每經(jīng)記者 歐陽凱    每經(jīng)編輯 胥帥    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

面對(duì)臺(tái)海核電“跌跌不休”的股價(jià)，其控股股東的股權(quán)質(zhì)押等問題引起機(jī)構(gòu)的關(guān)注。9月17日，臺(tái)海核電（002366，SZ）發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表顯示，控股股東臺(tái)海集團(tuán)已于日前會(huì)同長(zhǎng)城資產(chǎn)、山東高速、杭州金投三家主要債權(quán)人及投資人在臺(tái)海集團(tuán)總部召開了會(huì)議，重點(diǎn)圍繞臺(tái)海集團(tuán)股權(quán)質(zhì)押業(yè)務(wù)形成的債務(wù)進(jìn)行了商榷。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，長(zhǎng)城資產(chǎn)擬通過股權(quán)和債權(quán)結(jié)合的方式對(duì)債務(wù)進(jìn)行重組，山東高速擬考慮后續(xù)的債轉(zhuǎn)股方案，杭州金投則稱持續(xù)看好公司的基本面，認(rèn)為當(dāng)前是公司暫時(shí)的陣痛期。

控股股東正籌劃債務(wù)重組

數(shù)據(jù)顯示，截至2018年9月14日，控股股東臺(tái)海集團(tuán)質(zhì)押股數(shù)為3.42億股，占其持有公司股份總數(shù)的90.27%，占公司股份總數(shù)的39.46%。其中長(zhǎng)城資產(chǎn)、山東高速、杭州金投三家公司合計(jì)質(zhì)押股數(shù)約2.59億股，占比75.64%。

根據(jù)投資者關(guān)系記錄表的內(nèi)容，臺(tái)海集團(tuán)已同長(zhǎng)城資產(chǎn)、山東高速、杭州金投三家主要債權(quán)人及投資人召開了會(huì)議，并提出相關(guān)解決措施，除了三個(gè)債權(quán)方的表態(tài)外，與會(huì)各方認(rèn)為通過股權(quán)和債權(quán)結(jié)合的方式對(duì)臺(tái)海集團(tuán)債務(wù)進(jìn)行優(yōu)化，降低融資杠桿，改善財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)也能夠大幅優(yōu)化上市公司現(xiàn)金流。

具體來看，控股股東臺(tái)海集團(tuán)與農(nóng)銀資本簽訂債務(wù)重組顧問協(xié)議，聘請(qǐng)其為臺(tái)海集團(tuán)債轉(zhuǎn)股專項(xiàng)財(cái)務(wù)顧問，擬對(duì)臺(tái)海集團(tuán)股票質(zhì)押融資的債權(quán)進(jìn)行債務(wù)優(yōu)化。中核產(chǎn)業(yè)基金協(xié)同央企產(chǎn)業(yè)基金擬共同增資臺(tái)海集團(tuán)。目前，中核產(chǎn)業(yè)基金已完成立項(xiàng)和現(xiàn)場(chǎng)初步盡調(diào)工作，正在協(xié)商簽署合作框架協(xié)議。

此外，由山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換基金子基金、煙臺(tái)藍(lán)天控股有限公司、工銀金融資產(chǎn)投資有限公司、中國(guó)長(zhǎng)城資產(chǎn)管理股份有限公司等共同設(shè)立臺(tái)海專項(xiàng)基金，投資金額不超過60億元，主要用于浮動(dòng)堆投資及臺(tái)海集團(tuán)新項(xiàng)目建設(shè)。

不過，臺(tái)海核電方面稱，此次債務(wù)重組事項(xiàng)為意向性措施，交易對(duì)價(jià)等具體方案細(xì)節(jié)尚需雙方另行協(xié)商確定。同時(shí)，因本次交易具體方案尚未確定，相關(guān)方案是否須經(jīng)相關(guān)政府部門前置審批尚存在不確定性。目前上述方案擬轉(zhuǎn)讓公司股票（或股票收益權(quán)）的數(shù)額尚未確定，不存在實(shí)際控制人變更的風(fēng)險(xiǎn)。

部分持股被司法凍結(jié)

此前的9月14日，臺(tái)海核電披露了控股股東部分股份被司法凍結(jié)的公告，控股股東臺(tái)海集團(tuán)所持有的公司股份累計(jì)被司法凍結(jié)的數(shù)量為2889萬股，占其所持有公司股份總數(shù)的7.62%，占公司股份總數(shù)的3.33%。

“當(dāng)時(shí)大股東告知我們部分股權(quán)凍結(jié)，我們就及時(shí)披露出來，現(xiàn)在具體因?yàn)槭裁礃I(yè)務(wù)或原因產(chǎn)生的凍結(jié)，大股東尚未給我們書面說明，我們現(xiàn)在也在盯緊并讓他們盡快處理好。”臺(tái)海核電相關(guān)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者解釋稱。

值得注意的是，機(jī)構(gòu)調(diào)研問及臺(tái)海集團(tuán)的股份質(zhì)押是否有平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，臺(tái)海核電并未直接回應(yīng)，只是稱，臺(tái)海集團(tuán)屬地方重點(diǎn)扶持的裝備制造業(yè)龍頭，與金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)責(zé)任人的充分溝通，明確解決方案，建立有效溝通機(jī)制。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，臺(tái)海核電的關(guān)聯(lián)交易由2015年的6251萬，一路上漲至2017年的16.14億元，三年關(guān)聯(lián)交易累計(jì)為19.66億元，而公司三年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入為40.74億元。

被機(jī)構(gòu)問及公司關(guān)聯(lián)交易背景，臺(tái)海核電方面解釋稱，主要來自控股股東臺(tái)海集團(tuán)，臺(tái)海集團(tuán)是山東省核電產(chǎn)業(yè)龍頭，順應(yīng)山東省新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換，煙臺(tái)市打造千億級(jí)核電產(chǎn)業(yè)鏈契機(jī)，依托中核集團(tuán)、國(guó)家電投、中廣核集團(tuán)、臺(tái)海集團(tuán)共同設(shè)立的國(guó)家級(jí)核電產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新平臺(tái)；依托中國(guó)核電、煙臺(tái)藍(lán)天投資、臺(tái)海集團(tuán)共同成立的中核臺(tái)海清潔能源（山東）有限公司，以及臺(tái)海集團(tuán)與煙臺(tái)市發(fā)改委、萬華集團(tuán)等簽訂的海上浮動(dòng)堆框架協(xié)議，規(guī)劃建造12艘海上清潔能源浮動(dòng)平臺(tái)。

“不會(huì)影響我們經(jīng)營(yíng)，控股股東和我們之間是兩個(gè)獨(dú)立的主體。”臺(tái)海核電相關(guān)人士表示，目前控股股東質(zhì)押的股份沒有平倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)，出現(xiàn)這個(gè)事情（即控股股東部分股份被司法凍結(jié)）前后，公司都是持續(xù)和控股股東溝通，因?yàn)楝F(xiàn)在監(jiān)管層要求一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)要及時(shí)披露予以公告。