每經(jīng)記者 陳晨    每經(jīng)編輯 吳永久    

圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)

一個(gè)ABS項(xiàng)目驚現(xiàn)“蘿卜章”，ABS領(lǐng)域首次出現(xiàn)個(gè)人領(lǐng)罰單。

11月9日，證監(jiān)會(huì)公司債券監(jiān)管部披露了《關(guān)于對(duì)張明煒采取出具警示函措施的決定》，經(jīng)查，張明煒曾擔(dān)任項(xiàng)目主要負(fù)責(zé)人的江西省小額貸款公司2015年小額貸款資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)江西小貸項(xiàng)目）存在對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查不到位，未能發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目擔(dān)保承諾函所用印章系偽造等4大問(wèn)題，違反相關(guān)規(guī)定，因此予以警示。

火山君了解到，上述項(xiàng)目的計(jì)劃管理人為申萬(wàn)宏源，而申萬(wàn)宏源則在11月1日收到了警示函。另外，更為值得一提的是，張明煒此次受到警示，是ABS領(lǐng)域首張針對(duì)個(gè)人的罰單。

此外，申萬(wàn)宏源受到警示并非是首次，早在2017年初也曾受到幾次警示。

首張個(gè)人ABS罰單

11月9日， 證監(jiān)會(huì)公司債券監(jiān)管部披露了《關(guān)于對(duì)張明煒采取出具警示函措施的決定》?；鹕骄吹?，上海證監(jiān)局稱(chēng)，經(jīng)查，張明煒曾擔(dān)任項(xiàng)目主要負(fù)責(zé)人的江西省小額貸款公司2015年小額貸款資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“江西小貸項(xiàng)目”）存在以下問(wèn)題：

一是對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查不到位，未能發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目擔(dān)保承諾函所用印章系偽造；

二是盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)容不規(guī)范，實(shí)際參與原始權(quán)益人現(xiàn)場(chǎng)盡職調(diào)查工作的人員未在盡職調(diào)查報(bào)告上簽字；

三是未按照項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)條款和計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定對(duì)循環(huán)購(gòu)買(mǎi)的基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行審查；

四是未妥善保管循環(huán)購(gòu)買(mǎi)基礎(chǔ)資產(chǎn)貸款合同等基礎(chǔ)資產(chǎn)資料。

上海證監(jiān)局表示，上述情形不符合《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》（證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào)）第十三條第一項(xiàng)，以及《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)盡職調(diào)查工作指引》（證監(jiān)會(huì)公告[2014]49號(hào)）第十條、第十六條、第十八條第四款、第二十條的規(guī)定，張明煒作為江西小貸項(xiàng)目時(shí)任主要業(yè)務(wù)人員，負(fù)有直接責(zé)任。根據(jù)《證券公司及基金管理公司子公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》第四十六條的規(guī)定，對(duì)張明煒予以警示。

火山君從中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站上查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，從2013年5月到2016年8月，張明煒先后在申萬(wàn)宏源西部證券有限公司、申萬(wàn)宏源證券承銷(xiāo)保薦有限責(zé)任公司就職。

圖片來(lái)源：證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站

值得注意的是，該份罰單是ABS領(lǐng)域首張針對(duì)個(gè)人的罰單，而今年以來(lái)，各地證監(jiān)局對(duì)ABS領(lǐng)域業(yè)務(wù)持續(xù)展開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)檢查，處罰警示對(duì)象不僅包括各中介機(jī)構(gòu)、原始權(quán)益人等主體外，目前針對(duì)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人的罰單也加入進(jìn)來(lái)。

申萬(wàn)宏源剛被警示

火山君查看到，江西小貸項(xiàng)目的管理人為申萬(wàn)宏源，而申萬(wàn)宏源在11月1日受到警示。證監(jiān)會(huì)公司債券監(jiān)管部披露，按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一部署，上海證監(jiān)局對(duì)申萬(wàn)宏源資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查。經(jīng)查，作為資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃管理人，申萬(wàn)宏源存在以下問(wèn)題：

