每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 何劍嶺    

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伴隨著資本市場(chǎng)加大開(kāi)放，外資在A股的動(dòng)向越來(lái)越受到關(guān)注。而這里面，滬深港通北上資金由于透明度更高、“戰(zhàn)績(jī)”更優(yōu)，它們所大舉買(mǎi)入的個(gè)股，往往會(huì)有不俗的表現(xiàn)。近一年以來(lái)，北上資金屢屢斬獲優(yōu)質(zhì)白馬，收益頗豐。

在今年三季度期間，北上資金又有什么新的動(dòng)向呢？火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）對(duì)此展開(kāi)了數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和調(diào)查。

大基建增持迅猛

根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年三季度以來(lái)，北上資金的注意力似乎已不再專注于大消費(fèi)，其視野開(kāi)始轉(zhuǎn)向大基建和金融板塊。其中，對(duì)于基建類公司的增倉(cāng)，可謂極其迅猛。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，北上資金三季度增倉(cāng)數(shù)量最多十只個(gè)股分別是：中國(guó)石化、分眾傳媒、民生銀行、三一重工、光大銀行、大秦鐵路、馬鋼股份、農(nóng)業(yè)銀行、伊利股份以及交通銀行。其中，中國(guó)石化和分眾傳媒增倉(cāng)均超過(guò)4億股，三一重工、大秦鐵路和馬鋼股份屬于大基建范疇。

值得關(guān)注的是，雖然上述三只大基建個(gè)股增倉(cāng)股份數(shù)額不算最高，但是與二季度相比增持比例均較大。例如北上資金三季度增倉(cāng)三一重工2.87億股，相較二季度末持有的1.65億股，增持幅度超過(guò)150%；截止三季度末持有三一重工4.52億股，也占到該股流通股比例的5.83%。不出意外，北上資金將成為三一重工的第二大流通股東。

同樣，二季度末才持有馬鋼股份4194.85萬(wàn)股的北上資金，三季度已經(jīng)增倉(cāng)至2.5億股，增倉(cāng)幅度接近6倍，持有馬鋼股份股份占其流通盤(pán)比例也達(dá)到了4.19%。

除去上述絕對(duì)量增持較高的個(gè)股外，火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）發(fā)現(xiàn)，若從與二季度相比增持比例增長(zhǎng)幅度來(lái)看，北上資金也格外青睞大基建板塊。比如新鋼股份、新興鑄管、華菱鋼鐵以及華新水泥，三季度北上資金持有這些個(gè)股占其流通股比例均超過(guò)3%，且單季度增倉(cāng)幅度均超過(guò)了5倍。

除去大基建板塊，北上資金依舊在不斷增持大金融板塊，特別是銀行板塊，北上資金仍在三季度持續(xù)增倉(cāng)。增倉(cāng)數(shù)量較多的個(gè)股分別為：民生銀行、光大銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、工商銀行以及中國(guó)銀行等，而保險(xiǎn)龍頭中國(guó)平安也被北上資金積極買(mǎi)入。

多只白馬被“拋棄”

雖說(shuō)北上資金多以價(jià)值投資為主，但是一旦發(fā)現(xiàn)風(fēng)向不對(duì)，它們拋售白馬股也是格外的“決絕”。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，在三季度，北上資金賣(mài)出股份最多的個(gè)股為洛陽(yáng)鉬業(yè)，單季度賣(mài)出數(shù)量達(dá)到驚人的2.02億股，持股數(shù)也從3.07億股猛降至1.05億股。值得注意的是，洛陽(yáng)鉬業(yè)從去年中旬到今年第一季度走出一波慢牛行情，其股價(jià)一直保持震蕩上行態(tài)勢(shì)，從4.9元左右最高漲至9.72元，股價(jià)實(shí)現(xiàn)翻倍。但是從二季度開(kāi)始，該股股價(jià)出現(xiàn)回調(diào)，北上資金曾一度護(hù)盤(pán)，二季度增倉(cāng)近2000萬(wàn)股。但是到了三季度，北上資金態(tài)度大變，瘋狂拋售洛陽(yáng)鉬業(yè)，洛陽(yáng)鉬業(yè)股價(jià)也跌至階段低點(diǎn)4.19元，基本回到了2017年中旬的啟動(dòng)位置。

另外，北上資金單季度賣(mài)出股份超過(guò)3000萬(wàn)股的個(gè)股還有：恒瑞醫(yī)藥、海康威視、青島海爾、長(zhǎng)江電力、匯川技術(shù)和東方財(cái)富。有意思是，這6只白馬股北上資金在二季度均進(jìn)行了不同程度的增倉(cāng)，但是在三季度，北上資金選擇了快速撤離。

而以拋售比例來(lái)看，北上資金三季度拋售持股比例較大的個(gè)股有：大參林、水井坊、歐派家居以及科士達(dá)。其中，北上資金近乎清倉(cāng)大參林，持股已從二季度的248.18萬(wàn)股降至2.35萬(wàn)股，而大參林股價(jià)基本也從三季度開(kāi)始出現(xiàn)斷崖式下跌，股價(jià)單季度跌幅超過(guò)30%，表現(xiàn)低迷。

“對(duì)于藍(lán)籌白馬來(lái)說(shuō)，北上資金的選擇都是很穩(wěn)健的標(biāo)的，比如金融板塊，可以看到都是穩(wěn)步加倉(cāng)。而漲幅過(guò)大的白馬股或者是未來(lái)基本面表現(xiàn)不足以支撐現(xiàn)估值的，它們也會(huì)選擇減持，獲利了結(jié)。對(duì)于小眾個(gè)股呢，北上資金也是比較靈活?？傮w的來(lái)說(shuō)，投資者可以借鑒北上資金的投資思路，跟隨操作的話，還是看個(gè)人，不宜盲目追隨”，一深圳不愿具名私募經(jīng)理告訴火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）。