每經(jīng)記者 王小璟    每經(jīng)編輯 王可然    

7月31日，上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)新世紀(jì)評(píng)級(jí)）決定將吉林蛟河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)蛟河農(nóng)商行）的主體信用等級(jí)由A調(diào)整為A-，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面。同時(shí)將該行發(fā)行的二級(jí)資本債券信用等級(jí)由A+調(diào)整為BBB+。這已經(jīng)是該行半年來(lái)，主體信用等級(jí)第二次被下調(diào)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，截至2018年3月末，蛟河農(nóng)商行應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資規(guī)模為41.54億元，其中共有36億元暫時(shí)無(wú)法收回。此外，2017年蛟河農(nóng)商行關(guān)注類(lèi)貸款規(guī)模和逾期貸款規(guī)模均有較大幅度上升，貸款質(zhì)量下行較為明顯。同時(shí)，該行盈利能力面臨很大壓力；截至2018年3月末，核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)降至5.12%，面臨較大資本充實(shí)壓力。

主體信用等級(jí)連續(xù)被下調(diào)

7月31日，新世紀(jì)評(píng)級(jí)發(fā)布《2017年吉林蛟河農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司二級(jí)資本債券跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告》。新世紀(jì)評(píng)級(jí)決定將蛟河農(nóng)商行的主體信用等級(jí)由A調(diào)整至A-，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面，同時(shí)將該行發(fā)行的二級(jí)資本債券信用等級(jí)由A+調(diào)整為BBB+。

而在2月份，新世紀(jì)評(píng)級(jí)就曾將蛟河農(nóng)商行的主體信用等級(jí)由A+調(diào)整為A，并將其列入負(fù)面觀察名單。此次調(diào)整，意味著蛟河農(nóng)商行主體信用等級(jí)連續(xù)被下調(diào)。

新世紀(jì)評(píng)級(jí)表示，等級(jí)下調(diào)主要考慮到兩個(gè)因素。第一，蛟河農(nóng)商行仍有大額投資回收存在不確定性，且相關(guān)投資的回收將對(duì)該行的資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和資本充足度水平產(chǎn)生重大影響。第二，區(qū)域經(jīng)濟(jì)增速放緩，該行資產(chǎn)質(zhì)量緩慢下行。

新世紀(jì)評(píng)級(jí)所指的“大額投資回收”是指蛟河農(nóng)商行的應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資。2016年以來(lái)，蛟河農(nóng)商行應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資規(guī)模大幅上升，主要投資于信托產(chǎn)品、銀行理財(cái)和資產(chǎn)管理計(jì)劃或受益權(quán)等。

截至2018年3月末，該行應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資規(guī)模為41.54億元。新世紀(jì)評(píng)級(jí)表示，其中共有36億元暫時(shí)無(wú)法收回。

評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，蛟河農(nóng)商行于2016年先后8次購(gòu)買(mǎi)中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行武威支行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，合計(jì)30億元，利率為5%左右，期限一年，該筆理財(cái)資金被郵儲(chǔ)銀行武威支行內(nèi)部作案挪用，目前已全部逾期。截至7月31日，該行已委托律師事務(wù)所通過(guò)通道方對(duì)中國(guó)郵儲(chǔ)銀行武威分行依法進(jìn)行訴訟，案件正在審理中，目前該行未對(duì)上述理財(cái)產(chǎn)品投資計(jì)提撥備。

蛟河農(nóng)商行于2016年分兩次購(gòu)買(mǎi)陸家嘴信托發(fā)行的僑興集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)僑興集團(tuán)）應(yīng)收賬款債權(quán)信托收益權(quán)，合計(jì)6億元，其中一筆為3億元，已于2017年10月到期，僑興集團(tuán)未償還全部本金和部分利息；一筆3億元，將于2018年9月底到期。上述兩筆投資均有廣發(fā)銀行惠州分行提供擔(dān)保。截至7月31日，廣發(fā)銀行惠州分行以相關(guān)事件存在內(nèi)部流程漏洞為由，拒絕按原合同履行代償。蛟河農(nóng)商行已對(duì)相關(guān)單位提起訴訟，案件正在審理中。

在這兩起案件中，蛟河農(nóng)商行分別因違規(guī)購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品及“違反國(guó)家規(guī)定從事投資活動(dòng)”，被監(jiān)管部門(mén)一共罰沒(méi)7000多萬(wàn)元。

除上述36億元投資外，蛟河農(nóng)商行還投資了宏信證券資管計(jì)劃，合計(jì)5.51億元，分別將于今年8月和11月到期，投向?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，利率分別為6.5%和6.7%。

去年?duì)I業(yè)收入同比降逾93%

另外，新世紀(jì)評(píng)級(jí)指出，2017年蛟河農(nóng)商行關(guān)注類(lèi)貸款規(guī)模和逾期貸款規(guī)模均有較大幅度上升，貸款質(zhì)量下行較為明顯。

截至2017年末，蛟河農(nóng)商行不良貸款余額和關(guān)注類(lèi)貸款余額分別為1.1億元和6.66億元，均較2016年末大幅上升，貸款質(zhì)量下降較為明顯。2018年3月末，該行不良貸款率和關(guān)注類(lèi)貸款比例分別為3.19%和20.95%。

而在逾期貸款方面，截至2017年末，蛟河農(nóng)商行逾期貸款規(guī)模為5.45億元，較2016年末上升176.61%。2018年3月末，該行逾期貸款進(jìn)一步上升至6.66億元，較2016年末大幅上升。新世紀(jì)評(píng)級(jí)表示，該行逾期貸款以逾期90天以內(nèi)貸款為主，信用風(fēng)險(xiǎn)將持續(xù)暴露，貸款質(zhì)量向下遷徙的可能性較大。

從經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，蛟河農(nóng)商行2017年?duì)I業(yè)收入為0.22億元，同比大幅下降93.85%；凈利潤(rùn)則為-1.33億元，而在2015年、2016年，該行均實(shí)現(xiàn)盈利。從收入構(gòu)成來(lái)看，該行2017年利息凈收入虧損1.45億元，營(yíng)業(yè)收入主要來(lái)源于投資收益，2017年該行實(shí)現(xiàn)投資收益1.77億元。

新世紀(jì)評(píng)級(jí)認(rèn)為，由于蛟河農(nóng)商行逾期90天以內(nèi)的貸款規(guī)模較大，大額應(yīng)收款項(xiàng)類(lèi)投資未計(jì)提撥備，隨著信用風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)暴露，以及同業(yè)負(fù)債成本的上升，罰款支出預(yù)計(jì)將于2019年上繳，該行的盈利能力面臨很大壓力。

此前，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾報(bào)道蛟河農(nóng)商行資本充足率不滿足監(jiān)管要求。如今最新數(shù)據(jù)顯示，該行的資本充足率仍然處于較低水平。2018年3月末，蛟河農(nóng)商行資本充足率降至10.14%，核心一級(jí)資本充足率已經(jīng)降至5.12%。新世紀(jì)評(píng)級(jí)指出，該行面臨較大的資本充實(shí)壓力。

資料顯示，蛟河農(nóng)商行前身為蛟河市農(nóng)村信用合作聯(lián)社，2012年12月，正式改制為農(nóng)村商業(yè)銀行，截至2018年3月末，該行注冊(cè)資本為5.01億元。