一是多個(gè)項(xiàng)目盡職調(diào)查不充分，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)個(gè)別項(xiàng)目擔(dān)保承諾函所用印章系偽造，存在部分盡職調(diào)查成員未在盡職調(diào)查報(bào)告上簽字、未按照項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)條款和計(jì)劃說(shuō)明書(shū)約定對(duì)循環(huán)購(gòu)買(mǎi)的基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行審查的情形；

二是部分項(xiàng)目存續(xù)期管理不到位，未對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)進(jìn)行定期檢查，未能及時(shí)發(fā)現(xiàn)部分項(xiàng)目原始權(quán)益人未按約定歸集及轉(zhuǎn)付資金、個(gè)別項(xiàng)目受讓的基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)生大面積逾期的情況；

三是個(gè)別項(xiàng)目未按照計(jì)劃說(shuō)明書(shū)要求披露季度管理報(bào)告，未定期披露循環(huán)購(gòu)買(mǎi)情況。

CNABS數(shù)據(jù)顯示，江西小貸項(xiàng)目2015年8月4日成立，總規(guī)模為5億元，法定到期日為2018年8月4日，申萬(wàn)宏源作為計(jì)劃管理人。

上交所顯示，8月1日申萬(wàn)宏源披露了該項(xiàng)目的第15期收益分配報(bào)告，火山君注意到，本專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃設(shè)置優(yōu)先級(jí)、次優(yōu)先級(jí)和次級(jí)三種資產(chǎn)支持證券，其中優(yōu)先級(jí)又分為，贛小貸A1、PR贛貸A2、PR贛小貸A3。截至7月6日，前述三個(gè)優(yōu)先級(jí)兌付完畢，但是贛小貸B本金兌付比例截至7月6日僅兌付了4.38%，剩下95.62%未兌付。

去年也受警示

其實(shí)，這并非申萬(wàn)宏源資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)首次受到監(jiān)管警示，在2017年2月，上海證監(jiān)局披露稱(chēng)，經(jīng)查，作為資產(chǎn)支持專(zhuān)項(xiàng)計(jì)劃管理人，申萬(wàn)宏源個(gè)別盡職調(diào)查報(bào)告存在調(diào)查分析前后不一、報(bào)告結(jié)論缺乏充分證據(jù)支撐等情形，未能全面反映重要債務(wù)人償付能力和資信水平，因此，上海證監(jiān)局對(duì)申萬(wàn)宏源予以警示。

火山君梳理到，截至目前，受到處罰的計(jì)劃管理人中已有申萬(wàn)宏源（2017年1月10日，上海證監(jiān)局）、恒泰證券（2017年7月28日、中基協(xié)）、富誠(chéng)海富通（2018年3月19日，中基協(xié)）、國(guó)信證券（2018年4月13日，山東證監(jiān)局）、富誠(chéng)海富通（2018年9月18日，江蘇證監(jiān)局）、華菁證券（2018年10月16日，上海證監(jiān)局）、申萬(wàn)宏源（2018年10月30日，上海證監(jiān)局），其中富誠(chéng)海富通和申萬(wàn)宏源多次受到監(jiān)管，尤其是后者。

CNABS數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月12日，今年以來(lái)申萬(wàn)宏源發(fā)行了6單ABS產(chǎn)品，發(fā)行總額達(dá)92.54億元，排名第22位，此外，還有3單還處于發(fā)行期。而去年全年僅發(fā)行了2單產(chǎn)品，規(guī)模為13.5億元。申萬(wàn)宏源2018年半年報(bào)稱(chēng)，繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)資產(chǎn)證券化等非標(biāo)類(lèi)項(xiàng)目的審核和存續(xù)期管理工作，密切跟蹤項(xiàng)目狀況，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)，及時(shí)采取應(yīng)對(duì)措施。