減稅降負靴子落地，這回輪到科技創(chuàng)新企業(yè)。

近日，財政部、國家稅務總局和科技部聯(lián)合發(fā)文研發(fā)費用抵扣新政，提高企業(yè)研發(fā)費用稅前扣除比例即從原有的50%提高到75%，同時，將抵扣范圍從原有的科技型企業(yè)擴大到所有企業(yè)。

實際上，在一些行業(yè)中尤其是IT企業(yè)，深受研發(fā)費用之苦，每年研發(fā)費用甚至吃掉一半以上營業(yè)收入，而此次提高企業(yè)研發(fā)費用稅前扣除比例，無疑將釋放減稅降負的紅利。

據(jù)券商中國記者測算，以研發(fā)費用超過凈利潤的華為公司為例，在執(zhí)行2018年研發(fā)費用抵扣新政后，每年最高可減稅或超過30億元。

新政抵扣比例高覆蓋廣

9月20日財政部、稅務總局與科技部聯(lián)合發(fā)文（財稅〔2018〕99號），階段性的將研發(fā)費用加計扣除比例提升至75%。

財政部在文件中稱，為進一步激勵企業(yè)加大研發(fā)投入，支持科技創(chuàng)新，就提高企業(yè)研究開發(fā)費用（以下簡稱研發(fā)費用）稅前加計扣除比例有關(guān)問題通知如下：

（1） 企業(yè)開展研發(fā)活動中實際發(fā)生的研發(fā)費用，未形成無形資產(chǎn)計入當期損益的，在按規(guī)定據(jù)實扣除的基礎上，在2018年1月1日至2020年12月31日期間，再按照實際發(fā)生額的75%在稅前加計扣除；

（2） 形成無形資產(chǎn)的，在上述期間按照無形資產(chǎn)成本的175%在稅前攤銷，政策有效期三年，即2018年、2019年和2020年。

實際上，研發(fā)費用稅前加計扣除由來已久，2015年、2017年將有發(fā)布相關(guān)政策指引，政策的核心均是為企業(yè)減稅降負，推動企業(yè)進一步進行研發(fā)創(chuàng)新。

2018年研發(fā)費用抵扣新政相比于2015年的政策，核心變化包括：研發(fā)費用計入當期損益的部分，在按規(guī)定據(jù)實扣除的基礎上，稅前加計扣除比例從50%提高到75%，提高25個百分點；研發(fā)費用形成無形資產(chǎn)的部分，無形資產(chǎn)成本稅前攤銷從150%提高到175%，提高25個百分點。

其次，2018年研發(fā)費用抵扣新政與2017年的政策相比，將研發(fā)費用抵扣新政的企業(yè)范圍從科技型中小企業(yè)擴大到所有企業(yè)。

總而言之，抵扣的比例提高了，適用的企業(yè)范圍從科技型企業(yè)擴大到包括房地產(chǎn)等在內(nèi)的所有企業(yè)了。

全年抵扣減稅約650億

之所以稱之為靴子落地，因為早在今年7月份，高層早就透露了這方面的減稅意向，只是政策直到現(xiàn)在落地。

今年7月26日，在國務院政策例行吹風會上，財政部副部長劉偉表示，2018年繼續(xù)實施積極財政政策是黨中央、國務院確定的宏觀政策取向。下一步將進一步減稅，2018年至2020年底，將企業(yè)研發(fā)費用加計扣除比例提高到75%的政策，由科技型中小企業(yè)擴大至所有企業(yè)，初步測算全年減收650億元。

劉偉介紹，新出臺的減稅措施，聚焦科技創(chuàng)新，著力加大了對企業(yè)研發(fā)投入的支持力度。

國金證券分析師李立峰認為，研發(fā)費用抵扣新政將更加精準為企業(yè)科技創(chuàng)新進行減稅，進一步激勵企業(yè)加大研發(fā)投入，對規(guī)范運營、且符合“國家政策重點支持的八大高新技術(shù)領(lǐng)域”的企業(yè)盈利有提升作用。

“這一稅收激勵政策中長期影響深遠，體現(xiàn)了國家政策全力支持科技創(chuàng)新，實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略，為中國“工業(yè)制造”轉(zhuǎn)向“智能制造”營造了良好的稅收減免的環(huán)境，對于推動產(chǎn)業(yè)邁向中高端、促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。”李立峰表示。

