圖片來源：視覺中國 社?；鹪鰝}29只個股 《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，截至目前，在已披露三季報的上市公司中，共有49家公司前十大流通股股東中同時出現(xiàn)社?；鸺癚FII身影。 從持倉變化來看，在上述49只個股中，社?；鸨酒诠灿嬓逻M(jìn)持有大族激光（2027.7萬股）、生物股份（1383.54萬股）、萬年青（454.07萬股）、精工鋼構(gòu)（445.43萬股）、安正時尚（421.74萬股）、金禾實業(yè)（300萬股）、桃李面包（121.11萬股）、元隆雅圖（74.71萬股）和德賽西威（52.96萬股）等9只個股，此外，還有20只個股本期受到社保基金增持，其中，兗州煤業(yè)（2080.72萬股）、深圳機場（818.93萬股）、中青旅（584.75萬股）、新城控股（537.39萬股）、歐普照明（499.28萬股）、揚農(nóng)化工（428.33萬股）、天虹股份（419.98萬股）、華東醫(yī)藥（373.65萬股）、金螳螂（370.32萬股）和華魯恒升（322.82萬股）等個股本期獲社?；鹪龀?jǐn)?shù)量居前，均超過300萬股。 QFII方面，上述49只個股中，本期QFII共計新進(jìn)持有通化東寶（6104.65萬股）、大華股份（2249.11萬股）、華東醫(yī)藥（1203.14萬股）、新華保險（1060.13萬股）、聯(lián)化科技（721.18萬股）、杰瑞股份（553.89萬股）、精工鋼構(gòu)（538.40萬股）、中原傳媒（185.72萬股）、華鈺礦業(yè)（134.14萬股）、元隆雅圖（58.31萬股）和德新交運（27.45萬股）等11只個股。此外，還有20只個股本期受到QFII增持，生物股份（2121.24萬股）、中青旅（1323.41萬股）、中國巨石（1030.59萬股）、大族激光（842.85萬股）、先導(dǎo)智能（776.37萬股）、水晶光電（551.67萬股）、歐普照明（222.63萬股）、招商蛇口（149.99萬股）、龍蟒佰利（136.50萬股）、世聯(lián)行（113.20萬股）和天虹股份（106.65萬股）等個股今年三季度QFII增持?jǐn)?shù)量均在100萬股以上。 綜合來看，上述個股中，有25只個股三季度受到了社?；鹋cQFII集體增倉，占比51.02%。具體來看，截至三季度末，精工鋼構(gòu)（983.83萬股）和元隆雅圖（133.02萬股）等2只個股成為社?；鹋cQFII同時新進(jìn)目標(biāo)；上述兩類機構(gòu)三季度還對23只個股進(jìn)行了增持操作。 40家公司三季報凈利同比增長 上述公司今年三季報業(yè)績表現(xiàn)十分亮麗，業(yè)績持續(xù)向好成為社保基金與QFII資金加倉的重要支撐。統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述49家公司中，今年三季報凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司達(dá)到40家，占比81.63%。 具體來看，杰瑞股份（643.60%）、萬年青（272.58%）、華魯恒升（198.95%）、金達(dá)威（170.88%）、精工鋼構(gòu)（134.03%）、招商蛇口（114.42%）和海螺水泥（111.20%）等7家公司今年三季報凈利潤均實現(xiàn)同比翻番，另外，包括先導(dǎo)智能（96.37%）、揚農(nóng)化工（93.14%）、水井坊（90.15%）、新城控股（56.69%）、樂普醫(yī)療（54.89%）和新華保險（52.76%）等在內(nèi)的33家公司今年三季報凈利潤均呈現(xiàn)不同程度的同比增長。 業(yè)績預(yù)告方面，截至目前，共有20家公司披露了2018年年報業(yè)績預(yù)告，業(yè)績預(yù)喜公司達(dá)到15家，占比逾八成。其中杰瑞股份（730.00%）、揚農(nóng)化工（100.00%）等公司均預(yù)計2018年年報凈利潤同比增長100%以上。