每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片源自：視覺(jué)中國(guó)

今年以來(lái)，信用債個(gè)券信用環(huán)境“烏云密布”，不少債券策略私募基金頻頻“踩雷”中招，甚至上市公司也“踩雷”債券策略的明星私募。

8月16日晚間，天潤(rùn)曲軸發(fā)布公告稱(chēng)，公司控股股東天潤(rùn)聯(lián)合集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“天潤(rùn)聯(lián)合”）于2017年7月使用自有資金4185萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了由中融景誠(chéng)（北京）投資有限公司管理的泰融1期私募證券投資基金，該基金原定2018年7月2日開(kāi)放贖回，但天潤(rùn)聯(lián)合發(fā)出贖回申請(qǐng)后，至今未收到兌付資金。

值得注意的是，在中融景誠(chéng)（北京）投資有限公司發(fā)布私募產(chǎn)品投資標(biāo)的違約前，其在不到一個(gè)月時(shí)間，兩度出現(xiàn)變更法人代表的情況。

天潤(rùn)曲軸大股東踩雷債券策略私募基金

8月16日晚間，上市公司天潤(rùn)曲軸發(fā)布澄清公告稱(chēng)，公司未購(gòu)買(mǎi)“泰融1期”基金產(chǎn)品，公司也未進(jìn)行任何證券投資及風(fēng)險(xiǎn)投資。

圖片源自：天潤(rùn)曲軸公告

經(jīng)核實(shí)，公司控股股東天潤(rùn)聯(lián)合于2017年7月使用自有資金4185萬(wàn)元認(rèn)購(gòu)了由中融景誠(chéng)（北京）投資管理有限公司管理的泰融1期私募證券投資基金（簡(jiǎn)稱(chēng)“‘泰融1期’基金”），該基金原定2018年7月2日開(kāi)放贖回，但天潤(rùn)聯(lián)合在發(fā)出下單贖回申請(qǐng)后，至今未收到兌付資金。天潤(rùn)聯(lián)合表示正在就該事項(xiàng)與“泰融1期”基金托管人中泰證券進(jìn)行磋商中。天潤(rùn)聯(lián)合表示正在就該事項(xiàng)與“泰融1期”基金托管人中泰證券股份有限公司進(jìn)行磋商中。

資料顯示，“泰融1期”基金成立于2016年6月30日，該基金由中融景誠(chéng)（北京）投資管理有限公司作為基金管理人，中泰證券股份有限公司作為基金托管人。

據(jù)火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）了解，2018年7月2日，中融景誠(chéng)（北京）投資管理有限公司發(fā)出《關(guān)于“泰融1期私募證券投資基金”提前終止公告》，公告表示基金存續(xù)期限為10年，應(yīng)當(dāng)于2026年6月30日終止。在2018年7月2 日開(kāi)放日當(dāng)日，所有A類(lèi)份額持有人及B類(lèi)份額持有人提出贖回申請(qǐng)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，本基金提前終止。

債券違約“明星私募”也中招

天潤(rùn)曲軸8月16日晚間發(fā)布的公告顯示，“泰融1期”基金原定2018年7月2日開(kāi)放贖回，但至今仍未兌付，已發(fā)生實(shí)質(zhì)違約，違約金額2.8億元。

2018年7月6日，中融景誠(chéng)（北京）投資管理有限公司發(fā)出《關(guān)于“泰融1期私募證券投資基金”所持債券發(fā)生交叉違約的提示性公告》，該提示性公告顯示：本基金持有的“永泰能源股份有限公司2018年度第二期短期融資券”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“18永泰能源 CP002”）的發(fā)行人永泰能源股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“永泰能源”）存在未結(jié)清銀行貸款，永泰能源所發(fā)行的另一只銀行間短期融資券“17永泰能源CP004”7月5日未能足額兌付本息，從而觸發(fā)了“18永泰能源CP002”的交叉違約。

資料顯示，中融景誠(chéng)（北京）投資管理有限公司是國(guó)內(nèi)較早專(zhuān)注于債券一、二級(jí)市場(chǎng)開(kāi)展證券投資業(yè)務(wù)的陽(yáng)光私募金融機(jī)構(gòu)。2014年6月正式登記為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員，2015年成為首批取得銀行間市場(chǎng)債券交易資格的陽(yáng)光私募之一。但是據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的備案信息顯示，中融景誠(chéng)（北京）投資管理有限公司被協(xié)會(huì)列入異常機(jī)構(gòu)名單，對(duì)于異常原因則是“未按要求進(jìn)行產(chǎn)品更新或重大事項(xiàng)更新累計(jì)2次及以上”。

公司法定代表人為陳晉，在2009年6月至2011年6月期間曾任職景順長(zhǎng)城基金管理有限公司總經(jīng)理，在2011年8月至2017年5月，任職中融景誠(chéng)（北京）投資管理有限公司總經(jīng)理。天眼查信息顯示，陳晉為公司大股東，持股占比79.9%，占玉英占比20%，李紹武占比0.1%。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，在公司發(fā)布私募產(chǎn)品投資標(biāo)的違約前，中融景誠(chéng)（北京）投資在不到一個(gè)月時(shí)間，兩度出現(xiàn)變更法人代表的情況。據(jù)公司官網(wǎng)顯示，在2018年6月13日發(fā)布了關(guān)于公司法定代表人變更的公告，公司于2018年6月進(jìn)行法定代表人變更，選舉王德貴擔(dān)任公司法定代表人、執(zhí)行董事及總經(jīng)理職務(wù)。此后公司在2018年7月9日再度變更法定代表人，公司于2018年7月進(jìn)行法定代表人變更，選舉董高樂(lè)擔(dān)任公司法定代表人、執(zhí)行董事及總經(jīng)理職務(wù)。

來(lái)自私募排排網(wǎng)6月的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，6月份納入統(tǒng)計(jì)的1526只固定收益策略私募基金的月度平均收益率為負(fù)0.1119%，其中有多達(dá)210只產(chǎn)品收益在-1%以下；與此同時(shí)，今年以來(lái)截至6月30日有業(yè)績(jī)展示的1162只固定收益策略私募基金平均收益為0.711%，其中196只虧損幅度在1%以上。數(shù)據(jù)還顯示，6月當(dāng)月，凈值虧損幅度達(dá)在8%以上的債券策略產(chǎn)品有9只，30只虧損幅度在5%以上，凈值虧損幅度最大的一只私募產(chǎn)品，短短一個(gè)月爆虧12.99%。而今年以來(lái)截至6月30日59只產(chǎn)品虧損幅度在5%以上，更是多達(dá)20只產(chǎn)品虧損幅度在10%以上，其中凈值虧損最大的一只產(chǎn)品虧損幅度達(dá)到59.3%。

對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士指出，單只債券私募基金凈值在短時(shí)間內(nèi)就出現(xiàn)超過(guò)10%的虧損，在很大概率上可能是出現(xiàn)了“踩雷”違約個(gè)券的情況。