幅上升，南昌農(nóng)商行2018年上半年進(jìn)一步加大了撥備計(jì)提力度。這也導(dǎo)致上半年的凈利潤(rùn)同比下降99.36%至0.02億元。

不良貸款余額較年初猛增93.02%

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2017年末，南昌農(nóng)商行的不良貸款余額為6.59億元，較2016年末的4.78億元增長(zhǎng)93.02%；不良貸款率為1.96%，較2016年末的1.57%增加0.39個(gè)百分點(diǎn)。

前述評(píng)級(jí)報(bào)告內(nèi)容顯示，南昌農(nóng)商行堅(jiān)持“支農(nóng)支小”的戰(zhàn)略定位，服務(wù)轄區(qū)內(nèi)“三農(nóng)”和小微客戶，但部分中小客戶在經(jīng)濟(jì)下行環(huán)境中信用風(fēng)險(xiǎn)逐漸暴露。此外，2017年以來(lái)，受當(dāng)?shù)劁撹F、建材等房地產(chǎn)上下游企業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)困難影響，該行不良貸款有所增長(zhǎng)。該行不良貸款排名前三的行業(yè)分別是批發(fā)零售業(yè)、建筑業(yè)以及農(nóng)林牧漁業(yè)。受不良貸款余額增速較快影響，截至2017年末，該行撥備覆蓋率下降13.34個(gè)百分點(diǎn)至196.77%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，國(guó)信證券固收研究團(tuán)隊(duì)近日表示，近些年來(lái)，我國(guó)銀行業(yè)批發(fā)和營(yíng)收業(yè)、制造業(yè)以及農(nóng)林牧漁業(yè)的不良貸款率長(zhǎng)期高于其他行業(yè)。

值得注意的是，為貫徹監(jiān)管部門降低不良貸款偏離度的要求，2018年上半年，南昌農(nóng)商行將全部逾期90天以上貸款納入不良貸款計(jì)算，導(dǎo)致2018年6月末不良貸款余額較年初大幅增長(zhǎng)6.13億元至12.72億元，增幅93.02%；不良貸款率較年初增長(zhǎng)1.89個(gè)百分點(diǎn)至3.85%，增幅96.43%；撥備覆蓋率較則年初大幅下降63.49個(gè)百分點(diǎn)至133.28%。

從貸款行業(yè)投向來(lái)看，截至2017年末，南昌農(nóng)商行貸款余額排名前三的行業(yè)分別為批發(fā)和零售業(yè)、建筑業(yè)以及制造業(yè)，分別占總貸款的48.03%、17.45%和11.33%。前三大貸款行業(yè)合計(jì)占比為76.81%，較上年增長(zhǎng)5.85%個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)集中度較高。

而從客戶集中度來(lái)看，截至2017年末，南昌農(nóng)商行最大單一和最大十家客戶貸款占貸款總額的比例分別為1.62%和9.87%，分別較上年增加0.73和3.59個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，截至2017年末，該行最大單一貸款和最大十家貸款占資本凈額的比例分別為8.51%和51.73%，較2016年末分別上升3.96和19.43個(gè)百分點(diǎn)。中誠(chéng)信國(guó)際表示，未來(lái)，該行應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)大額貸款管理，加大對(duì)小微企業(yè)以及跟人貸款的支持力度，有效降低貸款集中度指標(biāo)。

前述跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告還顯示，截至2017年末，南昌農(nóng)商行的抵押貸款占比為73.07%，抵押物以土地、房產(chǎn)為主，還有部分應(yīng)收賬款。中誠(chéng)信國(guó)際認(rèn)為，雖然抵質(zhì)押貸款的方式有利于降低整體的信用風(fēng)險(xiǎn)，但也增大了銀行在房地產(chǎn)行業(yè)的總風(fēng)險(xiǎn)敞口。

上半年凈利潤(rùn)同比大降99.36%

據(jù)了解，南昌農(nóng)商行的前身是南昌市洪都農(nóng)村商業(yè)銀行，2012年9月變更為現(xiàn)名。年報(bào)顯示，截至2017年末，南昌農(nóng)商行總股本為22.06億股，其中法人股占比67.42%，自然人股占比32.58%。該行股權(quán)較為分散，股權(quán)占比較高的股東包括江西省鐵路投資集團(tuán)公司、泰豪集團(tuán)有限公司等。

截至2017年末，南昌農(nóng)商行共有78個(gè)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，其中包括營(yíng)業(yè)部1個(gè)，支行63個(gè)，分理處14個(gè)。截至2018年上半年末，南昌農(nóng)商行的資產(chǎn)總額為551.13億元，較2017年末的658.42億元下降107.29億元，降幅為16.30%。與此同時(shí)，南昌農(nóng)商行2018年上半年共實(shí)現(xiàn)凈利息收入10.93億元，相當(dāng)于2017年全年凈利息收入的58.32%；實(shí)現(xiàn)凈營(yíng)業(yè)收入10.93億元，為2017年全年凈營(yíng)業(yè)收入（18.91億元）的57.8%；撥備前利潤(rùn)為8.54億元，為2017年全年（11.93億元）的71.58%。

前述跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，2018年上半年，為滿足監(jiān)管要求，不良貸款余額大幅增長(zhǎng)，南昌農(nóng)商行加大了撥備計(jì)提力度，上半年共計(jì)提貸款減值損失7.57億元，相當(dāng)于2017年全年的181.88%。受此影響，2018年上半年，南昌農(nóng)商行的凈利潤(rùn)從上年同期的3.14億元猛降99.36%至0.02億元。

實(shí)際上，2017年南昌農(nóng)商行就加大了撥備計(jì)提力度，全年集體貸款減值損失4.16億元，較2016年增加91.77%。數(shù)據(jù)顯示，南昌農(nóng)商行2017年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.03億元，同比增長(zhǎng)9.08%，平均資產(chǎn)回報(bào)率和平均資本回報(bào)率分別為0.93%和11.09%，分別較上年上升0.02和下降0.91個(gè)百分點(diǎn)。