因未完全履行受托管理人職責(zé)，其承銷發(fā)行的債券募集資金與約定的用途不符，貴州證監(jiān)局、甘肅證監(jiān)局近期分別對國金證券、國泰君安證券出具了警示函。

貴州證監(jiān)局近期公布了《關(guān)于對國金證券采取出具警示函措施的決定》。決定稱，在對畢節(jié)市碧海新區(qū)建設(shè)投資有限責(zé)任公司“15碧海債”、“16碧海01”、“16碧海02”三只公司債券的受托管理人履職情況進(jìn)行現(xiàn)場檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)碧海新區(qū)建設(shè)公司將“15碧海債”募集資金7.93億元、“16碧海01”和“16碧海02”募集資金4.01億元轉(zhuǎn)借給畢節(jié)市開源建設(shè)投資（集團(tuán)）有限公司。貴州證監(jiān)局認(rèn)為，國金證券作為債券受托管理人，未按照相關(guān)規(guī)定督促發(fā)行人按約定使用募集資金，因此對其出具警示函。

華南某中型券商固定收益部業(yè)務(wù)總監(jiān)表示，從證監(jiān)局披露的情況看，發(fā)行人使用募集資金的用途與募集說明書上披露的資金運(yùn)用計(jì)劃不一致。通常來說，債券募集資金主要用途包括三方面：一是歸還銀行貸款，二是補(bǔ)充企業(yè)流動(dòng)資金，三是用于項(xiàng)目建設(shè)，一般不用于資金拆借，因此畢節(jié)碧海新區(qū)建設(shè)公司屬于違規(guī)使用募集資金。

上述券商業(yè)務(wù)總監(jiān)進(jìn)一步分析道，作為債券的受托管理人，在債券存續(xù)期，券商有權(quán)對發(fā)行人募資的存管、劃轉(zhuǎn)及本息償付等進(jìn)行監(jiān)督。證券公司可以通過很多形式，如事先提醒等方式防患于未然。

“像我們公司就會(huì)與發(fā)行人、銀行事先簽訂協(xié)議，銀行在辦理資金劃轉(zhuǎn)之前，需得到券商項(xiàng)目組的同意才會(huì)進(jìn)行。此外，公司也有專門的小組人員來負(fù)責(zé)跟進(jìn)、持續(xù)督導(dǎo)。”這位總監(jiān)表示。

除國金證券以外，國泰君安證券近期也因其承銷的債券募資違規(guī)使用而受罰。8月16日，甘肅證監(jiān)局對國泰君安證券采取了出具警示函的措施。甘肅證監(jiān)局認(rèn)為，國泰君安證券作為平?jīng)鍪谐青l(xiāng)建設(shè)投資有限責(zé)任公司2017年非公開發(fā)行公司債券的受托管理人，未按照《公司債券受托管理人執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》的規(guī)定有效監(jiān)督發(fā)行人募集資金使用及信息披露，且出具的2017年度受托管理事務(wù)報(bào)告中發(fā)行人募集資金使用信息與實(shí)際情況不符，因此對國泰君安出具警示函。

近年來，監(jiān)管層不斷加強(qiáng)對公司債募集資金使用的監(jiān)督管理，監(jiān)督重點(diǎn)是募集資金管理的使用和信息披露。此外，在強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)服務(wù)、加強(qiáng)問責(zé)機(jī)制等方面也加強(qiáng)了監(jiān)管。

據(jù)上證報(bào)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，還有德邦證券、東海證券因作為公司債受托管理人未能履職而被監(jiān)管警示。