美國國家安全顧問博爾頓（John Bolton）最近表示，希望伊朗的石油出口歸零。

這是不是在說大話？

美國5月退出伊核協(xié)議，8月6日，美國針對伊朗金融、汽車、金屬、礦產(chǎn)等一系列非能源領(lǐng)域的制裁正式重啟；而且將于11月4日對伊朗石油行業(yè)進(jìn)行制裁，威脅其他國家停止進(jìn)口伊朗原油，否則將面臨美國的二級制裁。

到目前為止，美國的威脅和第一波制裁起了部分作用。

伊朗石油出口量全年都在下降，7月降至四個月以來的最低水平，8月份開始暴跌。8月上半月，伊朗石油出口量減少了60萬桶/天，從232萬桶/天降至168萬桶/天。

韓國7月1日起已經(jīng)暫停進(jìn)口伊朗原油。日經(jīng)新聞稱，日本考慮最早10月也將停止進(jìn)口伊朗原油。

印度是伊朗第二大原油進(jìn)口國，8月1日至16日期間，從伊朗采購的原油從約70.6萬桶/天驟降至20萬桶/天。

印度一直試圖在伊朗和美國之間保持中立。一方面，印度80%的能源依賴進(jìn)口。而伊朗是印度第三大能源供應(yīng)國，其廉價的石油和天然氣對印度經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要。

而且，印度和伊朗過去幾年在經(jīng)貿(mào)領(lǐng)域的合作關(guān)系不斷加強(qiáng)，雙方正在合作建設(shè)伊朗恰巴哈爾港，是印度重點希望推動的項目。這個港口距巴基斯坦瓜達(dá)爾港直線距離僅72公里。通過該港，印度將可以繞過巴基斯坦，借道伊朗和阿富汗，實現(xiàn)與中亞的聯(lián)通。

伊朗7月曾警告印度，如果削減對伊朗石油的進(jìn)口，將失去在恰巴哈爾港的“特權(quán)”。但同時，伊朗為印度提供包括保險、海運(yùn)等便利，同意印度以到岸價格支付，以吸引印度繼續(xù)進(jìn)口伊朗原油。如果印度遵守美國的制裁措施，伊朗的原油出口量將降至150萬桶/天左右。

印度也面臨著美國的“胡蘿卜和大棒”政策的誘惑和壓力。印度需要和美國金融體系保持聯(lián)系，而且委內(nèi)瑞拉原油產(chǎn)量暴跌，導(dǎo)致進(jìn)口短缺，很難找到足夠替代。如果印度將伊朗原油進(jìn)口量減少50%，其余部分可能尋求豁免。

報告顯示，印度不想完全削減伊朗原油采購量。但印度將轉(zhuǎn)向新的供應(yīng)來源，包括美國原油，以彌補(bǔ)缺口。根據(jù)EIA數(shù)據(jù)，印度從美國的進(jìn)口量穩(wěn)步增長，2018年5月達(dá)到26.4萬桶/天。

土耳其是伊朗原油的另一個主要進(jìn)口國，去年6月大幅減少采購量：5月至6月期間，伊朗的進(jìn)口量從約26.2萬桶/天降至8.1萬桶/天，缺口通過從伊拉克和俄羅斯進(jìn)口來彌補(bǔ)。

土耳其可能追隨美國，但近期美土之間的外交沖突愈演愈烈，加之土耳其通脹高企，經(jīng)濟(jì)搖搖欲墜，土耳其可能繼續(xù)進(jìn)口廉價的伊朗原油。伊朗是土耳其的主要能源來源，2018年前六個月，伊朗原油占土耳其進(jìn)口的49%。

在8月1日至16日期間，歐洲進(jìn)口伊朗原油從約46.5萬桶/天增加到63.1萬桶/天。此前有報道稱，歐洲進(jìn)口商為避免美國的二次制裁，今夏歐洲的伊朗原油采購量將大幅下降。

2016年1月取消對伊朗的制裁后，歐洲和印度對伊朗石油出口復(fù)蘇的貢獻(xiàn)最大。今年初，歐洲每天進(jìn)口伊朗原油下降至約41.5萬桶，之后又在8月回升。

歐盟表明，它不愿意遵守特朗普政府的政策，試圖維持2015年7月達(dá)成的伊朗核協(xié)議，并希望美國制裁生效時繼續(xù)保持與伊朗的商業(yè)關(guān)系。

但是，盡管歐洲各國政府抵制美國孤立伊朗的行動，但歐洲煉油商在今夏初開始減少采購伊朗原油。像道達(dá)爾等歐洲能源公司已經(jīng)放棄了對伊朗的投資。雖然歐洲不會像2012-2015年那樣制裁伊朗（當(dāng)時歐盟和美國都支持實施制裁），但也足以證明歐洲將減少購買伊朗原油。

問題是：美國是否能做到將伊朗的出口降到“零”？

可能不會，盡管它會非常接近。如果中國進(jìn)口保持穩(wěn)定，俄羅斯推動“石油換商品”轉(zhuǎn)售伊朗原油，印度和土耳其進(jìn)口減少到制裁前水平的50％，歐洲下降幅度相同，伊朗原油出口將降至不足100萬桶/日。

伊朗原油生產(chǎn)將轉(zhuǎn)向浮動儲存，就像2012—2015年一樣，但伊朗石油出口收入將大幅下降。油價上漲可能會減輕一些損害，但對伊朗已經(jīng)不穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)體系的影響將是嚴(yán)重的。

華爾街見聞 廖志鴻