每經(jīng)記者 王小璟    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來源：視覺中國

8月21日，山東鄆城農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱鄆城農(nóng)商行）發(fā)布了2018年上半年信息披露報告。報告顯示，鄆城農(nóng)商行2018年上半年凈利潤為1218.94萬元，同比大幅下降53.8%。事實上，鄆城農(nóng)商行經(jīng)營業(yè)績在2017年就開始惡化，2017年該行凈利潤同比下降59.25%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，鄆城農(nóng)商行凈利潤同比大幅下滑的主要原因，在于資產(chǎn)減值損失的同比大幅增加。中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司（以下簡稱中誠信國際）在其2018年跟蹤評級報告中表示，撥備費用大幅增加影響利潤水平顯著下降。

此外，鄆城農(nóng)商行的一級資本充足率也亮起紅燈。僅半年時間，該行的資本充足率、核心一級資本充足率相較2017年末，已經(jīng)分別大幅下降5.52個百分點、4.42個百分點。2018年6月末，該行資本充足率為10.55%，核心一級資本充足率和一級資本充足率為7.35%，均不滿足2018年底的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

資產(chǎn)減值損失大幅增加

具體來看，2018年上半年鄆城農(nóng)商行營業(yè)收入為4.01億元，同比增長12.26%；營業(yè)支出為3.78億元，同比增加16.91%。營業(yè)支出的同比大幅增加成為鄆城農(nóng)商行凈利潤大幅下滑的主要原因。

進一步分析發(fā)現(xiàn)，營業(yè)支出當(dāng)中，“資產(chǎn)減值損失”同比大幅增加5945.7萬元，增加28.45%，是導(dǎo)致營業(yè)支出大幅增加的主要原因。

事實上，鄆城農(nóng)商行經(jīng)營業(yè)績在2017年就開始惡化。2017年報顯示，鄆城農(nóng)商行凈利潤為9018.68萬元，同比大幅下降59.25%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者發(fā)現(xiàn)，該行2017年凈利潤同比大幅下滑的主要原因，依舊包括“資產(chǎn)減值損失”的同比大幅增加。2017年，鄆城農(nóng)商行“資產(chǎn)減值損失”為3.59億元，同比大幅增加3.06億元，增加585.76%。

2017年報顯示，鄆城農(nóng)商行的“資產(chǎn)減值損失”主要包括計提壞賬準(zhǔn)備、計提貸款損失準(zhǔn)備、計提抵債資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等三項。

其中，計提貸款損失準(zhǔn)備為3.52億元，同比增加3億元，是“資產(chǎn)減值損失”同比大幅增加的主要原因。

由此可以看出，2017年鄆城農(nóng)商行凈利潤同比大幅下滑59.25%，主要是受撥備計提的影響。

中誠信國際指出，鄆城農(nóng)商行盈利資產(chǎn)規(guī)模持續(xù)增長，凈息差有所回升，凈營業(yè)收入同比上升；經(jīng)營效率有所改善，但撥備費用大幅增加影響利潤水平顯著下降。

中誠信國際還分析稱，在撥備計提方面，近年來鄆城農(nóng)商行通過核銷的方式持續(xù)消化不良，同時由于2017年監(jiān)管要求大幅增加撥備計提以防范風(fēng)險，因此保持了較充分的撥備計提，2017年該行撥備費用同比上升577.52%至3.52億元；撥備費用占撥備前利潤的比例較2016年上升59.5個百分點至74.4%。

2017年，鄆城農(nóng)商行的平均資本回報率和平均資產(chǎn)回報率分別為6.13%和0.41%，較2016年分別下降10.89個百分點和0.8個百分點，盈利水平明顯下滑。

撥備計提水平不高

盡管鄆城農(nóng)商行加大了撥備計提力度，但是該行撥備覆蓋率仍然不高。中誠信國際表示，由于外部經(jīng)濟環(huán)境惡化對資產(chǎn)質(zhì)量造成的壓力較大，但綜合考慮利潤指標(biāo)等因素，該行近年來撥備計提水平不高。

截至2017年末，該行撥備覆蓋率為152.99%，較上年微升2.33個百分點。

根據(jù)評級報告，2017年鄆城農(nóng)商行全年新增不良貸款7.12億元，全年共計處置不良貸款6.94億元，其中核銷3.53億元；清收1.57億元；以物抵債0.27億元；股東購買0.02億元；借新還舊等其他方式處置1.56億元。

截至2017年末，鄆城農(nóng)商行不良貸款余額為3.11億元，較上年末增長0.18億元，不良貸款率3.08%，較年初下降0.06個百分點。

另外，值得注意的是，鄆城農(nóng)商行的關(guān)注類貸款持續(xù)增長，截至2017年末關(guān)注類貸款余額為17.11億元，較上年末增長47.3%，在總貸款中占比16.93%，較上年末增長4.51個百分點。中誠信國際認為，由于此類貸款在經(jīng)濟走弱時，較易轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)，其遷徙趨勢將對該行的資產(chǎn)質(zhì)量產(chǎn)生較大影響，需密切關(guān)注。

中誠信國際指出，受宏觀經(jīng)濟底部運行及環(huán)保政策影響，地區(qū)部分行業(yè)信用風(fēng)險持續(xù)暴露，鄆城農(nóng)商行不良和關(guān)注類貸款余額均有所增加；不良貸款處置以核銷為主，撥備覆蓋率仍然較低。

一級資本充足率踩紅線

資產(chǎn)質(zhì)量下滑導(dǎo)致盈利水平承壓，鄆城農(nóng)商行的一級資本充足率也亮起了紅燈。2018年6月末，該行資本充足率為10.55%，核心一級資本充足率和一級資本充足率均為7.35%。

根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，截至2018年底，非系統(tǒng)重要性銀行的核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率應(yīng)分別達到7.5%、8.5%、10.5%。

因此，鄆城農(nóng)商行的一級資本充足率距離2018年底的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，還有1.15個百分點的差距，面臨較大資本補充壓力。

事實上，截至2017年末，鄆城農(nóng)商行資本充足率、核心一級資本充足率均處于較高水平，分別為16.07%、11.77%。如今，僅僅過了半年時間，該行資本充足率、核心一級資本充足率已經(jīng)分別大幅下降5.52個百分點、4.42個百分點。

資料顯示，鄆城農(nóng)商行是在鄆城縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社基礎(chǔ)上以發(fā)起方式設(shè)立的股份有限公司，于2013年12月31日成立，截至2017年末，該行共有營業(yè)網(wǎng)點41處，包括1處營業(yè)部、40家支行；有從業(yè)人員總數(shù)607人，其中正式在編人員總數(shù)650人（其中內(nèi)退人員55人），編制外人員總數(shù)12人。

截至2018年6月末，鄆城農(nóng)商行資產(chǎn)總額達260.49億元，其中發(fā)放貸款及墊款為110.79億元；負債總額246.8億元，其中存款余額230.93億元。