11月2日，A股再度大漲，滬指收漲2.70%，深成指收漲3.96%，創(chuàng)業(yè)板指收漲4.82%。值得注意的是，在A股利好政策不斷，政策底逐漸明朗之際，越來越多的資金對(duì)A股“虎視眈眈”。 特別是在10月份，A股行情持續(xù)低迷，部分資金卻無視調(diào)整瘋狂掃貨，借道股票型ETF強(qiáng)勢(shì)布局。數(shù)據(jù)顯示，僅一個(gè)月時(shí)間凈申購金額約425億元。其中，華夏上證50ETF和華泰柏瑞滬深300ETF凈買入額均超過90億元。 據(jù)券商中國記者獨(dú)家了解到，證金、證金資管、匯金等在三季度也采用了這種方式入市，匯金、社保等申購了上證50、滬深300、中證100、創(chuàng)業(yè)板等多只ETF。 此外，數(shù)據(jù)顯示，證金三季度增持83只個(gè)股，新進(jìn)37家上市公司前十大股東榜，匯金和證金資管也增持部分股票。在監(jiān)管層通過改革、政策支持、喊話穩(wěn)信心的同時(shí)，證金、證金資管、匯金等正用真金白銀提振市場(chǎng)情緒。 一個(gè)月425億資金借道ETF掃貨 據(jù)券商中國記者統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，10月份145只股票型ETF累計(jì)凈申購凈申購228.08億份，創(chuàng)年內(nèi)新高，按照每只基金月均成交價(jià)估算，10月份凈申購資金約425億元。 其中凈買入額超過90億元的有2只ETF基金，分別是華夏上證50ETF和華泰柏瑞滬深300ETF； 超過40億元的還有3只，分別是南方中證500ETF、易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF和華夏滬深300ETF； 華安創(chuàng)業(yè)板50ETF凈申購額超過20億元，嘉實(shí)滬深300ETF和國泰上證180金融ETF凈申購額超過10億元； 此外，凈申購金額超過1億元的還有易方達(dá)滬深300發(fā)起式ETF、華安上證180ETF、廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板ETF、廣發(fā)滬深300ETF等16只基金。 這類ETF最受歡迎 從10月份申購額絕對(duì)值來看，上證50、滬深300、中證500、創(chuàng)業(yè)板50、上證180等主流寬基指數(shù)ETF頗受青睞。 若從今年前10月股票型ETF份額變化來看，創(chuàng)業(yè)板ETF最受歡迎，份額增幅前三的ETF基金中，有兩只屬于創(chuàng)業(yè)板ETF基金。 華安創(chuàng)業(yè)板50ETF年內(nèi)份額變化最大，由去年末2.9億份増至10月末的200.03億份，增幅達(dá)6802.8%。 廣發(fā)創(chuàng)業(yè)板ETF年內(nèi)份額增幅達(dá)556.83%，由去年末2.76億份増至10月末的18.11億份。 易方達(dá)創(chuàng)業(yè)板ETF年內(nèi)份額增幅達(dá)428.30%，由去年末30.67億份増至10月末的162.05億份。 華夏上證50ETF年內(nèi)增幅并不大，由去年末的133.21億份増至10月末的192.31億份，增加了59.1億份，增幅為44.37%。不過值得注意的是，華夏上證50ETF基金在10月份出現(xiàn)激增，一個(gè)月增加了37.13億份。 證金、證金資管、匯金等不僅沒離場(chǎng)，還在增持 之前市場(chǎng)上出現(xiàn)了5只基金已清盤的傳聞，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人盤后澄清，表示有關(guān)報(bào)道存在曲解，事實(shí)是相關(guān)機(jī)構(gòu)持有的股票不但沒有減持，反而有所增加。 事實(shí)上確實(shí)如此，從已披露的三季報(bào)顯示，5只基金的部分持倉已經(jīng)轉(zhuǎn)給證金公司，在相應(yīng)上市公司最新的前十大流通股東中，直接出現(xiàn)了中國證券金融股份有限公司的名字，其持股數(shù)量與五只基金曾披露的持股數(shù)量完全一致。在部分上市公司的三季報(bào)中，前十大股東仍頻繁出現(xiàn)證金公司的身影，且持倉規(guī)模不小。 據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年二季度，證金、證金資管、匯金、社保等合計(jì)增持408只股票。根據(jù)已披露的上市公司三季報(bào)顯示，證金三季度增持83只個(gè)股，新進(jìn)37家上市公司前十大股東榜，匯金和證金資管也增持部分股票。 此外，據(jù)了解，三季度匯金、社保等也申購了上證50、滬深300、中證100、創(chuàng)業(yè)板等多只ETF。近半年，的確是“相關(guān)機(jī)構(gòu)持有的股票不但沒有減持，反而有所增加”。 證金、證金資管等資金仍在維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定、減少市場(chǎng)非理性下跌方面發(fā)揮著作用。 穩(wěn)定市場(chǎng)，政策頻發(fā) 在資金面的支持以外，政策層面也在穩(wěn)定市場(chǎng)方面頻頻發(fā)力，不少存量制度在近期密集出臺(tái)，一些增量措施正在醞釀之中。 為了解決部分民營上市公司的股權(quán)質(zhì)押?jiǎn)栴}，緩解企業(yè)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，在監(jiān)管層的鼓勵(lì)和引導(dǎo)下，11家證券公司出資255億元成立專項(xiàng)資管計(jì)劃，吸引銀行、保險(xiǎn)、國有企業(yè)和政府平臺(tái)等資金，達(dá)到撬動(dòng)千億規(guī)模資金并開展具體業(yè)務(wù)的目的，規(guī)定資管計(jì)劃專項(xiàng)用于幫助有發(fā)展前景的上市公司紓解股權(quán)質(zhì)押困難，從監(jiān)管政策角度，證監(jiān)會(huì)著手研究差異化、逆周期安排，在自有資金出資比例、投資范圍、風(fēng)控指標(biāo)計(jì)算等方面按規(guī)定給予政策支持。同時(shí)引導(dǎo)證券業(yè)協(xié)會(huì)、證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)充分發(fā)揮自律組織作用，支持行業(yè)相關(guān)操作。 同時(shí)，對(duì)并購重組政策“松綁”，試點(diǎn)定向可轉(zhuǎn)債并購支持上市公司發(fā)展，并將IPO被否企業(yè)重新上市時(shí)間縮短至6個(gè)月，同時(shí)將高檔數(shù)控機(jī)床和機(jī)器人、航空航天裝備、海洋工程裝備及高技術(shù)船舶等十個(gè)行業(yè)納入到并購重組審核分道制豁免/快速通道。 在回購制度方面，隨著《公司法》修改過會(huì)，證監(jiān)會(huì)表態(tài)依法規(guī)范與支持上市公司股份回購行為。要求有關(guān)上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)嚴(yán)格遵守《公司法》及相關(guān)制度規(guī)則，相應(yīng)修改公司章程，完善內(nèi)部管理制度，依法、合規(guī)實(shí)施股份回購，確保股份回購不損害上市公司的債務(wù)履行能力和持續(xù)經(jīng)營能力。 據(jù)川財(cái)證券統(tǒng)計(jì)，截至10月26日，A股2018年共581家公司實(shí)施股票回購，已回購金額299億元，創(chuàng)下了2011年以來的新高。 另外，一些政策面上的積極消息也在釋放著向好的信號(hào)，助推A股走出持續(xù)下跌的困境。 來源：券商中國作者：艾佳成真