圖片來源：視覺中國

禮一投資、東海恒信、泛涵投資、華爾泰富四家機(jī)構(gòu)曾經(jīng)是ETF市場(chǎng)上最有名的投資機(jī)構(gòu)，而今他們?cè)粤恕?/p>

日前，證監(jiān)會(huì)對(duì)2015年，市場(chǎng)異常波動(dòng)期間，操縱上證180ETF、上證50ETF和深證100ETF的情況予以處罰，相關(guān)案情同時(shí)披露。

根據(jù)相關(guān)公告，東海恒信、泛涵投資、華爾泰富和禮一投資4宗案件，合計(jì)成交金額超過3200億元，最終合共被罰沒3.2億元。上述四家機(jī)構(gòu)期間合共套利的收益不到1.6億元。

單個(gè)公司曾占市場(chǎng)成交逾5%

在上述四起案件當(dāng)中，最令人關(guān)注的無疑是東海恒信的180ETF操縱案。

該案件在2015年曾轟動(dòng)一時(shí)，亦被稱為號(hào)稱“操縱ETF第一案”。 3年前證監(jiān)會(huì)擬對(duì)它合計(jì)罰沒7.3億，最新處罰書顯示僅罰2.7億。但是，該案件仍是公布的四起案件中，罰款最重的一起。

當(dāng)年，在不到一個(gè)半月的時(shí)間，東海恒信控制使用12個(gè)賬戶，總計(jì)獲利1.35億元。

具體而言，東海恒信在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行180ETF交易，影響180ETF交易量，變相進(jìn)行180ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易套利，獲取非法利益。賬戶組有29個(gè)交易日在賬戶之間進(jìn)行180ETF相互交易，其中24個(gè)交易日中，賬戶組相互交易量占當(dāng)日市場(chǎng)交易總量的比例超過5%，總計(jì)獲利1.35億元。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)對(duì)東海恒信“沒一罰一”，合計(jì)罰沒2.7億元。具體來看：沒收東海恒信違法所得1.35億元，并處以1.35億元罰款；對(duì)兩名“80后”，即時(shí)任東海恒信總經(jīng)理史吏、時(shí)任東海恒信副總經(jīng)理陳建國，給予警告并處以40萬元和30萬元的罰款。

值得一提的是，在三年前證監(jiān)會(huì)曝出東海恒信ETF市場(chǎng)操縱案時(shí)，有知情人士透露，“公司方面暫時(shí)或不打算申訴，而是會(huì)接受處罰。”但從最新的處罰書來看，東海恒信仍作出了最后的掙扎：

來源：中國證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

最終，證監(jiān)會(huì)對(duì)東海恒信上述的上訴一一進(jìn)行了反駁。但表示，“對(duì)《行政處罰事先告知書》中認(rèn)定的違法所得金額進(jìn)行了核實(shí)，根據(jù)核實(shí)情況，綜合考慮東海恒信及史吏、陳建國違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)和社會(huì)危害程度，對(duì)罰沒款金額進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整。”

華爾泰富操縱100ETF非法獲利2063.4萬

此外，華爾泰富操縱100ETF案件被罰4100萬元，在曝光的4起ETF操縱案中，罰款僅次于東海恒信。

處罰書顯示，2015年6月15日至7月31日，華爾泰富控制使用“千石資本-華爾泰富量化對(duì)沖1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃”等3個(gè)賬戶，在自己實(shí)際控制的單一賬戶或賬戶間進(jìn)行100ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易，非法獲利2063.4萬。

操縱期間，賬戶組有29個(gè)交易日在單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行100ETF相互交易。其中27個(gè)交易日中，賬戶組相互交易量占當(dāng)日市場(chǎng)交易總量的比例超過5%，賬戶組合計(jì)買入100ETF成分股金額97.24億元，合計(jì)賣出100ETF成分股金額97.96億元；合計(jì)買入100ETF金額109.62億元，合計(jì)賣出100ETF金額109.24億元。

綜上，華爾泰富操縱100ETF非法獲利2063.4萬。證監(jiān)會(huì)對(duì)其采取“沒一罰一”措施，并對(duì)時(shí)為華爾泰富實(shí)際控制人時(shí)玉祥、時(shí)任華爾泰富總經(jīng)理田相永給予警告，分別罰款30萬元。罰沒金額高達(dá)4100萬元。

大佬林偉健亦被罰

另兩起案件中，禮一投資和泛涵投資操縱50ETF的案件，通過操縱影響50ETF交易量，變相進(jìn)行50ETF與相應(yīng)成分股日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易套利，合共被罰390萬。

具體而言，2015年6月15日至8月14日期間，禮一投資在44個(gè)交易日，控制賬戶組在單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行50ETF相互交易，50ETF成交總額為631.9億元，單一賬戶或賬戶之間50ETF相互交易總額為39億元，相互交易總額占總成交額的6.17%。

無獨(dú)有偶。在相同時(shí)間區(qū)間，泛涵投資在36個(gè)交易日，控制賬戶組在單一賬戶或賬戶之間進(jìn)行50ETF相互交易。50ETF成交總額為352.8億元，單一賬戶或賬戶之間50ETF相互交易總額為7.33億元，相互交易總額占總成交額的2%。

引人關(guān)注的是，禮一投資的背后大佬林偉健亦在處罰之列，根據(jù)相關(guān)資料，林偉健，男，1973年7月出生，常住于福建省福州市。早年從業(yè)于閩發(fā)證券，擅長(zhǎng)于ETF等產(chǎn)品投資，身家極為豐厚。

在此輪處罰中，林偉健因?yàn)?，時(shí)任北京禮一投資、深圳禮一投資法定代表人、董事長(zhǎng)而受到30萬元的處罰。2016年12月，林偉健退出北京禮一的股權(quán)和董事長(zhǎng)之位，2017年8月份，林偉健又轉(zhuǎn)讓其持有的深圳禮一投資的大部分股權(quán)和法人代表之位，漸至幕后。

4起操縱案合共罰沒3.2億

最終，證監(jiān)會(huì)對(duì)曝光的4宗3年前的ETF市場(chǎng)操縱案件，包括了對(duì)上證50交易型開放式指數(shù)基金、深證100交易型開放式指數(shù)基金和上證180交易型開放式指數(shù)基金的操縱。4張罰單共處罰5家機(jī)構(gòu)和7名個(gè)人，合計(jì)罰沒金額達(dá)3.1566億元；操縱期間，4宗案件合計(jì)成交金額超過3200億元。

具體而言，證監(jiān)會(huì)對(duì)青島東海恒信和濟(jì)南華爾泰富進(jìn)行“沒一罰一”，分別沒收違法所得1.35億元和2063.43萬元，并分別處以相同金額的罰款。北京禮一投資有限公司、深圳禮一投資有限公司、北京泛涵投資管理有限公司則各被罰100萬元。各公司涉案法定代表人、董事長(zhǎng)、總經(jīng)理等人也被分別給予警告并被處以40萬元或30萬元的罰款。

（華爾街見聞 張雨娜）