每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 王可然    

全國(guó)首家直銷銀行清盤事件成為金融業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)，該事件成為“羅生門”，疑點(diǎn)重重，為此，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者先后兩度趕赴泊頭市農(nóng)村信用聯(lián)社股份有限公司（下稱泊頭農(nóng)信社）進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。

9月20日記者獨(dú)家獲悉，滄州銀監(jiān)分局相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)多盈財(cái)富泊頭農(nóng)信直銷銀行（下稱多盈財(cái)富直銷銀行）平臺(tái)投資人代表表示，多盈財(cái)富直銷銀行是被監(jiān)管部門叫停的，因?yàn)樗`規(guī)了，泊頭農(nóng)信社開展上述業(yè)務(wù)，作為持牌金融機(jī)構(gòu)未報(bào)經(jīng)銀監(jiān)部門批準(zhǔn)。

上述直銷銀行業(yè)務(wù)被叫停為全國(guó)首例，并給公眾留下多個(gè)懸疑：一個(gè)平臺(tái)，卻為兩個(gè)法人操控，說(shuō)是合作，卻一言不合互不認(rèn)可；直銷銀行平臺(tái)冠名“泊頭農(nóng)信”，對(duì)外高調(diào)宣稱泊頭農(nóng)信社為運(yùn)營(yíng)主體，但后者給公眾的印象卻對(duì)該平臺(tái)無(wú)實(shí)際操控權(quán)。泊頭農(nóng)信社是一家持牌金融機(jī)構(gòu)，而另一方上海團(tuán)盈只是一家互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)，平臺(tái)話語(yǔ)權(quán)卻被后者掌控，暫停和兌付方案系上海團(tuán)盈通過(guò)平臺(tái)公告。

9月20日上午，在泊頭農(nóng)信社后院的一間平房?jī)?nèi)，記者見到泊頭農(nóng)信社董事長(zhǎng)龐冰。在記者印象中，他的出現(xiàn)總是隨身帶著一位法律顧問(wèn)。神情凝重的他聲音稍顯低沉，在交談中坦承，該平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)主體是泊頭農(nóng)信社，但平臺(tái)目前在技術(shù)層面實(shí)由上海團(tuán)盈公司控制。這恰好解釋了當(dāng)初“羅生門”上演的直接原因：即當(dāng)初上海團(tuán)盈通過(guò)直銷銀行平臺(tái)公開發(fā)布平臺(tái)暫停公告和兌付方案，而泊頭農(nóng)信社卻通過(guò)短信私下告知投資者該方案未經(jīng)其授權(quán)。

多盈財(cái)富直銷銀行投資者實(shí)際人數(shù)尚無(wú)權(quán)威統(tǒng)計(jì)結(jié)果。而根據(jù)多盈理財(cái)公眾號(hào)在7月6日的宣傳，多盈直銷銀行“已獲超過(guò)700萬(wàn)用戶青睞”。投資者們所擔(dān)心的事情之一就是，目前該平臺(tái)投資者贖回已出現(xiàn)延期。

“這周之內(nèi)我們收回來(lái)的款項(xiàng)，也沒法兌付給大伙。團(tuán)盈方的科技人員不配合，我們無(wú)法操作。就因?yàn)檫@個(gè)問(wèn)題，我們多次和他們協(xié)調(diào)。”9月20日當(dāng)天，龐冰和投資者代表座談了三輪，他現(xiàn)場(chǎng)通報(bào)了事件進(jìn)展，期間還透露了泊頭農(nóng)信社方面兌付方案的初步思路。

調(diào)查：直銷銀行設(shè)立未經(jīng)銀監(jiān)部門審批

9月20日，河北滄州御河路。來(lái)自河南的投資者宋先生站在街頭，顯得心事重重。街頭的風(fēng)景、飛馳的小車、來(lái)往的人潮，似乎也不能“分散”他的這份“心事”：“8月27日，我11000多元的一筆交易到期，錢收到了。但8月28日一份半年期4萬(wàn)元規(guī)模的交易到期，至今仍未兌付。后面到期的都沒有兌付，好擔(dān)心自己的投資打水漂。”

