每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

目前投資市場的陷阱一個接一個，既有P2P卷錢跑路，也有正規(guī)備案私募失聯(lián)增多，還有涉嫌集資詐騙被立案調(diào)查的私募，對于投資者而言真是防不勝防。

8月8日，基金業(yè)協(xié)會披露了第二十三批擬失聯(lián)私募機構(gòu)名單，7家私募機構(gòu)“榜上有名”，其中包括亞洲掘金投資和深圳前海中精國投，而據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》之前報道，中精國投旗下多只票據(jù)私募產(chǎn)品違約，募集的部分資金被違規(guī)挪至二級市場炒作雷科防務爆倉。

8月10日，基金業(yè)協(xié)會又馬不停蹄的公布了22家私募被注銷的消息，其中涉及“溫州幫”游資馬永威執(zhí)掌的上海務生資產(chǎn)、曾操縱“妖股”特力A的深圳中鑫富盈基金、“三秦股王”阮杰掌舵的金輝投資，在這批因失聯(lián)而注銷的私募中格外顯眼。

●2家大名鼎鼎私募失聯(lián)

8月8日，基金業(yè)協(xié)會披露了第二十三批擬失聯(lián)私募機構(gòu)名單，7家私募機構(gòu)“榜上有名”，其中兩家私募尤其值得注意，一家是亞洲掘金投資管理（北京）有限公司成立于2016年3月2日，2016年9月22日備案，屬于私募證券投資基金管理人，其法定代表人為劉致遠。

值得注意的是，天眼查數(shù)據(jù)顯示，除了亞洲掘金，劉致遠名下還有多家公司，其中包括2015年成立的、規(guī)模超百億平臺的“隕石地帶”，APP名為“石時代”。

有媒體報道，據(jù)知情人士稱，亞洲掘金投資管理(北京)有限公司、隕石地帶、石時代、志元操盤等同屬一家。雖然有多個不同名字的公司，而模式和目標都是一致的：眾籌炒股，宣稱“高端操盤手領投，階梯式業(yè)績提成”，“收益30%+”、“投資者能有固定和超額收益”等。眾籌炒股的方式包含平臺、投資人和操盤手三方，其中平臺做丙方，操盤手做甲方發(fā)起眾籌項目，投資人做乙方出資，然后操盤手用這部分資金炒股。操盤手和投資人按照一定比例來分配收益，平臺收取資金托管費用。

值得注意的是，亞洲掘金成立一年后，其發(fā)布的產(chǎn)品一度在市場上表現(xiàn)良好。根據(jù)私募排排網(wǎng)的數(shù)據(jù)報告，2017年第一季度，亞洲掘金負責管理的“隕石掘金一號”，以76.14%的收益率斬獲第一名。然而，今年6月，投資者突然發(fā)現(xiàn)平臺提現(xiàn)無法到賬、網(wǎng)站也無法打開等問題。

另外一家就是深圳前海中精國投股權基金，公司旗下所有產(chǎn)品均為票據(jù)私募，在中精國投的合同中，6個月的利息是8.3%，12個月是9.3%，利息都是按照每月付息。而《每日經(jīng)濟新聞》記者之前報道，中精國投背后實際操盤人是外灘控股，主要是通過公司銷售人員代持股份，公司總經(jīng)理沒有基金從業(yè)資格，另外票據(jù)私募產(chǎn)品投向的保理公司也是外灘控股的子公司，而這些資金均被外灘控股挪用去買雷科防務的股票，同時還配資炒股價導致爆倉，最終導致中精國投旗下多只票據(jù)私募產(chǎn)品違約。

●“溫州幫”幫主、“三秦股王”旗下私募被注銷

值得注意的是，基金業(yè)協(xié)會8月8日公布了7家擬失聯(lián)私募機構(gòu)名單后，8月10日，基金業(yè)協(xié)會公布了最新一批因失聯(lián)被注銷的私募基金管理人名單，涉及22家私募，其中有三家私募格外顯眼，包括上海務生資產(chǎn)、深圳中鑫富盈和陜西金輝投資，他們曾在A股市場留下不少“傳奇故事”。此次被注銷資格的上海務生資產(chǎn)有濃厚的“溫州幫”色彩，老板馬永威更被冠以“溫州幫”幫主。

