圖片來源：視覺中國 市場處于低點之時，正是各路資金進場抄底時機。近期多家上市公司發(fā)布公告，擬增加證券投資額度。業(yè)內(nèi)人士指出，這顯示出這些公司看好后市。不過，整體看上市公司證券投資仍較為謹慎，主要集中在新股申購等風險較低的投資行為。 擬加碼證券投資 洪匯新材近日公告，擬利用自有閑置資金進行證券投資，在任一時點用于證券投資的金額合計不超過5000萬元。公司表示，擬進行證券投資是為了提高公司自有資金使用效率，合理利用自有閑置資金，以增加公司收益。公司將以價格低估、未來有良好成長性的公司為主要投資對象。采取適當?shù)姆稚⑼顿Y決策、控制投資規(guī)模等手段來控制投資風險。公司制定了風控措施，單只證券投資品種虧損超過投資金額的30%時，證券投資小組要集體討論是否止損；公司證券投資虧損總額超過投資額的30%，且絕對金額超過1000萬元時，證券投資領(lǐng)導小組須提請董事會審議是否繼續(xù)進行證券投資。受此提振，洪匯新材公告次日股價高開，一度觸及漲停。 今年10月，上峰水泥公告，在不影響正常經(jīng)營及風險有效控制的前提下，公司擬增加2億元證券投資額度，主要用于新股配售或申購、證券回購、股票投資、債券投資、期貨、私募股權(quán)基金投資以及深交所認定的其他投資行為。此前公司擬設定的證券投資金額上限為2億元。本次增加額度意味著公司證券投資上限將達到4億元。 金明精機9月13日公告稱，擬使用不超過6000萬元的自有資金進行證券投資。在該額度內(nèi)資金可循環(huán)滾動使用，投資范圍包括股票及其衍生品投資、基金投資、期貨投資、房地產(chǎn)投資、以上述投資為標的的證券投資產(chǎn)品以及深交所認定的其他投資行為。 控股股東參與“炒股” 整體來看，由于股票投資屬于交易性資產(chǎn)，股價波動直接體現(xiàn)在當期損益。上市公司整體仍較為謹慎。數(shù)據(jù)顯示，截至今年三季度末，至少超過140家上市公司存在證券投資的情形(不含保險上市公司)，投資金額合計超過5000億元。從投資標的情況看，上市公司多集中投資于風險可控的國債、金融債等固定收益產(chǎn)品，對于股權(quán)尤其是上市公司股權(quán)仍較為審慎。 相較而言，不少上市公司的控股股東對后市更為樂觀。中國證券報記者不完全統(tǒng)計顯示，進入11月以來，已有福斯特、協(xié)鑫集成、橫店東磁等公司公告控股股東擬參與證券投資。其中，福斯特控股股東擬將其持有的股份公司股票換購杭州灣區(qū)ETF指數(shù)基金。福斯特是杭州灣區(qū)ETF的成分股之一。公司表示，控股股東本次股份換購，是貫徹落實浙江省大灣區(qū)建設戰(zhàn)略、積極支持杭州灣區(qū)建設的重要舉措。同時，有利于福斯特集團豐富投資組合，降低非系統(tǒng)性風險影響，分享杭州灣區(qū)經(jīng)濟發(fā)展成果。協(xié)鑫集成的控股東同樣將持有的部分公司股票換購相應份額的杭州灣區(qū)ETF指數(shù)基金，投資理由與福斯特控股股東類似。 投資風險須警惕 近年來，兩面針等公司的利潤來源對證券投資依賴增大，而股市無常勝將軍。今年以來，市場劇烈調(diào)整，多家“炒股高手”上市公司難以幸免，證券投資損失均對當期業(yè)績產(chǎn)生重大影響。 蘭州黃河主業(yè)不佳，但多年來一直被認為是“炒股大師”。數(shù)據(jù)顯示，2010年-2017年，蘭州黃河證券投資總收益2.44億元，為公司扣非凈利潤總和7070.54萬元的3.5倍。在2018年一季報中，公司投資收益(主要為證券投資)為-994.48萬元，導致凈利潤為-557.83萬元。公司三季報顯示，前三季度凈虧損3390.24萬元，而上年同期為盈利2140.99萬元。其中，證券投資處置及持有收益較上年同期大幅下滑，成為公司業(yè)績由盈利轉(zhuǎn)為虧損的主要因素。 三季報顯示，上海萊士前三季度虧損12.93億元，同比下滑237.51%。業(yè)績大幅變動的原因即是證券投資產(chǎn)生較大損失，同期投資收益虧損11.25億元。公司預計，2018年度凈利潤虧損9.6億元至12.11億元。根據(jù)公告，公司通過結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，加杠桿投資萬豐奧威和興源環(huán)境股票是證券投資巨虧的主要原因。截至2018年9月30日，公司共持有萬豐奧威4220萬股，今年1-9月公允價值變動收益-7.16億元，實現(xiàn)投資收益-976.44萬元。公司終止的一個投資萬豐奧威股票的信托計劃清算后，實現(xiàn)投資收益-2.65億元。此外，公司投資興源環(huán)境的信托計劃清算后造成數(shù)億元的投資虧損。公告顯示，經(jīng)過數(shù)次調(diào)整，公司證券投資上限已從最初的不超過10億元上調(diào)至不超過40億元。