每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 王可然    

一個(gè)月前，湖南省信托有限責(zé)任公司（以下簡稱湖南信托）發(fā)布公告稱，公司于2016年9月8日成立的3億元“湖南信托•海航創(chuàng)新項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”因海航創(chuàng)新（600555，SH）未能如期還款，其與擔(dān)保方海航旅游集團(tuán)均已構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約。彼時(shí)，海航創(chuàng)新方面表示正積極與湖南信托協(xié)商妥善解決逾期借款的償還問題。

時(shí)隔一個(gè)月，這筆款項(xiàng)的清償情況如何呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，10月11日，海航創(chuàng)新于上海證券交易所披露《關(guān)于公司信托借款逾期的進(jìn)展公告》，公告顯示截至公告日，海航創(chuàng)新已歸還湖南信托部分借款本金人民幣1100萬元。

同日，海航創(chuàng)新披露其子公司海南景運(yùn)企業(yè)管理有限公司（以下簡稱海南景運(yùn)）對平湖九龍山海洋花園度假有限公司債權(quán)的轉(zhuǎn)讓進(jìn)展。目前，海南景運(yùn)已與受讓方上海睿銀盛嘉資產(chǎn)管理有限公司正式簽訂《債權(quán)收購合同》，轉(zhuǎn)讓價(jià)款逾4.54億元。

一月之前現(xiàn)3億逾期款項(xiàng)

海航創(chuàng)新此項(xiàng)信托借款可以追溯到2016年9月8日，彼時(shí)，湖南信托成立“湖南信托•海航創(chuàng)新項(xiàng)目集合資金信托計(jì)劃”，信托計(jì)劃資金用于向海航創(chuàng)新（海南）股份有限公司（現(xiàn)更名為海航創(chuàng)新股份有限公司）發(fā)放流動(dòng)資金貸款，貸款規(guī)模3億元，貸款期限為24個(gè)月，由海航旅游集團(tuán)有限公司為該貸款提供連帶責(zé)任擔(dān)保。募集時(shí)，受益人的預(yù)計(jì)收益率為6.5%/年~6.7%/年。

按照《信托貸款合同》約定，海航創(chuàng)新最遲應(yīng)于2018年9月10日歸還上述全部貸款本金。而在今年9月13日，湖南信托發(fā)布公告稱，貸款到期日之前，公司相關(guān)人員與海航創(chuàng)新方面進(jìn)行了多次電話溝通以及現(xiàn)場面談，海航創(chuàng)新方面均表示正在協(xié)調(diào)落實(shí)還款資金，但截止至本公告發(fā)出之時(shí)，湖南信托尚未收到相關(guān)款項(xiàng)，海航旅游集團(tuán)亦未履行相應(yīng)擔(dān)保義務(wù)，海航創(chuàng)新、海航旅游集團(tuán)均已構(gòu)成實(shí)質(zhì)違約。

湖南信托同時(shí)在公告中提及，已經(jīng)委派專門人員前往現(xiàn)場催收，督促其盡快還款，同時(shí)擬立即啟動(dòng)司法程序，申請法院凍結(jié)海航創(chuàng)新及海航旅游集團(tuán)相關(guān)資產(chǎn)，包括但不限于不動(dòng)產(chǎn)、銀行賬戶、公司股權(quán)（含上市公司股權(quán)）等，以最大程度維護(hù)受益人的正當(dāng)合法權(quán)益。

海航創(chuàng)新方面則表示，由于公司九龍山景區(qū)當(dāng)前經(jīng)營受到歷史遺留問題影響，景區(qū)部分資產(chǎn)被查封影響到新的融資，目前公司流動(dòng)資金緊張，而公司也在積極與湖南信托協(xié)商妥善的解決方法。

時(shí)隔一個(gè)月，上述逾期款項(xiàng)的償還情況有了新的進(jìn)展。10月11日，海航創(chuàng)新發(fā)布公告稱，截至公告日，公司已歸還湖南信托部分借款本金人民幣1100萬元。

上半年公司貨幣資金減少

背負(fù)著沉重的償債壓力，海航創(chuàng)新的流動(dòng)資金顯得尤為重要。2018年半年報(bào)顯示，截至報(bào)告期末，該公司賬面上貨幣資金為3.99億元，較上期期末減少46.74%，減少原因主要是歸還部分借款。盡管賬面列示貨幣資金近4億元，但并非全部資金都可隨時(shí)使用。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司貨幣資金項(xiàng)目中，有2.5億元屬于一年內(nèi)到期的長期定期存款。

而從現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)來看，海航創(chuàng)新的現(xiàn)金流依舊顯得較為緊張。2018年上半年，海航創(chuàng)新經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為-1.53億元，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為2284萬元，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流浪凈額為-2.20億元，合計(jì)現(xiàn)金流出超3.5億元。

對于企業(yè)運(yùn)營而言，轉(zhuǎn)讓金融資產(chǎn)往往是加快資金回籠的一個(gè)常用方法。記者注意到，10月11日，海航創(chuàng)新同時(shí)披露《關(guān)于轉(zhuǎn)讓子公司對平湖九龍山海洋花園度假有限公司債權(quán)的進(jìn)展公告》，其子公司海南景運(yùn)已與上海睿銀盛嘉資產(chǎn)管理有限公司正式簽訂《債權(quán)收購合同》，將持有的平湖九龍山海洋花園度假有限公司債權(quán)轉(zhuǎn)讓給后者，轉(zhuǎn)讓價(jià)款超過4.54億元。

此前，海航創(chuàng)新于9月28日召開第七屆董事會(huì)第27次會(huì)議，審議通過上述債權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)的相關(guān)議案。據(jù)悉，轉(zhuǎn)讓價(jià)分兩期支付，在《債權(quán)收購合同》簽署后5個(gè)工作日內(nèi)，累計(jì)支付不少于2.4億元，2019年3月31日前，支付剩余的2.14億元款項(xiàng)。