作為市場(chǎng)投資的風(fēng)向標(biāo)之一，明星私募調(diào)倉換股情況歷來備受關(guān)注。截至8月28日，共有約2500家上市公司披露了2018年中報(bào)，華爾街見聞留意到，信奉“逆向投資”的淡水泉繼續(xù)加倉智能穿戴板塊的成長(zhǎng)股，蔣錦志掌舵的景林資產(chǎn)在堅(jiān)定白馬股的同時(shí)新進(jìn)的標(biāo)的亦十分多元化，而高毅資產(chǎn)則是二季度調(diào)倉換股最積極的明星私募…..此外，千合投資、重陽投資等百億私募在二季度運(yùn)用資本的態(tài)勢(shì)亦各有千秋。對(duì)待后市，私募高管出奇地積極。

淡水泉新增有色農(nóng)業(yè)股

在前“公募老將”趙軍掌舵下，淡水泉投資信奉“逆向投資”，偏好適度集中的投資風(fēng)格，看重股票的估值，未來的成長(zhǎng)性。

二季度，淡水泉退出了招商輪船、華海藥業(yè)、烽火通信、浙江醫(yī)藥等股的前十大流通股東。上述股份在上半年表現(xiàn)分化，其中招商輪船和華海藥業(yè)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)下降幅度介乎22.37%-82.23%。而浙江醫(yī)藥歸母凈利較上年同期增加419.86%?？梢?，淡水泉二季度在迅速地拋棄手里景氣不好的股票同時(shí)，在潛伏較長(zhǎng)時(shí)間的個(gè)股亦選擇了獲利了結(jié)。

增減倉方面，淡水泉二季度大幅增持歌爾股份、天士力，水晶光電和生物股份4只股票。其中，生物股份和水晶光電為淡水泉于一季度新進(jìn)股，歌爾股份和天士力則被淡水泉持倉逾3年之久。淡水泉的逐步加倉，表明了對(duì)電子元器件、醫(yī)藥生物、農(nóng)林牧漁板塊看好的態(tài)度。

此外，淡水泉新進(jìn)了馳宏鋅鍺、生物股份、太極集團(tuán)和濮陽惠成4股，從行業(yè)來看，進(jìn)一步表明了對(duì)有色金屬、農(nóng)林牧漁和醫(yī)藥生物板塊的看好。財(cái)通證券發(fā)表研報(bào)稱，太極集團(tuán)的藿香正氣液將打造百億超級(jí)市場(chǎng)，維持“買入”評(píng)級(jí)。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

景林資產(chǎn)新進(jìn)順豐新安

強(qiáng)調(diào)以實(shí)業(yè)家和PE心態(tài)做投資的蔣錦志掌舵的景林資產(chǎn)，在二季度共出現(xiàn)在6只個(gè)股的前十大流通股東名單上，其中4只為新進(jìn)，新進(jìn)股里行業(yè)覆蓋物流、建材、化肥和機(jī)械各個(gè)領(lǐng)域。

具體來看，景林優(yōu)選私募基金新進(jìn)持有順豐控股498.7萬股，占流通股比例的0.56%；景林價(jià)值基金新進(jìn)持有騰達(dá)建設(shè)4195.98萬股，占流通比例2.73%；興享進(jìn)取景林1號(hào)分別新進(jìn)持有新安股份578.78萬股和上海機(jī)電468.26萬股，分別占流通股比例為0.84%及0.46%。此外，興享進(jìn)取景林1號(hào)保持了對(duì)富安娜持有的1090.22萬股不變，占流通比例約2.17%。

華爾街見聞留意到，景林定慧、景林價(jià)值保留了對(duì)瀘州老窖的持倉，它們持有該股分別有3個(gè)季度和2個(gè)季度之久，堅(jiān)定不變的倉位了顯示出對(duì)白馬股瀘州老窖看好的態(tài)度。

富安娜在上半年歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)16.56%至1.85億元，股價(jià)亦從年初至6月份一路飆升，雖中信建投、信達(dá)證券和光大證券維持其“買入”評(píng)級(jí)，但景林資產(chǎn)作了小幅減倉，表明了睿遠(yuǎn)景林1期潛伏該股幾個(gè)季度后選擇套一部分利出來。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

