每經(jīng)記者 張春楠    每經(jīng)編輯 杜蔚    

前腳遭問詢，后腳美盛文化（002699）就修改了半年報(bào)。

10月24日，在時(shí)隔近兩個(gè)月后，美盛文化再一次公布了今年的半年報(bào)。不過與前次半年報(bào)相比，此次美盛文化的業(yè)績“變臉”，歸屬于上市公司股東凈利潤由此前的同比增加兩成變更為同比減少四成，同時(shí)扣非凈利潤更是由正轉(zhuǎn)負(fù)。

業(yè)績“變臉”的原因是因?yàn)楣驹?018年半年報(bào)內(nèi)對聯(lián)營公司JAKKS Pacific, Inc（以下簡稱JAKKS）股權(quán)核算的方式發(fā)生了錯(cuò)誤。美盛文化在今年上半年持有JAKKS 17.96%的股權(quán)，今年上半年JAKKS的歸母利潤虧損5480萬美元，不過公司在半年報(bào)中對JAKKS的長期股權(quán)投資在權(quán)益法下確認(rèn)下的投資損益為0。

對此，公司稱半年報(bào)并沒有對JAKKS按照權(quán)益法進(jìn)行核算。不過，每經(jīng)記者發(fā)現(xiàn)在去年的年報(bào)中，公司對于JAKKS卻采取了權(quán)益法進(jìn)行核算。對于為何要更換會(huì)計(jì)方式以致利潤扭虧為盈，公司并沒有在之前的半年報(bào)中說明原因。對此，10月26日每經(jīng)記者間接聯(lián)系到了美盛文化董秘張丹峰，對方表示現(xiàn)在不方便接受采訪。

盈利變虧損 時(shí)隔兩月業(yè)績“變臉”

更新后的2018年半年報(bào)顯示，美盛文化歸屬于上市公司股東的凈利潤同比下降46.22%，由去年同期的9461萬元同比下降到5088萬元，而此前的半年報(bào)中，公司凈利潤同比增長20.23%，達(dá)到1.13億元。

同時(shí)公司的扣非凈利潤也由正轉(zhuǎn)負(fù)，此前的2018年半年報(bào)中扣非凈利潤為6096萬元，同比增長了19.96%。而更新后的2018年半年報(bào)顯示，扣非凈利潤為-190萬元，下降幅度為103.75%，

時(shí)隔兩個(gè)月后，為何業(yè)績突然“變臉”呢？對此，公司稱主要是由于JAKKS作為聯(lián)營企業(yè)的投資收益減少所致。

JAKKS是一家玩具公司，也是迪士尼的全球授權(quán)商。公司在2017年4月取得了JAKKS 19.50%的股權(quán)，今年上半年對JAKKS的持股比例縮減至17.96%。而在今年上半年，JAKKS的歸母利潤虧損5480萬美元，不過在長期股權(quán)投資一欄中，美盛文化權(quán)益法下確認(rèn)的投資損益卻為0。

▲圖片來源：美盛文化更改前的2018年中報(bào)

JAKKS股權(quán)投資的當(dāng)期損益與同期利潤的不匹配引發(fā)了深交所的關(guān)注，要求公司解釋其中的原因和合理性。

對此，公司聘請的會(huì)計(jì)師也認(rèn)為公司“用錯(cuò)”了會(huì)計(jì)核算方式。會(huì)計(jì)師在對《問詢函》的說明中認(rèn)為JAKKS為美盛文化公司的聯(lián)營企業(yè)，根據(jù)相關(guān)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，投資方對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。

具體來說，應(yīng)該以美盛文化對JAKKS的持股比例為17.96%乘以Jakks今年上半年的凈利潤-5480萬美元（約虧損3.5億元）來確認(rèn)投資收益為-6286萬元。

會(huì)計(jì)師表示，美盛文化此前確認(rèn)為0的投資損益不具有合理性，不符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

事實(shí)上，這不是美盛文化第一次就業(yè)績“反悔”。因?yàn)?017年年報(bào)的凈利潤（1.9億元）與《2017年第三季度報(bào)告》中對2017年凈利潤的預(yù)告（3.4億元至4.4億元）存在較大差異，且沒有修正業(yè)績預(yù)告，今年6月份深交所同樣對美盛文化下達(dá)了監(jiān)管函予以警示。

未經(jīng)任何說明，“擅自”更改會(huì)計(jì)核算方式

值得注意的是，美盛文化之前對JAKKS是按照權(quán)益法進(jìn)行核算的。

美盛文化在去年4月取得了JAKKS 19.50%的股權(quán)，后經(jīng)多次股權(quán)變動(dòng)，在2017年年報(bào)發(fā)布期公司對JAKKS直接持股19.44%，公司在年報(bào)中將其列為重要的合營企業(yè)或者聯(lián)營企業(yè)，會(huì)計(jì)處理方法按照權(quán)益法進(jìn)行核算。

▲圖片來源：美盛文化2017年年報(bào)