當(dāng)天，多位投資者向記者表示，9月以來(lái)到期的都未能及時(shí)兌付。投資者們的投資金額從幾萬(wàn)元到幾百萬(wàn)元不等。其中一位投資者在該平臺(tái)的投資余額為120萬(wàn)元，約40萬(wàn)元到期未能及時(shí)贖回。

9月20日，有投資者向記者出示的多盈財(cái)富APP顯示，8月31日之后已到期的交易，在多盈財(cái)富APP中顯示依然在“持有中”，而之前到期兌付后會(huì)顯示“已回款中”。

至于該直銷銀行平臺(tái)投資人數(shù)目究竟是多大規(guī)模，尚無(wú)官方準(zhǔn)確數(shù)字公開。多盈理財(cái)公眾號(hào)對(duì)外宣傳為用戶超過(guò)700萬(wàn)。根據(jù)投資者的初步統(tǒng)計(jì)，僅北京46人的投資金額合計(jì)已達(dá)1670萬(wàn)元。不過(guò)這些數(shù)字均未得到泊頭農(nóng)信社確認(rèn)。就該平臺(tái)涉及人數(shù)和資金規(guī)模，記者當(dāng)面向泊頭農(nóng)信社董事長(zhǎng)龐冰及其他工作人員核實(shí)，但對(duì)方均回避作答。“這個(gè)你可以問(wèn)副主任”，龐冰說(shuō)。但記者和該聯(lián)社副主任反復(fù)溝通，對(duì)方未正面作答。

此次事件之所以成為持續(xù)的輿論熱點(diǎn)，其中之一就在于這是發(fā)生在直銷銀行這一新生事物身上。目前對(duì)于直銷銀行的界定，尚未見監(jiān)管層明確意見。根據(jù)行業(yè)對(duì)此的理解，所謂直銷銀行，是指業(yè)務(wù)拓展不以柜臺(tái)為基礎(chǔ)，打破時(shí)間、地域、網(wǎng)點(diǎn)等限制，主要通過(guò)電子渠道提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的銀行經(jīng)營(yíng)模式和客戶開發(fā)模式。作為金融創(chuàng)新產(chǎn)品，直銷銀行業(yè)務(wù)本質(zhì)是建立在電子賬戶平臺(tái)和支付平臺(tái)上的非面對(duì)面業(yè)務(wù)，也就是說(shuō)，這是建立在央行改進(jìn)個(gè)人銀行賬戶分類管理，便利Ⅱ、Ⅲ類銀行結(jié)算賬戶開戶這一政策基礎(chǔ)上的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

從既有的直銷銀行開展情況來(lái)看，該業(yè)務(wù)皆由持牌銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立或者主發(fā)起的。依據(jù)已獲準(zhǔn)成立的直銷銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，其既可以從事存貸款業(yè)務(wù)，也可以涉及理財(cái)?shù)戎虚g業(yè)務(wù)。

多盈財(cái)富直銷銀行官網(wǎng)介紹，其提供投融資、在線存款等直銷銀行服務(wù)，并宣稱致力于成為中國(guó)領(lǐng)先的直銷銀行平臺(tái)。

“這個(gè)直銷銀行，為什么監(jiān)管部門要叫停它？它違規(guī)了。”9月20日，面對(duì)多盈財(cái)富直銷銀行平臺(tái)投資人代表，滄州銀監(jiān)分局相關(guān)負(fù)責(zé)人直言，“我們站在保護(hù)廣大投資人利益的立場(chǎng)上叫停這個(gè)業(yè)務(wù)，是為了避免造成更大的損失。我們叫停這個(gè)業(yè)務(wù)，因?yàn)樗鼪]有經(jīng)過(guò)我們審批。作為泊頭農(nóng)信社，有牌照的金融機(jī)構(gòu)，（開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)）必須要報(bào)經(jīng)我們批準(zhǔn)，而恰恰它沒有報(bào)經(jīng)我們批準(zhǔn)。所以我們依法合規(guī)叫停（這項(xiàng)）業(yè)務(wù)。”

根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第十八條規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍內(nèi)的業(yè)務(wù)品種，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)審查批準(zhǔn)或者備案。第十九條規(guī)定，未經(jīng)國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位或者個(gè)人不得設(shè)立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)或者從事銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。

