每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

原本投行業(yè)務(wù)就薄弱的華西證券，近來(lái)又?jǐn)偵鲜铝耍?/p>

日前，證監(jiān)會(huì)四川證監(jiān)局出示了《關(guān)于對(duì)華西證券股份有限公司采取出具警示函行政監(jiān)管措施的決定》，證監(jiān)局對(duì)華西證券投行類業(yè)務(wù)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)諸多問題，因此對(duì)該券商出具警示函。

問題一：諸多事項(xiàng)未履職

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)此次證監(jiān)局的現(xiàn)場(chǎng)檢查，2016年6月，順風(fēng)光電投資（中國(guó)）有限公司（以下簡(jiǎn)稱“發(fā)行人”）非公開發(fā)行的16順風(fēng)01債（135576. SH），華西證券作為其受托管理人，出現(xiàn)了諸多未履職事項(xiàng)。

首先，募集說(shuō)明書中資金用途為“在扣除發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，包括采購(gòu)元件、組件及支付工程款”，本次債券實(shí)際發(fā)行金額5億元，扣除費(fèi)用后實(shí)際到賬資金4.98億元。其中發(fā)行人2016年6月27日調(diào)撥給江西順風(fēng)光電投資有限公司3952萬(wàn)元，用于支付銀行貸款保證金，該事項(xiàng)屬于受托管理協(xié)議3.4條的第13項(xiàng)“甲方擬變更募集說(shuō)明書的約定”及18項(xiàng)“發(fā)生其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)”的情形，受托管理人未在臨時(shí)受托事務(wù)報(bào)告中披露。

其次，2016年6月21日江西順風(fēng)光電投資有限公司與重慶未來(lái)投資有限公司簽署了解除其原于2015年12月16日簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，根據(jù)募集說(shuō)明書該股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為公司償債來(lái)源之一，該事項(xiàng)屬于受托管理協(xié)議3.4條第10項(xiàng)“保證人、擔(dān)保物或者其他償債保障措施發(fā)生重大變化”的情形，受托管理人未就此事發(fā)布臨時(shí)受托管理報(bào)告。

最后，2016年12月29日發(fā)行人被列入全國(guó)失信被執(zhí)行人名單，該事項(xiàng)屬于受托管理協(xié)議第3.4條第9項(xiàng)“甲方涉及重大訴訟、仲裁事項(xiàng)或受到重大行政處罰”及第18項(xiàng)“發(fā)生其他對(duì)債券持有人權(quán)益有重大影響的事項(xiàng)”的情形，受托管理人未就此事項(xiàng)發(fā)布臨時(shí)受托管理報(bào)告。

上述行為違反了《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十二條關(guān)于“非公開發(fā)行公司債券的，債券受托管理人應(yīng)當(dāng)按照債券受托管理協(xié)議的約定履行職責(zé)”的規(guī)定，第四十三條關(guān)于“非公開發(fā)行公司債券的發(fā)行人信息披露的時(shí)點(diǎn)、內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)按照募集說(shuō)明書的約定履行”的規(guī)定。

問題二：盡調(diào)未能勤勉盡責(zé)

另一方面，華西證券在宜賓市民生冷鏈股份有限公司新三板掛牌項(xiàng)目推薦盡調(diào)過程中未能勤勉盡責(zé)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，根據(jù)證監(jiān)局調(diào)查，民生冷鏈盡調(diào)底稿中收錄的民生冷鏈工商登記資料，存在復(fù)印專用章未能體現(xiàn)復(fù)印資料總頁(yè)數(shù)、復(fù)印資料也不能體現(xiàn)頁(yè)碼首尾銜接狀況。華西證券項(xiàng)目組在盡調(diào)過程中未實(shí)際參與工商查詢工作，也未通過現(xiàn)場(chǎng)訪談等其他方式核實(shí)工商登記信息的真實(shí)性和完整性，導(dǎo)致未能發(fā)現(xiàn)并關(guān)注民生冷鏈實(shí)際控制人王蘭個(gè)人對(duì)其他自然人負(fù)債1400萬(wàn)元和王蘭、趙杰夫婦將所持股權(quán)出質(zhì)的事實(shí)。

與此同時(shí)，華西證券項(xiàng)目組在宜賓雪貝冷凍食品有限公司(民生冷鏈原關(guān)聯(lián)公司）股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，未對(duì)股權(quán)受讓方走訪了解，未能核實(shí)并及時(shí)發(fā)現(xiàn)宜賓雪貝冷凍食品有限公司的股權(quán)受讓方于斌和民生冷鏈董事兼財(cái)務(wù)總監(jiān)李蜀萍的母子關(guān)系。

另外，2015年9月18日，民生冷鏈召開第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過了《宜賓市民生冷鏈股份有限公司股票發(fā)行方案的議案》、《簽署宜賓市民生冷鏈股份有限公司股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議的議案》等議案。根據(jù)議案，本次新增發(fā)行股份500萬(wàn)股，出資人共計(jì)繳納出資額1000萬(wàn)元。不過，華西證券項(xiàng)目組查閱了相應(yīng)股東大會(huì)會(huì)議文件、股東繳款銀行憑證、《驗(yàn)資報(bào)告》、工商登記等資料，但盡調(diào)底稿中未收錄認(rèn)購(gòu)股東簽署的股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議。

綜上，按照《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第五十八條、第六十五條的規(guī)定，《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第六十二條的規(guī)定，四川證監(jiān)局決定對(duì)華西證券采取出具警示函行政監(jiān)管措施，并且要求華西證券應(yīng)采取有效措施切實(shí)改進(jìn)，加強(qiáng)內(nèi)部管理，在投行業(yè)務(wù)中勤勉盡責(zé),認(rèn)真履行審慎核查義務(wù)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，投行業(yè)務(wù)一直都是華西證券的短板。今年上半年，華西證券投行業(yè)務(wù)收入同比降低71.92%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率虧損。