每經(jīng)記者 胥 帥    每經(jīng)編輯 張海妮    

旅游資本證券化如火如荼，如今青城山、都江堰景區(qū)也有了上市意圖。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所獲悉，成都市青城山都江堰旅游股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)青城山都江堰旅游公司）擬募資1.54億元引入新股東，此次增資是為了擴(kuò)大資本規(guī)模，提升綜合實(shí)力，助推公司上市。青城山都江堰旅游公司還表示，公司后續(xù)擬向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)A股IPO。

10月10日，記者從青城山都江堰旅游公司一位不愿具名的高管處獲悉，公司經(jīng)營(yíng)范圍不包括青城山、都江堰的門(mén)票收入，預(yù)計(jì)于2020年上市。

增資擴(kuò)股為上市

根據(jù)青城山都江堰旅游公司在西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的掛牌信息，公司本次擬對(duì)外增發(fā)5000萬(wàn)股股份，募集資金不低于1.54億元，增加注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，占增資后公司注冊(cè)資本的20%。新增股份將以不低于3.082元/股的價(jià)格對(duì)外征集投資方，增資完成后，青城山都江堰旅游公司注冊(cè)資本將增至2.5億元。

其中，成都都江堰旅游集團(tuán)有限責(zé)任公司出資1.907億元，持股比例為76.28%，都江堰興市集團(tuán)有限責(zé)任公司出資0.093億元，持股比例為3.72%；新的投資方出資0.5億元，持股比例為20%。

青城山都江堰旅游公司此次增資擴(kuò)股募集資金主要用于擴(kuò)大注冊(cè)資本、增加流動(dòng)資金、增強(qiáng)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備能力、優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，另外還有確保公司核心業(yè)務(wù)持續(xù)增長(zhǎng)、拓展市場(chǎng)、穩(wěn)固行業(yè)地位和為盡快實(shí)現(xiàn)上市目標(biāo)提供資金保障。

青城山都江堰旅游公司的股東方分別是成都都江堰旅游集團(tuán)有限責(zé)任公司、都江堰興市集團(tuán)有限責(zé)任公司，股權(quán)穿透后的實(shí)際控制人為都江堰市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，青城山都江堰旅游公司設(shè)立的背景是當(dāng)?shù)厥形?、市政府提出了“推?dòng)旅游資產(chǎn)證券化”。公司此前是以成都天乙影視廣告有限責(zé)任公司為主體，整合青城山索道、觀光車(chē)、酒店等優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)資源，2016年6月8日重組成立成都市青城山都江堰旅游有限責(zé)任公司。2017年1月，更名為成都市青城山都江堰旅游股份有限公司。

青城山都江堰旅游公司對(duì)上市頗為渴求，不僅寄望增資擴(kuò)股來(lái)助推上市，而且對(duì)增資方提出了不低的要求。信息顯示，此次增資擬引進(jìn)自身實(shí)力雄厚，股東背景優(yōu)勢(shì)明顯，有經(jīng)營(yíng)景區(qū)和旅游項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)且能為公司發(fā)展提供資源的投資方。其中，意向投資方要是國(guó)有控股或國(guó)有實(shí)際控制法人企業(yè)，注冊(cè)資本不低于5億元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度凈資產(chǎn)不少于15億元，凈利潤(rùn)不少于5000萬(wàn)元（以上數(shù)據(jù)以公司經(jīng)審計(jì)2017年年報(bào)為依據(jù)）。同時(shí)，青城山都江堰旅游公司提到，意向投資方具有較強(qiáng)的資本運(yùn)作能力，在A股上市達(dá)到8年及以上，具備收購(gòu)、并購(gòu)、對(duì)外投資經(jīng)驗(yàn)和資本市場(chǎng)融資經(jīng)驗(yàn)，而且至少有一個(gè)成功投資運(yùn)營(yíng)規(guī)模在10億元以上的單體旅游項(xiàng)目。

意向方也需有承諾事項(xiàng)，除拓展業(yè)務(wù)助推青城山都江堰旅游公司上市外，針對(duì)后續(xù)擬向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)IPO，還要防止投資方使用包含“契約型基金、資管計(jì)劃、信托計(jì)劃”等三類(lèi)股東的情形，對(duì)IPO申報(bào)構(gòu)成障礙。

經(jīng)營(yíng)范圍不含門(mén)票收入

前述青城山都江堰旅游公司高管向記者表示，公司有上市計(jì)劃，預(yù)計(jì)是在2020年，“意向目標(biāo)尚沒(méi)有確定，符合條件的都可以申報(bào)。至于募集資金安排，所有的都需要與新的投資者一起研究。”其還表示，肯定是要引入景區(qū)經(jīng)營(yíng)管理能力及實(shí)力強(qiáng)大、能帶來(lái)資源和管理經(jīng)驗(yàn)的公司作為增資方。

若青城山都江堰旅游公司最終能上市成功，它將成為繼峨眉山A（000888，SZ）之后四川第二家A股旅游景區(qū)類(lèi)上市公司。

在西南聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所的掛牌信息中，青城山都江堰旅游公司的財(cái)務(wù)狀況也得以公布。截至2018年7月31日，青城山都江堰旅游公司的總資產(chǎn)為6.22億元，凈資產(chǎn)為3.7億元。今年1~7月，青城山都江堰旅游公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6713.5萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為3429.46萬(wàn)元。2015~2017年，青城山都江堰旅游公司的凈利潤(rùn)分別為242.46萬(wàn)元、1679.91萬(wàn)元和4002.69萬(wàn)元。

和峨眉山A不同，青城山都江堰旅游公司的經(jīng)營(yíng)范圍并不包括青城山、都江堰景區(qū)的門(mén)票收入。據(jù)介紹，觀光車(chē)業(yè)務(wù)部、索道業(yè)務(wù)部是公司重要的業(yè)務(wù)部門(mén)。

上述青城山都江堰旅游公司的高管也表示：“公司收入不包括青城山、都江堰景區(qū)的門(mén)票，是和峨眉山有區(qū)別的。”

值得一提的是，青城山索道（含索道特許經(jīng)營(yíng)權(quán)）目前尚處于抵押狀態(tài)，抵押權(quán)人為中國(guó)工商銀行都江堰支行，抵押期限是2015年12月~2025年12月，抵押金額為2.45億元。