此前，多盈理財(cái)微信公眾號(hào)公布，滄州銀監(jiān)分局2013年向泊頭農(nóng)信社頒發(fā)的金融許可證顯示：許可該機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)依照有關(guān)法律、行政法規(guī)和其他規(guī)定批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)，經(jīng)營(yíng)范圍以批準(zhǔn)文件所列的為準(zhǔn)。

背后：平臺(tái)技術(shù)操作實(shí)為團(tuán)盈公司掌握

監(jiān)管部門對(duì)于上述事件的處理，在多盈財(cái)富直銷銀行平臺(tái)上的體現(xiàn)最早可追溯至8月29日。當(dāng)天，平臺(tái)發(fā)布“關(guān)于本平臺(tái)暫時(shí)停止募集資金的公告”，稱因銀監(jiān)局監(jiān)管政策叫停，“本平臺(tái)暫時(shí)停止募集資金，但仍保留查詢和兌付等其他功能。”

9月3日，該平臺(tái)再次發(fā)布公告；“此次由于監(jiān)管政策叫停的原因，多盈財(cái)富直銷銀行平臺(tái)不得不停止相關(guān)業(yè)務(wù)。今天，我們非常遺憾地宣布：本平臺(tái)將實(shí)施良性退出。”公告同時(shí)給出兌付方案。按照方案，在投金額總計(jì)不超過(guò)2萬(wàn)元的投資者，所有訂單本息將于公告日后10個(gè)工作日內(nèi)自動(dòng)贖回，贖回后的資金將分3個(gè)月陸續(xù)進(jìn)行兌付。在投金額總計(jì)2萬(wàn)元及以上的投資人，每筆訂單本息將于最近一期贖回日自動(dòng)贖回（不再進(jìn)入下一個(gè)投資周期），贖回后的資金將分12個(gè)月陸續(xù)進(jìn)行兌付。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，就在多盈財(cái)富直銷銀行平臺(tái)宣布停止相關(guān)業(yè)務(wù)后，令人費(fèi)解的是，部分投資者又收到“泊頭聯(lián)社”發(fā)送的短信。短信稱，泊頭農(nóng)村信用合作聯(lián)社發(fā)現(xiàn)團(tuán)盈（上海）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（即團(tuán)盈公司）通過(guò)“多盈財(cái)富”手機(jī)APP發(fā)布《多盈財(cái)富直銷銀行關(guān)于平臺(tái)良性退出暨后續(xù)兌付的方案》：“對(duì)此我聯(lián)社高度重視，特向您說(shuō)明：該方案系團(tuán)盈公司單方發(fā)布，未經(jīng)我聯(lián)社授權(quán)、同意。”值得一提的是，多盈財(cái)富泊頭直銷銀行的運(yùn)營(yíng)主體就是泊頭農(nóng)信社。

據(jù)多盈理財(cái)微信公眾號(hào)介紹，“多盈理財(cái)與泊頭農(nóng)信社于今年4月19日達(dá)成深度戰(zhàn)略合作”，“經(jīng)過(guò)長(zhǎng)達(dá)半年的深入洽談、對(duì)接、研發(fā)，多盈財(cái)富直銷銀行終于準(zhǔn)備就緒，這是雙方發(fā)展的重要里程碑。”“盈主們通過(guò)系統(tǒng)升級(jí)，即可享受高性價(jià)比、更合規(guī)、更安全的直銷銀行服務(wù)”。

多盈理財(cái)是前述上海團(tuán)盈公司旗下的理財(cái)平臺(tái)，多盈理財(cái)公眾號(hào)顯示，該公眾號(hào)在2014年10月已開始持續(xù)更新信息。也就是說(shuō)，在與泊頭農(nóng)信社合作之前，該平臺(tái)運(yùn)營(yíng)已有數(shù)年，并宣稱是“一家不做P2P的‘另類’互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)，只做正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的產(chǎn)品，其中信托和銀行理財(cái)產(chǎn)品是主要?jiǎng)?chuàng)新對(duì)象”。

在收到上述短信后，該平臺(tái)部分投資者前往泊頭農(nóng)信社了解情況。泊頭農(nóng)信社相關(guān)負(fù)責(zé)人向投資者表示，爭(zhēng)取10日之后公布相關(guān)方案。農(nóng)信社相關(guān)負(fù)責(zé)人還表示，泊頭農(nóng)信社負(fù)責(zé)6月21日之后投資的部分。

