每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 杜宇    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

10月22日，在杭州市人民政府金融工作辦公室等主辦的“西湖——日內(nèi)瓦湖”金融與科技創(chuàng)新論壇上，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)副會(huì)長(zhǎng)鐘蓉薩做了題為《發(fā)揮金融服務(wù)創(chuàng)新功能，打造行業(yè)良好生態(tài)》的主題演講。

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）了解到，2018年二季末私募基金運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示， 今年以來(lái)股權(quán)私募與創(chuàng)投基金是少數(shù)保持正增長(zhǎng)的直接融資工具，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供寶貴的資本金。

實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本5.13萬(wàn)億元

在Google、蘋(píng)果、英特爾，包括中國(guó)的阿里巴巴、騰訊等世界知名的科技企業(yè)，從“嬰兒”到“巨人”的成長(zhǎng)過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)投資起到不可替代的扶持作用，作為重要的直接融資工具，私募基金尤其是股權(quán)私募基金將各類(lèi)社會(huì)資本匯集轉(zhuǎn)化成為中小企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期資本支持，同時(shí)從資源整合，經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略績(jī)效激勵(lì)等多個(gè)維度對(duì)企業(yè)進(jìn)行賦能幫助，股權(quán)私募基金已經(jīng)成為我國(guó)多層次資本市場(chǎng)的重要環(huán)節(jié)和創(chuàng)新資本形成的重要載體。

鐘蓉薩提供的數(shù)據(jù)顯示，2018年二季末私募基金運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示，私募基金投資于未上市的企業(yè)股權(quán)、新三板企業(yè)股權(quán)再融資項(xiàng)目9.09萬(wàn)個(gè)，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成股權(quán)資本5.13萬(wàn)億元，其中投向境內(nèi)未上市項(xiàng)目達(dá)到4.11萬(wàn)億元，較2017年末增長(zhǎng)20.8%，今年以來(lái)股權(quán)私募與創(chuàng)投基金是少數(shù)保持正增長(zhǎng)的直接融資工具，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了寶貴的資本金。

數(shù)據(jù)進(jìn)一步顯示，2018年一季度和二季度，私募基金投向未上市、未掛牌企業(yè)股權(quán)的本金分別新增3818億元和4536億元，向社會(huì)貢獻(xiàn)了6.6%和11.5%的新增融資規(guī)模。從具體投向來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)等計(jì)算機(jī)運(yùn)用、機(jī)械制造等工業(yè)品、工業(yè)資本品、醫(yī)療機(jī)械與服務(wù)、醫(yī)藥生物、原材料，這些領(lǐng)域已經(jīng)成為私募和創(chuàng)投基金的基金布局重點(diǎn)，相關(guān)行業(yè)在投項(xiàng)目3.9萬(wàn)個(gè)，投資本金1.89萬(wàn)億元。

以浙江省為例，2018年9月份，注冊(cè)在浙江省的已登記私募基金管理人2846家，在管私募基金產(chǎn)品8147只，管理規(guī)模10746億元，居全國(guó)前列。

協(xié)會(huì)將進(jìn)一步優(yōu)化登記備案流程

火山君（微信公眾號(hào)：huoshan5188）注意到，為了真正的發(fā)揮私募基金的獨(dú)特功能，實(shí)現(xiàn)行業(yè)有序發(fā)展，鐘蓉薩表示，始終借鑒有益的境外監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，探索基金行業(yè)自律服務(wù)水平，進(jìn)一步優(yōu)化行業(yè)發(fā)展環(huán)境。

第一、全面細(xì)化落實(shí)信義義務(wù)，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，忠實(shí)的將投資者利益放在首位，更不能為自己或者第三人利益而損害投資者利益，這一信義義務(wù)是基金行業(yè)能夠存在和發(fā)展的根本。

第二、強(qiáng)化自律管理的底線(xiàn)約束。“協(xié)會(huì)正在研究更新私募基金管理人登記須知、基金備案須知，進(jìn)一步明確和強(qiáng)化行業(yè)底線(xiàn)約束。加強(qiáng)登記備案以事中風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，事后自律處罰的有效聯(lián)動(dòng)，基于大數(shù)據(jù)采集記錄，在行業(yè)信用體系的完善和運(yùn)轉(zhuǎn)中形成自發(fā)的優(yōu)勝劣汰機(jī)制”，鐘蓉薩透露到。

此外，鐘蓉薩還提到，協(xié)會(huì)將進(jìn)一步優(yōu)化登記備案流程，提升信息透明度，在完善信義義務(wù)要求的同時(shí)，提高信用記錄良好、內(nèi)部治理穩(wěn)健的私募產(chǎn)品審核實(shí)現(xiàn)。“大家看到基金業(yè)協(xié)會(huì)昨天專(zhuān)門(mén)發(fā)了一個(gè)公告，對(duì)于來(lái)參加上市公司股票質(zhì)押的這些私募基金包括資管產(chǎn)品會(huì)采取綠色通道。未來(lái)如果是服務(wù)中小企業(yè)、高科技企業(yè)，這些產(chǎn)品我們也會(huì)去加大審核的便利。”

第三、提高行業(yè)在對(duì)外開(kāi)放交流中的國(guó)際化水平。鐘蓉薩表示，中國(guó)現(xiàn)在對(duì)投資證券私募的外資是有限制的，但是對(duì)于投資股權(quán)私募的外資其實(shí)在股權(quán)比例上沒(méi)有限制。2016年6月份發(fā)布《私募基金登記備案相關(guān)問(wèn)題解答（十）》，來(lái)規(guī)范外商獨(dú)資和合資證券投資基金管理人的備案開(kāi)放，允許知名的證券私募的基金能夠通過(guò)合資或者獨(dú)資到中國(guó)來(lái)進(jìn)行投資。

“截至2018年9月份協(xié)會(huì)已經(jīng)登記了14家外資私募證券投資基金管理人，備案了18只產(chǎn)品，大家知道非常知名的包括富達(dá)、貝萊德等。”

第四是引導(dǎo)基金托管服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)揮專(zhuān)業(yè)作用，培育面向未來(lái)的行業(yè)生態(tài)。鐘蓉薩稱(chēng)，為進(jìn)一步提升整個(gè)行業(yè)的專(zhuān)業(yè)水平，強(qiáng)化市場(chǎng)主體的分工協(xié)作意識(shí)，協(xié)會(huì)積極引導(dǎo)基金托管服務(wù)機(jī)構(gòu)提供介入基金管理人和基金產(chǎn)品整個(gè)生命周期的專(zhuān)業(yè)服務(wù)，豐富監(jiān)管合規(guī)要求傳導(dǎo)機(jī)制，引導(dǎo)服務(wù)機(jī)構(gòu)提升核心驅(qū)動(dòng)力，培育私募基金未來(lái)的生態(tài)。