每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

（圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)）

九州瀚海系列資產(chǎn)管理計(jì)劃迎來(lái)了監(jiān)管層的處罰。

今日，青海證監(jiān)局披露稱(chēng)，發(fā)現(xiàn)九州證券在管理九州瀚海系列資產(chǎn)管理計(jì)劃過(guò)程中存在宣傳推介不規(guī)范、產(chǎn)品管理不到位、信息披露不及時(shí)以及處置信訪、投訴不得當(dāng)?shù)刃袨椤?/p>

根據(jù)相關(guān)規(guī)定，決定對(duì)九州證券采取暫停開(kāi)展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)六個(gè)月（資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)除外）的措施，期限自2018年11月7日至 2019年5月6日止。此外，對(duì)時(shí)任公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分管副總經(jīng)理、負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員金鑒采取監(jiān)管談話(huà)措施。

值得一提的是，今年8月初，金銀島旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)金聯(lián)儲(chǔ)爆雷，九州證券前述資產(chǎn)管理計(jì)劃近3億元踩雷。

暫停開(kāi)展新的資管業(yè)務(wù)6個(gè)月

今日，青海證監(jiān)局披露了兩份關(guān)于九州證券的公告，焦點(diǎn)就是九州瀚海系列資產(chǎn)管理計(jì)劃。青海證監(jiān)局稱(chēng)，經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)九州證券在管理九州瀚海系列資產(chǎn)管理計(jì)劃過(guò)程中存在以下行為：

一、宣傳推介不規(guī)范：公司銷(xiāo)售推介行為不規(guī)范；個(gè)別客戶(hù)經(jīng)理在向客戶(hù)宣傳推介時(shí)，宣傳保本保收益。

二、產(chǎn)品管理不到位：1.盡職調(diào)查不到位，未充分評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)；2.對(duì)資金管控不到位；3.對(duì)投后資產(chǎn)管控不到位；4.風(fēng)控措施的履約擔(dān)保不到位。

三、信息披露不及時(shí)。

四、處置信訪、投訴不得當(dāng)。

上述行為違反了《證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運(yùn)作管理暫行規(guī)定》第三條第(一)項(xiàng)和第(十一)項(xiàng)、《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第三十三條第(二)項(xiàng)；《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第三條第一款、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第三條；《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第四十條第二款；《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第三條第一款、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》第三條。

根據(jù)《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第五十七條，青海證監(jiān)局決定對(duì)九州證券采取暫停開(kāi)展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)六個(gè)月（資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)除外）的措施，期限自2018年11月7日至2019年5月6日止。期限到期且經(jīng)檢查驗(yàn)收后，九州證券可繼續(xù)開(kāi)展新的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。

與此同時(shí)，作為時(shí)任九州證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分管副總經(jīng)理、負(fù)責(zé)該項(xiàng)業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員金鑒當(dāng)然也難逃干系，對(duì)此負(fù)有責(zé)任。青海證監(jiān)局稱(chēng)，根據(jù)《證券公司客戶(hù)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第五十六條，現(xiàn)要求金鑒于2018年11月15日上午10時(shí)攜帶有效的身份證件到九州證券股份有限公司2樓會(huì)議室接受監(jiān)管談話(huà)。證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站顯示，金鑒于2015年5月任職九州證券。

事起金銀島爆雷

去杠桿、破剛兌的大方向下，今年資管行業(yè)的違約、踩雷事件屢屢發(fā)生，非標(biāo)類(lèi)產(chǎn)品尤其是“重災(zāi)區(qū)”。今年8月初，金銀島旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)金聯(lián)儲(chǔ)爆雷，九州證券前述資產(chǎn)管理計(jì)劃近3億元踩雷。

據(jù)了解，九州瀚海集合資產(chǎn)管理計(jì)劃分為兩期，2017年7月銷(xiāo)售發(fā)行的一期規(guī)模約1.9億元；當(dāng)年9月銷(xiāo)售發(fā)行的第二期規(guī)模約1億元，存續(xù)期都為1年。兩期資管計(jì)劃資金通過(guò)認(rèn)購(gòu)“中航信托天啟（2017）310號(hào)金銀島集合資金信托計(jì)劃”優(yōu)先級(jí)份額后，最終投向金銀島（北京）網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司的融資。

今年8月，金銀島旗下互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)金聯(lián)儲(chǔ)爆雷，涉案金額高達(dá)數(shù)十億，被警方立案?jìng)刹椋胖莺埠ＹY管計(jì)劃的兩期產(chǎn)品也因此無(wú)法如期清算。但直到事發(fā)之后，投資者們才知道，推介材料中的底層資產(chǎn)從“供應(yīng)鏈金融”變成了“信用貸”，原先承諾的風(fēng)控措施也無(wú)一生效，而幾次三番給出的兌付方案也無(wú)法接受，最終導(dǎo)致了沖突的步步升級(jí)。

2015年初，九鼎集團(tuán)入主天源證券，后者更名為九州證券，根據(jù)九鼎集團(tuán)2018年半年度報(bào)告顯示，九州證券今年上半年?duì)I業(yè)收入達(dá)4億元，同比增長(zhǎng)13.38%，凈利潤(rùn)達(dá)1.67億元，去年同期虧損1.06億元。今年上半年資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入達(dá)7895.8萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入的19.7%。

九州證券2017年度報(bào)告顯示，截至2017年12月31日，已成立242個(gè)資管產(chǎn)品，其中集合計(jì)劃25個(gè)，運(yùn)作中17個(gè)，管理規(guī)模76.35億元；定向計(jì)劃212個(gè)，運(yùn)作中133個(gè)，管理規(guī)模為792.42億元；專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃5個(gè)，運(yùn)作中5個(gè)，管理規(guī)模8.79億元。前述運(yùn)作中產(chǎn)品規(guī)模合計(jì)877.56億元。

此外，2018年最新的證券公司分類(lèi)評(píng)級(jí)中，九州證券的評(píng)價(jià)為CC級(jí)，由2017年的B級(jí)連降兩級(jí)，業(yè)內(nèi)一般認(rèn)為，評(píng)價(jià)B以上的為優(yōu)質(zhì)券商。