公司在2017年年報(bào)和8月份的今年中報(bào)中均表示對被投資單位實(shí)施控制的長期股權(quán)投資采用成本法核算，對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)的長期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算。而JAKKS一直屬于美盛文化的聯(lián)營公司。

▲圖片來源：美盛文化2017年年報(bào)及更改前的2018年中報(bào)關(guān)于聯(lián)營企業(yè)的會(huì)計(jì)核算方式

▲圖片來源：美盛文化更改前的2018年中報(bào)

那么，為什么在今年就對聯(lián)營企業(yè)JAKKS更換了會(huì)計(jì)核算方法呢？

公司對深交所的解釋是，因?yàn)楣緦AKKS的股權(quán)低于20%，根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一般不認(rèn)為對投資單位具有重大影響；且JAKKS作為納斯達(dá)克上市公司，公司未能實(shí)際參與其財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策制定過程；還有JAKKS對公司目前不存在生產(chǎn)經(jīng)營方面的依賴。因此就目前情況公司對JAKKS日常經(jīng)營不能產(chǎn)生重大影響，因此在半年報(bào)時(shí)沒有對JAKKS的業(yè)績按照權(quán)益法核算。

不過，去年的情況，公司對JAKKS的持股比例同樣低于20%，JAKKS也依然是納斯達(dá)克的上市公司，JAKKS的業(yè)務(wù)模式也沒有大的變化。

“如果投資企業(yè)對被投資企業(yè)長期股權(quán)投資的控制權(quán)或施加的影響沒有發(fā)生變化，企業(yè)是不應(yīng)該變更對長期股權(quán)投資會(huì)計(jì)核算方法的。”知名財(cái)稅審專家、資深注冊會(huì)計(jì)師劉志耕在接受每經(jīng)記者采訪時(shí)表示，“一般來說，投資企業(yè)對被投資單位具有共同控制或能夠施加重大影響的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算，否則就采用成本法核算。但不管采用何種核算方法，企業(yè)都應(yīng)該在財(cái)報(bào)中說明所采用方法的理由。”

對此，每經(jīng)記者聯(lián)系了美盛文化董秘張丹峰，對方表示目前不是很方便接受采訪。到了10月26日，公司公告稱董秘張丹峰與財(cái)務(wù)總監(jiān)竺林芳雙雙因個(gè)人原因辭職。目前暫由公司董事長趙小強(qiáng)先生代行董秘和財(cái)務(wù)總監(jiān)一職。

重組標(biāo)的持續(xù)虧損，自有衍生品業(yè)務(wù)下滑

此外，JAKKS目前依然是美盛文化正在籌劃的重大資產(chǎn)重組標(biāo)的。公司在今年2月份因重大投資事項(xiàng)開始停牌，后轉(zhuǎn)入重大資產(chǎn)重組。公司意向以以每股2.95美元的價(jià)格認(rèn)購 JAKKS新發(fā)行的普通股，在交易完成后公司對JAKKS的股權(quán)比例和投票權(quán)比例將增加至51%。此次交易的總投資額大約在5100萬美元左右。

不過，目前JAKKS在虧損的狀態(tài)中。2017年JAKKS大幅虧損5.43億元，去年同期凈利潤則為830萬元，營收也由47億元下降至40億元，在今年上半年JAKKS歸母利潤也虧損5480萬美元（約等于3.5億人民幣）。

“因?yàn)樗麄兊闹饕獦I(yè)務(wù)是衍生品和玩具之類，因此上半年可能是銷售的淡季，主要在備貨中，下半年的圣誕節(jié)和萬圣節(jié)都是重點(diǎn)的銷售季節(jié)。”美盛文化董秘辦工作人員對每經(jīng)記者表示。

▲圖片來源：美盛文化官網(wǎng)

在2012年上市的美盛文化主營業(yè)務(wù)為動(dòng)漫衍生品、動(dòng)漫服飾等，有IP資源的企業(yè)具有較高定價(jià)權(quán)。公司稱，目前美盛文化已經(jīng)完成了“自有IP+內(nèi)容制作+內(nèi)容發(fā)行和運(yùn)營+新媒體運(yùn)營+衍生品開發(fā)設(shè)計(jì)+線上線下零售渠道”的文化生態(tài)圈的構(gòu)建。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》此前報(bào)道，美盛文化加持JAKKS，是看重其擁有的IP資源。JAKKS的產(chǎn)品不僅包括自有知識產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品，還有多項(xiàng)主要娛樂制作公司的知名品牌，包括迪士尼、星球大戰(zhàn)、任天堂等在內(nèi)的眾多品牌授權(quán)。投資JAKKS，有利于公司深化與迪士尼、漫威、任天堂等公司的合作。

不過，在今年上半年，公司在IP衍生品、傳統(tǒng)衍生品以及動(dòng)漫、游戲等板塊的營業(yè)收入全都在下滑，下滑幅度分別為24.41%、19.09%以及92.59%。