每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實習(xí)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 陳星    

圖片來源：視覺中國

日前，中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司（以下簡稱“中誠信國際”）發(fā)布對安徽廬江農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡稱“廬江農(nóng)商行”）及存續(xù)期內(nèi)相關(guān)債項的跟蹤評級結(jié)果。評級報告維持了廬江農(nóng)商行A+的主體信用等級，評級展望為穩(wěn)定，同時維持該行2016年2億元二級資本債券信用等級A。

值得注意的是，廬江農(nóng)商行在2017年資產(chǎn)質(zhì)量下降明顯，表現(xiàn)在不良貸款率由2016年的1.83%激增至4.92%。截至2017年末，廬江農(nóng)商行的不良貸款余額高達(dá)3.64億元，較2016年同比上升206%，這也進一步導(dǎo)致該行2017年不良貸款撥備覆蓋率驟降至95.25%，遠(yuǎn)低于監(jiān)管要求。最新數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年，廬江農(nóng)商行的撥備覆蓋率回升至126.29%，但依然處于監(jiān)管紅線的邊緣。

不良貸款大幅增長 撥備覆蓋率下滑明顯

評級報告顯示，近年來受宏觀經(jīng)濟下行影響，當(dāng)?shù)刂圃鞓I(yè)和批發(fā)零售業(yè)等行業(yè)受到明顯沖擊，部分企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，無法及時償還銀行貸款，導(dǎo)致該行貸款質(zhì)量面臨較大下行壓力。

2017年末，應(yīng)監(jiān)管部門和省聯(lián)社要求，該行主動壓降不良貸款偏離度，將本金或利息逾期90天以上貸款全部計入不良貸款，其中包含6戶1000萬元以上大額貸款，金額合計1.97億元。受此影響，2017年該行不良貸款率大幅增長，全年共新增不良貸款3.31億元。

通過采取上門催收、法律訴訟、資產(chǎn)處置、核銷等處置方法，廬江農(nóng)商行于2017年累計處置不良貸款0.86億元。截至2017年末，該行不良貸款余額同比增長2.45億元至3.64億元，不良貸款率同比上升3.09個百分點至4.92%。

最新數(shù)據(jù)顯示，2018年上半年該行累計新增不良貸款0.65億元，上半年共處置不良貸款0.71億元。截至2018年6月末，該行不良貸款余額較年初略降0.06億元至3.58億元，不良貸款率則較年初下降0.52個百分點至4.40%。

從撥備覆蓋率來看，由于2017年廬江農(nóng)商行不良貸款增速較快，截至當(dāng)年末，該行撥備覆蓋率較2016年末大幅下降113個百分點至95.25%。2018年以來，由于該行持續(xù)加大撥備計提力度，且不良貸款余額有所下降，故截至6月末，該行撥備覆蓋率較年初上升31.04個百分點至126.29%，根據(jù)銀保監(jiān)會對撥備覆蓋率監(jiān)管要求調(diào)整為120%~150%，該行的撥備覆蓋率依舊處于監(jiān)管紅線的邊緣。

抵質(zhì)押物處置難度大 非息收入水平低

公開資料顯示，廬江農(nóng)商行是在原廬江縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社的基礎(chǔ)上組建成立的一家股份制現(xiàn)代農(nóng)村商業(yè)銀行。全行現(xiàn)有在職職工514人，下設(shè)43個支行，5個分理處，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)遍布全縣17個鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

2017年該行業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大，截至2017年末，廬江農(nóng)商行資產(chǎn)總額為149.88億元，同比增長10.18%。全年實現(xiàn)凈利息收入4.89億元，較上年增長30.73%。而從非息收入角度來看，2017年該行非利息凈收入仍處于較低水平，在凈營業(yè)收入中占比不足1%。

在149.88億元的資產(chǎn)總額中，信貸資產(chǎn)凈額、對同業(yè)債權(quán)和證券投資資產(chǎn)分別占比46.95%、17.50%和21.70%。中誠信國際指出，由于該行同業(yè)業(yè)務(wù)交易對手均為銀行同業(yè)，證券投資以同業(yè)存單和高級別債券為主，故整體來看，該行同業(yè)及投資資產(chǎn)安全性較好，因此所面臨的信用風(fēng)險主要來源于信貸資產(chǎn)。

評級報告顯示，受當(dāng)?shù)刭Y源稟賦和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)特征的影響，截至2017年末，廬江農(nóng)商行的貸款投向主要集中于批發(fā)零售業(yè)和制造業(yè)，在總貸款中占比分別為24.32%和18.65%，行業(yè)集中度較高。中誠信國際同時提到，廬江農(nóng)商行貸款投向以上行業(yè)的客戶均有足值抵質(zhì)押物，但在經(jīng)濟下行期抵質(zhì)押物存在一定處置難度。

據(jù)悉，廬江農(nóng)商行抵押貸款占比較高，截至2017年末，該行附擔(dān)保物貸款占比為62.51%，抵押物以房屋、土地、廠房等為主，盡管抵押方式有助于緩釋風(fēng)險，但經(jīng)濟下行環(huán)境中抵押物處置難度的增加導(dǎo)致了風(fēng)險緩釋效果有所弱化。

從資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來看，近年來該行存貸比保持在55%左右，截至2018年6月末，該行存貸比為52.10%，較年初略降3.33個百分點。

資本充足性方面，2017年該行利潤轉(zhuǎn)增股本0.18億元，截至年末，該行注冊資本為5.50億元，所有者權(quán)益為9.06億元。核心一級資本充足率和資本充足率分別為11.39%和13.96%，同比分別上升1.52和0.61個百分點。評級報告顯示，2018年以來，該行業(yè)務(wù)規(guī)模的快速增長加大了對資本的消耗，截至6月末，該行核心一級資本充足率和資本充足率分別為9.98%和13.01%，較年初分別下降1.41和0.95個百分點。