2017年5月，證監(jiān)會公布的福達股份操縱股價案中，馬永威榜上有名。馬永威和曹勇在2016年7月5日~7月18日，通過利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣、在漲停板大量申報買單維持漲停價格、虛假報撤單、在實際控制的賬戶之間進行交易影響證券交易價格等手段，操縱福達股份股價，獲利共計約2288.85萬元。最終證監(jiān)會決定沒收馬永威、曹勇違法所得2288.85萬元，并對馬永威處以4577.70萬元罰款，對曹勇處以2288.85萬元罰款。當時，馬永威的身份是上海務本投資總經(jīng)理，另一涉案人曹勇是上海善智基金總經(jīng)理。網(wǎng)上有評論稱，馬永威背后的“溫州幫”常選擇流通市值低于30億元的股票，然后通過低位建倉，對倒控盤，跌停派發(fā)完成整個交易。

此次資格遭注銷的深圳中鑫富盈基金曾操縱特力A和得利斯兩只股票。其中，特力A曾在2015年下半年里的近百個交易日瘋漲超800%，一度被封為“妖股之王”。據(jù)證監(jiān)會行政處罰決定書，2015年7月10日~8月28日，中鑫富盈、吳峻樂通過集中資金及持股優(yōu)勢連續(xù)買賣、在所控制賬戶之間交易等方式，合謀操縱特力A、得利斯股票價格，反向賣出獲利。值得注意的是，當時中鑫富盈控制使用“四川信托—宏贏七十三號”等10個信托計劃證券賬戶下掛的11個交易子賬戶，具有傘形信托形式操控股價的色彩。

此次被注銷資格的金輝投資，其掌舵人阮杰號稱“三秦股王”，1996年投身股票市場，曾在多個股票實盤大賽中獲得冠軍。金輝投資備案產(chǎn)品共8只，其中5只顯示“延期清算”，1只“提前清算”，2只“正在運作”。阮杰曾是股市傳奇人物，先是自己炒股，然后代人炒股，再發(fā)行私募產(chǎn)品。關于阮杰的報道不少，阮杰最早“操刀”的一只產(chǎn)品——深國投·鑫鵬1期證券投資集合資金信托，自2007年底上市后凈值幾乎一路下跌，最多曾虧損八成以上。

●投資者如何防風險

目前投資市場的陷阱一個接一個，既有P2P卷錢跑路，也有正規(guī)備案私募失聯(lián)增多，還有涉嫌集資詐騙被立案調(diào)查的私募，對于投資者而言真是防不勝防。

普通投資者投個一百萬，很難做到去實地考察項目，而且不少投資者也很少去調(diào)查其底層資產(chǎn)，這就給了部分私募機構(gòu)造假的空間，那么對于投資者而言，有沒有一些簡單實用的避雷手冊呢？昨日《每日經(jīng)濟新聞》記者通過多位私募人士的總結(jié)，得出了一套投資者避雷手冊。

首先最基本的，看私募基金管理人是否合規(guī)，投資者要去國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)查一下該機構(gòu)的信息，比如被列入異常經(jīng)營名錄的，嚴重失信等等的，可以直接剔除了；其次是中國基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)去查詢一下，確認基金有銀行托管，然后是實繳資本低于25%，被列為異常機構(gòu)，高管無基金從業(yè)資格等，這些公司就要警惕了。

第三就是私募基金管理人已經(jīng)備案了，但是還要繼續(xù)查詢該私募旗下的產(chǎn)品有沒有全部備案，如果其中只備案了幾個產(chǎn)品而募集了較多資金，顯然是有點不正常。

第四就是看投資金額和投資收益，正規(guī)的私募產(chǎn)品起投至少是100萬元，市場上幾十萬就能投的，一定要遠離，尤其是那些包裝得很好的高收益保本產(chǎn)品，有些甚至是承諾保本及高達16%~18%的年收益率。

第五就是通過企查查、天眼查等工具，看私募公司的股權背景，那些私募公司實控人旗下公司眾多，且有錯綜復雜的關聯(lián)關系尤其要小心。比如近期失聯(lián)的中精國投，公司產(chǎn)品雖為保理產(chǎn)品，風險小。但是涉事的外灘控股作為擔保方，為旗下2個保理公司擔保，而這些保理公司卻是外灘控股的子公司，另外私募公司中精國投也是其買來的殼公司，叫人代持股份，最終票據(jù)私募的資金被挪用，導致票據(jù)私募產(chǎn)品違約。