9月中旬，記者第一次趕往泊頭農(nóng)信社，農(nóng)信社正常營(yíng)業(yè)。營(yíng)業(yè)大廳內(nèi)客戶絡(luò)繹不絕，記者以投資者身份向農(nóng)信社工作人員了解相關(guān)情況，工作人員將記者帶入營(yíng)業(yè)大廳側(cè)面的一間辦公室，坐在辦公桌后的該聯(lián)社工會(huì)主席表示，他就是負(fù)責(zé)接待投資者的。在現(xiàn)場(chǎng)，上述工作人員向記者表示，在6月21日之后簽的項(xiàng)目，借款人的相關(guān)借款協(xié)議是和泊頭農(nóng)信社簽的，而之前的是和上海團(tuán)盈簽的。記者注意到，投資者需要填寫的投資信息登記表上注明填寫6月21日之后所投金額。

多盈理財(cái)微信公眾號(hào)7月6日更新的微信信息也顯示，“6月21日，多盈理財(cái)迎來(lái)發(fā)展的里程碑——升級(jí)‘多盈財(cái)富直銷銀行’，從此步入‘持牌經(jīng)營(yíng)’新紀(jì)元”。

9月20日，也就是投資者所預(yù)期的方案公布之日，一大早投資者們便來(lái)到泊頭農(nóng)信社。在泊頭農(nóng)信社后院的一間平房?jī)?nèi)，龐冰向投資者代表們表示，“6月21日之后的兌付方案初步差不多了，但是需要一些程序。”龐冰表示，在這期間和上海的團(tuán)盈公司保持積極溝通。“我們?nèi)チ藥状?，也在通過(guò)電話溝通，包括今天我們還去了人，在和上海團(tuán)盈方溝通對(duì)于兌付方面的一些問(wèn)題，就公告問(wèn)題進(jìn)行商議。”

“這周之內(nèi)我們收回來(lái)的款項(xiàng)，也沒法兌付給大伙。團(tuán)盈方的科技人員不配合，我們無(wú)法操作。就因?yàn)檫@個(gè)問(wèn)題，我們多次和他們協(xié)調(diào)。”龐冰流露出無(wú)奈之情，他說(shuō)，泊頭農(nóng)信社目前無(wú)法真正控制多盈直銷銀行平臺(tái)，技術(shù)操作層面為上海團(tuán)盈方面實(shí)際掌握。

進(jìn)展：泊頭農(nóng)信社透露兌付方案初步思路

9月20日，龐冰和投資者代表們接連溝通了3輪。龐冰的每次出現(xiàn)隨身都帶著一位法律顧問(wèn)。第一次進(jìn)來(lái)時(shí)，龐冰介紹了自己身份后，法律顧問(wèn)接著自我介紹，在投資者們稍帶情緒的談話氣氛下，他的回應(yīng)發(fā)言比較簡(jiǎn)要。他反復(fù)強(qiáng)調(diào)，不作評(píng)論，只向投資者通報(bào)事實(shí)。

在泊頭農(nóng)信社尚未對(duì)外正式公布兌付方案之前，龐冰和他的法律顧問(wèn)透露了初步大體思路。“對(duì)于6月21日之后的兌付問(wèn)題，公告未發(fā)布，我們還會(huì)堅(jiān)持收回資金，按照當(dāng)時(shí)合同約定的一一對(duì)應(yīng)的原則，該兌付給誰(shuí)就兌付給誰(shuí)。”

對(duì)于目前兌付延期，龐冰坦言：“因?yàn)槲覀兇_實(shí)沒法操作平臺(tái)。平臺(tái)運(yùn)營(yíng)主體在我們這兒，但現(xiàn)在平臺(tái)被對(duì)方控制著。我們只能是一方面談，第二通過(guò)一些司法途徑主張我們的權(quán)利。”

“我們也擔(dān)心數(shù)據(jù)被修改。”龐冰的語(yǔ)氣顯得有點(diǎn)激動(dòng)。

有投資者告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，9月17日APP依然在升級(jí)，部分功能作了調(diào)整。多盈財(cái)富APP顯示“發(fā)現(xiàn)新版本，新增‘回款余額’功能。”

