每經(jīng)記者 李少婷    每經(jīng)編輯 胥帥    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

籌劃三個(gè)月后，東方集團(tuán)（600811，SH）未能將廈門銀祥集團(tuán)有限公司（以下簡稱廈門銀祥）下屬的資產(chǎn)納入旗下，而是選擇通過下屬全資子公司收購部分資產(chǎn)，并與廈門銀祥出資建立合資公司。

據(jù)東方集團(tuán)披露，原計(jì)劃告吹是因?yàn)椴糠謽?biāo)的資產(chǎn)審計(jì)評(píng)估程序尚未完成，且尚未就該部分資產(chǎn)收購方案達(dá)成一致意見。今年5月31日，正是因?yàn)轭愃频脑?，龍大肉食?02726，SZ）宣布終止對(duì)廈門銀祥相關(guān)股權(quán)收購計(jì)劃。

東方集團(tuán)方面人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，基于雙方經(jīng)營理念相同，東方集團(tuán)看好廈門銀祥資產(chǎn)，而廈門銀祥在企業(yè)發(fā)展、融資上亦需要支持，因此洽談交易。

7家標(biāo)的“縮水”為2家

按照此前的交易計(jì)劃，東方集團(tuán)籌劃收購廈門銀祥持有的下屬飼料、肉業(yè)、豆制品、食品等產(chǎn)業(yè)板塊子公司51%股權(quán)事宜，雙方于6月11日簽署了《合作框架協(xié)議》，東方集團(tuán)擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金方式與廈門銀祥交易。

8月31日，東方集團(tuán)公告稱終止發(fā)行股份購買資產(chǎn)，并改以現(xiàn)金方式收購部分標(biāo)的資產(chǎn)。前期披露的7個(gè)收購標(biāo)的中，有5家公司不納入本次交易范圍。

具體而言，東方集團(tuán)將通過下屬全資子公司東方優(yōu)品以支付現(xiàn)金方式收購廈門銀祥豆制品有限公司（以下簡稱銀祥豆制品）77%股權(quán)，同時(shí)公司下屬全資子公司東方優(yōu)品擬與廈門銀祥油脂有限公司共同出資設(shè)立合資公司。

公告顯示，銀祥豆制品截止評(píng)估基準(zhǔn)日2018年5月31日經(jīng)審計(jì)后資產(chǎn)賬面價(jià)值為6210.85萬元，負(fù)債為4728.36萬元，凈資產(chǎn)為1482.49萬元，評(píng)估價(jià)值約1.2億元，增值率為710.8%。銀祥豆制品2018年1~5月營業(yè)收入3399.84萬元，凈利潤270.27萬元，2017年度營業(yè)收入7320.43萬元，凈利潤561.88萬元。

經(jīng)交易雙方協(xié)商，最終確定銀祥豆制品77%股權(quán)交易價(jià)格為1億元，銀祥豆制品股東方面亦對(duì)標(biāo)的公司未來經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行承諾，2018~2021年實(shí)現(xiàn)扣非前后歸屬于母公司所有者凈利潤孰低值分別不低于800萬元、900萬元、1100萬元、1250萬元。

東方集團(tuán)在9月4日晚間披露關(guān)于終止發(fā)行股份購買資產(chǎn)投資者說明會(huì)召開情況，表示交易各方對(duì)于部分交易標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)評(píng)估程序尚未完成，且尚未就該部分資產(chǎn)收購方案達(dá)成一致意見。

東方集團(tuán)方面人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，由于成立歷史較長，廈門銀祥方面的企業(yè)賬目達(dá)不到上市公司財(cái)務(wù)要求和規(guī)范，部分標(biāo)的資產(chǎn)在停牌時(shí)間結(jié)束前未能結(jié)束審計(jì)。不過，后續(xù)交易仍需雙方協(xié)商進(jìn)行，最終結(jié)果仍然存有不確定性，“我們看好那幾個(gè)企業(yè)，但這一次的時(shí)間上趕不上了。”

將回購股份“挺”股價(jià)

此前，因籌劃對(duì)廈門銀祥相關(guān)資產(chǎn)的收購，東方集團(tuán)停牌時(shí)間較長，被質(zhì)疑是“停牌躲跌”。上交所亦于9月3日向東方集團(tuán)發(fā)送問詢函，要求東方集團(tuán)補(bǔ)充披露停牌期間與廈門銀祥的具體談判過程，以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)工作進(jìn)程，并明確說明公司是否存在故意拖延復(fù)牌時(shí)間的情形。

“公司與廈門銀祥合作早在2017年就已開始，2017年全年已經(jīng)向銀祥油脂采購了一億元產(chǎn)品，雙方就油脂合作已經(jīng)洽談將近一年，5月28日銀祥管理層與我公司就全面合作提出了議案，并非臨時(shí)動(dòng)議雙方進(jìn)行的并購。”東方集團(tuán)在9月4日晚間披露的公告中表示。

上交所在問詢函中亦追問東方集團(tuán)未及時(shí)披露收購范圍重大變化的原因和責(zé)任人，并要求東方集團(tuán)說明在前期進(jìn)展公告中，未及時(shí)、充分提示可能終止發(fā)行股份購買資產(chǎn)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的原因和責(zé)任人。

東方集團(tuán)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，此前東方集團(tuán)與廈門銀祥主要探討油脂業(yè)務(wù)方面的合作，在接洽更多的資產(chǎn)收購后，本著審慎的原則停牌。該人士表示，對(duì)于“停牌躲跌”的質(zhì)疑，“感覺很冤枉”。

9月5日，東方集團(tuán)復(fù)牌，截至收盤時(shí)，股價(jià)下跌6.54%，收于4元/股。東方集團(tuán)在9月4日晚間公告中表示，為維護(hù)股價(jià)，將通過集中競(jìng)價(jià)方式回購公司股票，回購金額2億元至5億元，回購價(jià)格不超過6.5元/股，公司控股股東及實(shí)際控制人前次增持股票的計(jì)劃還將在復(fù)牌后順延實(shí)施。

在兩次遇挫后，廈門銀祥是否還將繼續(xù)尋找買主？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在9月5日下午致電廈門銀祥公開電話，但未獲接通。東方集團(tuán)方面人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，就其了解，沒有聽說廈門銀祥在接洽龍大肉食以及東方集團(tuán)之外的上市企業(yè)。