為服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展，紓解具備發(fā)展前景的上市公司短期流動性壓力，繼券商之后，近日公募基金公司亦收到監(jiān)管部門下發(fā)的《關(guān)于支持轄區(qū)證券基金經(jīng)營機構(gòu)積極參與化解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險、支持民營企業(yè)發(fā)展的通知》。

主要內(nèi)容包括：1、公募基金管理機構(gòu)充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，以自有資金或多渠道募集社會資金，通過成立資產(chǎn)管理計劃等形式，參與化解民營上市公司流動性風(fēng)險，有助于支持具有發(fā)展前景的民營企業(yè)長期、健康、穩(wěn)定發(fā)展。

2、相關(guān)投資應(yīng)堅持以財務(wù)投資為主，不謀求實際控制權(quán)，綜合運用債轉(zhuǎn)股、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、股權(quán)重組、債務(wù)重組等市場化方式，并有明確清晰的退出方案。

3、公募基金管理機構(gòu)穩(wěn)妥處置存量股票質(zhì)押合約，幫助上市公司緩解流動性壓力，中國證監(jiān)會在產(chǎn)品設(shè)計、出資比例、投資范圍、風(fēng)控指標計算等方面將按規(guī)定積極予以支持

4、為解決存量違約合約而新增的場內(nèi)股票質(zhì)押交易，不認定為新增合約。

5、因化解上市公司相關(guān)股東股票質(zhì)押風(fēng)險，需要通過場外期權(quán)進行風(fēng)險對沖的，各公司應(yīng)當(dāng)按相關(guān)規(guī)定進行報備和交易操作。

6、經(jīng)中國證監(jiān)會機構(gòu)部認可，符合規(guī)定的基金公司私募股權(quán)投資基金管理子公司可設(shè)立專項用于化解民營上市公司流動性風(fēng)險的資產(chǎn)管理計劃。證監(jiān)會機構(gòu)部原則上自收到基金公司有關(guān)方案之日起兩個工作日內(nèi)發(fā)表意見。

7、對于行業(yè)操作過程中遇到難以解決、具有普遍性的問題，轄區(qū)各公募基金管理機構(gòu)可及時與所屬轄區(qū)監(jiān)管部門溝通，監(jiān)管部門將做好政策支持工作。

據(jù)了解，10月下旬，證券行業(yè)11家證券公司宣布擬共同出資設(shè)立“證券行業(yè)支持民營企業(yè)發(fā)展資產(chǎn)管理計劃”，主要用于化解民營上市公司股票質(zhì)押等流動性風(fēng)險。10月底，北京等地的證監(jiān)局向轄區(qū)券商下發(fā)了《關(guān)于支持證券公司積極參與化解上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險、支持民營企業(yè)發(fā)展的通知》，支持證券公司幫助上市公司緩解流動性壓力。