另外，金達(dá)威、中工國際、龍蟒佰利、金禾實業(yè)、水晶光電、天虹股份、元隆雅圖、恩華藥業(yè)、海大集團、金螳螂、大族激光、大華股份等公司均預(yù)計2018年全年凈利潤有望繼續(xù)增長。 估值方面，截至上周五，上述49只個股中，有25只個股最新動態(tài)市盈率低于20倍，而海螺水泥、中信銀行、萬年青、兗州煤業(yè)、新城控股、中工國際、金禾 實業(yè)、金達(dá)威、華魯恒升、招商蛇口、中文傳媒、長城汽車、中原傳媒等個股最新動態(tài)市盈率均不足10倍，具有較高的安全邊際，估值優(yōu)勢凸顯。 杰瑞股份業(yè)績表現(xiàn)搶眼，公司預(yù)計2018年全年歸屬于上市公司股東的凈利潤為：52875.89萬元至56265.37萬元，與上年同期相比變動幅度：680%至730%。對于該股，東吳證券表示，杰瑞股份預(yù)告全年5.5億元業(yè)績中樞，同比最大增幅達(dá)到700%以上。基于公司設(shè)備產(chǎn)能持續(xù)供不應(yīng)求，前期訂單已傳導(dǎo)至盈利能力改善，上調(diào)公司業(yè)績預(yù)測。預(yù)計公司2018年-2020年實現(xiàn)凈利潤分別為5.5億元、8.0億元、11.0億元，每股收益分別為0.57元、0.84元、1.15元，對應(yīng)估值分別為36倍、25倍、18倍，維持“買入”評級。 化工等三行業(yè)成社保與QFII最愛 《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述49只個股中，近30日內(nèi)共有30只個股獲得機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，占比逾九成。其中，18只個股近期機構(gòu)看好評級家數(shù)均在10家及以上，后市投資機會備受機構(gòu)的肯定。 具體來看，華魯恒升（27家）、恩華藥業(yè)（22家）和揚農(nóng)化工（21家）等3只個股機構(gòu)看好評級家數(shù)均達(dá)到20家及以上，另外，包括中國巨石（19家）、天虹股份（18家）、先導(dǎo)智能（17家）、杰瑞股份（14家）、大族激光（14家）、海螺水泥（14家）和招商蛇口（14家）等在內(nèi)的15只個股也被機構(gòu)扎堆看好，期間機構(gòu)看好評級家數(shù)均在10家及以上。 行業(yè)特征方面，上述社保基金與QFII同時持有的49只個股主要扎堆在化工、醫(yī)藥生物、電子等三大行業(yè)，涉及個股數(shù)量分別為6只、5只、4只，絕大部分均是績優(yōu)龍頭標(biāo)的。另外，社?；鹋cQFII同時持有建筑裝飾、傳媒、食品飲料、農(nóng)林牧漁、建筑材料、機械設(shè)備、房地產(chǎn)等行業(yè)的個股數(shù)量也達(dá)到或超過2只。 對于化工板塊的后市投資邏輯，上海證券表示，隨著各項庫存情況有所提升及原油將繼續(xù)承壓。但地緣政治將會是后續(xù)變數(shù)較大的影響因素，從中期來看，油價仍然具有上漲動力。油服企業(yè)有望業(yè)績進(jìn)一步改善，建議關(guān)注低PB龍頭企業(yè)；煉化板塊也將受益于價差擴大進(jìn)一步修復(fù)估值，建議關(guān)注低估值民營煉化龍頭?；A(chǔ)化工方面，隨著冬季臨近，龍頭企業(yè)產(chǎn)能釋放將會受限，并且整體成本將會提升，因此，相應(yīng)的煤制企業(yè)將會繼續(xù)受益，即使出現(xiàn)區(qū)域性限產(chǎn)，影響也將會被削弱。高污染細(xì)分子行業(yè)及煤化工行業(yè)仍然具有配置價值，尤其是突破產(chǎn)能瓶頸的龍頭企業(yè)。新材料領(lǐng)域關(guān)注產(chǎn)品滲透率提升的細(xì)分行業(yè)（鋁塑膜、珠光材料等）及近期超跌LED應(yīng)用板塊，長線關(guān)注綁定客戶較好的鋰電材料企業(yè)、動力電池回收企業(yè)及進(jìn)口替代行業(yè)（膠粘劑等）。