“在兌付公告未公布前，我們按照當(dāng)時(shí)的出借合同，借了誰(shuí)的錢，（款項(xiàng)）回來(lái)后兌付給誰(shuí)。利息還是按照當(dāng)時(shí)的合同利息走。”龐冰反復(fù)強(qiáng)調(diào)。

坐在龐冰身邊的法律顧問(wèn)補(bǔ)充稱：“可能你涉及的資產(chǎn)方不一樣，如果有一個(gè)資產(chǎn)方回款了，我們就按照合同里匹配的這個(gè)資產(chǎn)方給你回款。我們認(rèn)為，既然合同已經(jīng)對(duì)應(yīng)了，資產(chǎn)方已經(jīng)回款了，我們沒有道理把這筆錢不管按照什么比例分配給別人。”

而這正是泊頭農(nóng)信社方面不認(rèn)可直銷銀行平臺(tái)9月3日所發(fā)兌付方案的原因之一。這位法律顧問(wèn)解釋：“那個(gè)方案只是定了一個(gè)比例，假如一個(gè)資產(chǎn)方回錢了，他有可能把錢給其他人按照比例分?jǐn)偂Ｎ覀冋J(rèn)為這不符合合同和法律規(guī)定。”

上述法律顧問(wèn)還稱，在協(xié)議的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提示中，有一種是債權(quán)轉(zhuǎn)讓。“比如您出借的錢是90天，在有流動(dòng)性的情況下，再有一個(gè)投資人也投的是這個(gè)，把他的錢給您進(jìn)行了一個(gè)兌付。這是一個(gè)債權(quán)轉(zhuǎn)讓，然后他和資產(chǎn)方有一個(gè)對(duì)應(yīng)。”這是在存在流動(dòng)性的前提下，但要是流動(dòng)性不存在了，“要是沒有人接您的（債權(quán)）的情況下，盡管您顯示的投資期限比如是90天，但是資產(chǎn)方的期限可能不是90天。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提示中明確說(shuō)，您持有的（債權(quán)）要么有人接，要么就一定要等到資產(chǎn)方回款。”他還稱：“如果沒進(jìn)行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)提示的話，那當(dāng)然平臺(tái)是一定有責(zé)任的。”

記者注意到，今年8月，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室下發(fā)的《關(guān)于開展P2P網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查工作的通知》（下稱《合規(guī)檢查通知》）檢查重點(diǎn)內(nèi)容之一就是，是否向出借人充分披露網(wǎng)貸貸款人的風(fēng)險(xiǎn)信息。此外還下發(fā)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)合規(guī)檢查問(wèn)題清單》，其中的“違反禁止性規(guī)定”清單明確：在產(chǎn)品名稱中標(biāo)明持滿一定時(shí)間方可轉(zhuǎn)讓，同時(shí)向出借人提示流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)并由借款人事先書面確認(rèn)的除外。

記者在投資者提供的項(xiàng)目協(xié)議中發(fā)現(xiàn)，投資人與泊頭農(nóng)信社簽約的項(xiàng)目中有一份債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，協(xié)議在風(fēng)險(xiǎn)提示環(huán)節(jié)提到資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：若出借人需要于當(dāng)期債權(quán)未到期時(shí)提前回收（至少持滿一定期限后方可提前回收，以平臺(tái)具體產(chǎn)品下標(biāo)注的持有期限為準(zhǔn)）出借資金的，應(yīng)當(dāng)按照相關(guān)協(xié)議約定及平臺(tái)相應(yīng)規(guī)則以債券轉(zhuǎn)讓方式向第三人轉(zhuǎn)讓剩余債權(quán)。出借人應(yīng)當(dāng)知曉在匹配債權(quán)受讓人時(shí)，存在無(wú)法按其需求的時(shí)間或期限匹配到債權(quán)受讓人的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

在溝通現(xiàn)場(chǎng)，有投資者代表追問(wèn)：“要是借款回不來(lái)呢？”該法律顧問(wèn)稱：“我們制定方案也在考慮這種情況，目前考慮的方案就是本金優(yōu)先。”“我們不會(huì)說(shuō)，回了50%，一部分對(duì)應(yīng)的人把本金利息都清了，而另外一部分人一分沒拿到。”