每經(jīng)編輯 杜宇    

8月31日訊，食品飲料、家電、醫(yī)藥等大消費(fèi)板塊集體下挫，伊利股份、復(fù)星醫(yī)藥大跌8%，水井坊、格力電器、迎駕貢酒均大跌4%。

而指數(shù)方面，創(chuàng)業(yè)板指一波快速跳水 下跌逾1%。

大消費(fèi)板塊雖然出現(xiàn)調(diào)整，不過(guò)，對(duì)于下半年的A股投資配置，多位保險(xiǎn)資管人士認(rèn)為，堅(jiān)守業(yè)績(jī)、龍頭的配置方向，布局周期品和大眾消費(fèi)品。如周期性方面，三季度可把握PPI環(huán)比帶來(lái)的脈沖性機(jī)會(huì)，如化工、建材等；此外，在中低收入群體的收入水平有望被提升的預(yù)期下，關(guān)注城鎮(zhèn)居民的消費(fèi)潛力，預(yù)計(jì)大眾消費(fèi)品有望受益。

具體來(lái)說(shuō)，將以“科技+消費(fèi)”為投資主線，來(lái)尋找業(yè)績(jī)基本面穩(wěn)定、低估值以及受益于政策紅利的相關(guān)板塊。

統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至今年6月末，保險(xiǎn)資金共持有241只個(gè)股，其中有46只為新建倉(cāng)股、75只被增持、72家持平，而48只遭保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)減持。

從總持股數(shù)量來(lái)看，保險(xiǎn)資金二季度持股數(shù)量增長(zhǎng)3.3億股，與上季度相比增長(zhǎng)0.76%。但從總持股市值上來(lái)看，二季度險(xiǎn)資持倉(cāng)市值比一季度減少了1022.4億元。

業(yè)內(nèi)人士分析表示，持股數(shù)量增長(zhǎng)而持倉(cāng)市值減少，背后的原因可能是受二季度市場(chǎng)表現(xiàn)所影響。數(shù)據(jù)顯示，二季度上證綜指下跌10.14%，深證成指下跌13.7%，滬深300指數(shù)下跌9.94%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌15.46%。

具體到板塊來(lái)看，在申萬(wàn)28個(gè)一級(jí)行業(yè)中，保險(xiǎn)資金二季度共對(duì)13個(gè)行業(yè)進(jìn)行了減持，對(duì)14個(gè)行業(yè)進(jìn)行了增持，對(duì)1個(gè)行業(yè)持平。

從保險(xiǎn)資金減持幅度的排名來(lái)看，前3名分別是：鋼鐵、建筑材料、交通運(yùn)輸，較截至一季度末的減持幅度分別為37.49%、33.6%和9.52%。而增持幅度最多的5個(gè)行業(yè)分別是農(nóng)林牧漁、紡織服裝、國(guó)防軍工，較截至一季度末的增持幅度分別為119.54%、81.02%和72.87%。

值得注意的是，在保險(xiǎn)資金一季度增持的14個(gè)行業(yè)中，大消費(fèi)行業(yè)多達(dá)11類(lèi)，分別是農(nóng)林牧漁、紡織服裝、建筑裝飾、商業(yè)貿(mào)易、銀行、非銀金融等。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合（中國(guó)證券報(bào)）