高毅資產(chǎn)2只產(chǎn)品進(jìn)駐寧德時(shí)代

說到在二季度調(diào)倉換股的動(dòng)作最積極的明星私募，當(dāng)屬高毅資產(chǎn)莫屬。它新進(jìn)了大族激光、華天科技、美盈森、哈爾斯、歐亞集團(tuán)、金域醫(yī)學(xué)和寧德時(shí)代7股。值得一提的是，高毅旗下曉峰1號(hào)睿遠(yuǎn)和曉峰2號(hào)致信兩只產(chǎn)品同時(shí)進(jìn)駐寧德時(shí)代，合共持倉835.8萬股，占流通股比例合共3.84%。

寧德時(shí)代在行業(yè)洗牌階段穩(wěn)居龍頭地位，市占率從去年的29%迅速提升至今年上半年的42%，隨著新能源汽車的普及，高毅資產(chǎn)更加看重其在鋰電池行業(yè)從成長(zhǎng)性。更何況寧德時(shí)代自6月11日上市以來，漲幅已超過90%，高毅資產(chǎn)必然獲利頗豐。

此外，高毅資產(chǎn)二季度退出合盛硅業(yè)、魚躍醫(yī)療、銀輪股份、西王食品、洽洽食品和濰柴動(dòng)力6股，上述股份在中報(bào)表現(xiàn)的盈利水平均相當(dāng)不錯(cuò)，表明了高毅資產(chǎn)預(yù)期兌現(xiàn)選擇獲利了結(jié)。

數(shù)據(jù)來源：同花順iFinD

王亞偉江暉布局各有千秋

除了上述在二季度持倉變動(dòng)較有特色的明星私募外，華爾街見聞留意到，一些“自帶流量”的百億私募，在二季報(bào)運(yùn)用資本的態(tài)勢(shì)亦各有千秋。

比如，前“公募一哥”王亞偉掌舵的千合資本，歷年是私募市場(chǎng)的風(fēng)向標(biāo)之一。然而，今年二季度千合資本持倉標(biāo)的并不多，華潤(rùn)信托-昀灃9號(hào)繼續(xù)持有經(jīng)緯紡機(jī)，持有300.01萬股，占流通股的0.63%。此外，星石投資在7月中曾公開表示下半年要布局價(jià)值成長(zhǎng)股，包括醫(yī)藥生物、互聯(lián)網(wǎng)、高端制造、新能源汽車、新零售、大眾消費(fèi)品等行業(yè)，它在二季度對(duì)應(yīng)買入了埃斯頓、華海藥業(yè)、水星家紡。

而新晉百億私募的源樂晟資產(chǎn)二季度則新進(jìn)絕味食品；拾貝投資旗下三只產(chǎn)品新進(jìn)了科森科技；和聚投資繼續(xù)重倉持有佳訊飛鴻，同時(shí)全面退出高升控股；明達(dá)資產(chǎn)新進(jìn)銀之杰；重陽投資繼續(xù)重倉持有上海家化、國(guó)投電力等股。

私募對(duì)后市態(tài)度較積極

華爾街見聞留意到，日前多家私募機(jī)構(gòu)高管發(fā)表了對(duì)后市的看法，均較為積極。

重陽投資聯(lián)席首席投資官陳心表示，現(xiàn)階段A股預(yù)計(jì)還會(huì)有一個(gè)反復(fù)震蕩筑底的過程，需要一段時(shí)間來夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)。當(dāng)前的市場(chǎng)低迷，正是中長(zhǎng)期布局優(yōu)質(zhì)公司的好時(shí)機(jī)。從具體板塊標(biāo)的來看，目前優(yōu)質(zhì)金融股、具有強(qiáng)大本地品牌認(rèn)知度的消費(fèi)股，以及擁有核心技術(shù)的先進(jìn)設(shè)備制造板塊，均是重陽投資的重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象。

上海聯(lián)創(chuàng)永泉投資總監(jiān)張媚釵表示，目前重點(diǎn)看好一些增長(zhǎng)速度較高且增長(zhǎng)確定性較高的股票。一些高質(zhì)量高增長(zhǎng)的公司，即使買在左側(cè)，但隨著時(shí)間的推移，業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)會(huì)讓估值變得越來越有吸引力。整體而言，該私募機(jī)構(gòu)未來將繼續(xù)等待和挖掘收益風(fēng)險(xiǎn)比較好的機(jī)會(huì)，并將逐步加大A股持倉。

（每經(jīng)聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）