中信證券研報認為，研發(fā)費用抵扣新政將利好研發(fā)投入較高的行業(yè)，其中，國防軍工、通信、計算機、機械和建筑五個行業(yè)受益幅度最大，對應的盈利增厚比例分別為6.07%、5.26%、4.1%、3.89%和3.35%，而研發(fā)支出投入本來就非常低的銀行和房地產(chǎn)板塊，受益幅度最小，盈利增厚比例不足1%。

與此同時，中信證券還梳理出了政策調(diào)整后，利潤增厚幅度最大的前50只個股，主要集中于機械（13只）、計算機（5只）、電子元器件（5只）等行業(yè)。

華為公司減稅10億～30億

談及研發(fā)費用支出，華為公司則是行業(yè)內(nèi)繞不開的標桿公司。

今年3月，華為公司今天正式發(fā)布了2017年年報。2017年，華為實現(xiàn)全球銷售收入6036億元，同比增長15.7%，凈利潤475億元，同比增長28.1%。

數(shù)據(jù)顯示，2017年華為研發(fā)費用達897億元，同比增長17.4%，近十年投入研發(fā)費用超過3940億元。截至2017年底，華為累計獲得專利授權(quán)74307件，累計申請中國專利64091件，累計申請外國專利48758件。

對于研發(fā)費用遠超凈利潤的華為來說，此次研發(fā)費用抵扣新政的實施，無疑將收獲利好。

中泰證券計算機行業(yè)分析師謝春生在研報中認為，國家提高企業(yè)研發(fā)費用稅前加計扣除比例，本質(zhì)上是對高科技企業(yè)“減稅降負”，此外也將進一步鼓勵企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新，打造自己的護城河。

謝春生舉例稱，假設某企業(yè)在2018年研發(fā)費用1億元。（1）如果研發(fā)費用全計入當期損益，與老政策相比，執(zhí)行2018年新政后，企業(yè)多減稅375萬元。（2）如果研發(fā)費用全形成無形資產(chǎn)，與老政策相比，執(zhí)行2018年新政后，企業(yè)多減稅112.5萬元。

借鑒上述分析師的計算方法，券商中國記者計算，在2018研發(fā)費用抵扣新政實施后，華為將減稅10億元~33.63億元。

我們進行分場景討論，第一類，假如研發(fā)費用全部計入當期損益，華為在2018年研發(fā)費用如果仍然為2017年897億元計算，全部計入當期損益。

1）按照2015年的老政策，企業(yè)應納稅所得額可減少448.5億元（即897億元*50%），如果按照15%的所得稅稅率計算，在所有費用都可以足額扣除的情況下，等于2018年企業(yè)少繳納所得稅67.28億元（即448.5億元*15%）。

2）而按照2018年的新政策，企業(yè)應納稅所得額可減少672.75億元（即897億元*75%），如果按照15%的所得稅稅率計算，等于2018年企業(yè)少繳納所得稅100.91億元（672.75*15%）。

3）因此，與2015年老政策相比，執(zhí)行2018年新政后，華為要多減稅33.63億元。

第二類，華為的研發(fā)費用形成無形資產(chǎn)后的減稅情況。假如華為897億元的研發(fā)費用形成無形資產(chǎn)，攤銷年限是10年，每年89.7億元。

1）按照2015年老政策，每年可稅前攤銷134.55億元（即89.7億元*150%），企業(yè)應納稅所得額減少44.85億元（即134.55億元—89.7億元），如果按照15%的所得稅稅率計算，所有費用都可以足額扣除的情況下，等于華為每年少繳納所得稅6.73億元。

2）按照2018年新政策，華為在2018年、2019年和2019年每年可稅前攤銷156.96億元（即89.7億元*175%），企業(yè)應納稅所得額減少67.28億元（156.96億元—89.7億元），如果按照15%的稅率計算，等于華為每年少繳納10.09億元。

3）與老政策相比，執(zhí)行2018年新政后，華為2018年、2019年和2020年三年累計多減稅10.08億元（即3.36億元*3）。

券商中國 記者 胡飛軍