每經(jīng)記者 冷輝    每經(jīng)編輯 姚祥云    

圖片來源：每經(jīng)記者 張建 攝

10月30日，由每日經(jīng)濟新聞主辦的2018中國金融發(fā)展論壇暨第九屆金鼎獎頒獎禮將在上海舉行。本屆論壇在前幾屆成功經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，集結(jié)眾多學(xué)術(shù)界大咖，銀行、保險、信托等金融機構(gòu)高管對大資管行業(yè)的資產(chǎn)、資金端的重構(gòu)趨勢等議題發(fā)表精彩分享。

本次論壇活動第二場圓桌討論環(huán)節(jié)上，鉅派財富副總裁梁孝扣在談到今年頻發(fā)的債券違約、網(wǎng)貸行業(yè)爆雷等信用風(fēng)險事件時表示：“這些連環(huán)爆雷等一系列事件的發(fā)生，其實是遲早會出現(xiàn)的，而現(xiàn)階段資管新規(guī)的出臺也來得剛剛好。”

梁孝扣表示，過去10年當(dāng)中，從很多人在銷售環(huán)節(jié)的表現(xiàn)以及很多企業(yè)在財富管理領(lǐng)域的運營模式來看，其實是難以為繼的，躺著賺錢的年代已經(jīng)過去了?，F(xiàn)階段，如果企業(yè)還有資金池，還存在合規(guī)不嚴或風(fēng)控不嚴，或者過度營銷等情況，將來都會面臨比較大的挑戰(zhàn)。

梁孝扣認為，合規(guī)的企業(yè)以及風(fēng)控做得比較好的企業(yè)，能夠凸顯自己的專長，有一些歷史經(jīng)驗積累的企業(yè)，未來會有更多的機會。對于客戶來說，以及對于行業(yè)內(nèi)的企業(yè)和從業(yè)者來說，頻發(fā)的風(fēng)險事件，也會提醒大家忘記過去的紅火時代，不管是做金融還是做投資，都要注重風(fēng)險控制。每次行業(yè)的巨大變化，包括資管新規(guī)政策的出臺，對于行業(yè)及其從業(yè)人員都是一次重塑，最終一定是有利行業(yè)長久有序發(fā)展的。

資管新規(guī)的背景下，財富管理機構(gòu)又該如何創(chuàng)新求變呢？梁孝扣表示，整體上來說，還是要給客戶更多的資源配置。以前在這個行業(yè)，很多理財師可能做的只是一種營銷的工作，但實際上理財師應(yīng)該上升到財富顧問的角色定位。從財富管理機構(gòu)方面來說，隨著客戶需求的多樣化，隨著理財師身份的轉(zhuǎn)換，也需要提供多樣化的資產(chǎn)配置。

梁孝扣提到，從鉅派的角度來看，現(xiàn)在不僅僅是做境外、境內(nèi)的固收、權(quán)益類產(chǎn)品，還有境內(nèi)外家族信托等。未來在產(chǎn)品的一些配置上，可能也會有所變化。比如，目前股市的整體上升的空間，遠比風(fēng)險來得更高一些，今后財富管理機構(gòu)可能會去加大在股權(quán)投資以及二級市場的產(chǎn)品配置。

在房地產(chǎn)方面，梁孝扣認為，目前中國對于一線城市房地產(chǎn)領(lǐng)域的調(diào)控，基本上是比較成功的。從目前境內(nèi)外各種因素影響下的現(xiàn)實情況來看，最嚴的監(jiān)管期已經(jīng)過了，未來不會有大水漫灌式的刺激，但是局部的一些調(diào)整還是存在的。從一些城市推出的人才引進政策，二套房的貸款利率已經(jīng)有點回落等方面來看，未來整個房地產(chǎn)市場還是有一定的發(fā)展空間，也可以立足于房地產(chǎn)，加大在股權(quán)投資和二級市場領(lǐng)域的部署。