每經(jīng)記者 宋戈    每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡琳    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 盧九安    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

今年以來，結(jié)構(gòu)性存款增長一度呈井噴之勢。但理財(cái)新規(guī)實(shí)施之后，給結(jié)構(gòu)性存款澆了一盆冷水，部分小型商業(yè)銀行已停止增量發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款。

理財(cái)新規(guī)實(shí)施后，給商業(yè)銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款加上了一道門檻。根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》第七十五條，商業(yè)銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格。實(shí)際上，很大比例的農(nóng)商行均未取得金融衍生品業(yè)務(wù)交易資格。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，近日，不少商業(yè)銀行開始公開招聘外匯及衍生品交易員，籌建衍生品交易團(tuán)隊(duì)。在招聘條件中，不少商業(yè)銀行按照《管理辦法》開出崗位任職條件，公開招聘外匯衍生品業(yè)務(wù)主管和交易員。

商業(yè)銀行招兵買馬籌建衍生品交易團(tuán)隊(duì)

近年來，不少商業(yè)銀行通過結(jié)構(gòu)性存款來吸收存款。雖然結(jié)構(gòu)性存款屬于高成本負(fù)債，但商業(yè)銀行卻不惜高息攬儲。而近期理財(cái)新規(guī)的實(shí)施，讓商業(yè)銀行通過結(jié)構(gòu)性存款吸收存款的方式難以為繼。

根據(jù)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》第七十五條，商業(yè)銀行發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)資格。而理財(cái)新規(guī)的發(fā)布，讓曾經(jīng)依賴結(jié)構(gòu)性存款的商業(yè)銀行不得不暫停發(fā)行。

按照《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（以下簡稱《管理辦法》），金融機(jī)構(gòu)申請開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)條件，包括衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)主管人員應(yīng)當(dāng)具備5年以上直接參與衍生交易活動和風(fēng)險(xiǎn)管理的資歷，且無不良記錄。同時，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)具有從事衍生產(chǎn)品或相關(guān)交易2年以上、接受相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專門培訓(xùn)半年以上的交易人員至少2名，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理人員至少1名，風(fēng)險(xiǎn)模型研究人員或風(fēng)險(xiǎn)分析人員至少1名，且以上人員均需專崗人員，相互不得兼任，且無不良記錄。

記者注意到，近日，不少商業(yè)銀行開始公開招聘外匯及衍生品交易員，籌建衍生產(chǎn)品交易團(tuán)隊(duì)。記者梳理發(fā)現(xiàn)，其中中小銀行居多，包括鄭州銀行、包商銀行、臺州銀行、華興銀行、國民銀行、江蘇啟東農(nóng)商行、浙江稠州商業(yè)銀行、廈門國際銀行、大新銀行等。

在招聘條件中，不少商業(yè)銀行按照《管理辦法》開出崗位任職條件，公開招聘外匯衍生品業(yè)務(wù)主管和交易員。浙江稠州商業(yè)銀行招聘外匯衍生品業(yè)務(wù)主管，任職條件顯示要具備外匯交易員證書和5年以上外匯交易經(jīng)驗(yàn)。同時，具備5年以上直接參與衍生產(chǎn)品交易或管理的資歷，且無不良記錄。臺州銀行招聘衍生品交易員，任職資格要求從事衍生產(chǎn)品或者相關(guān)交易兩年以上，且無不良記錄。

值得一提的是，不少銀行在招聘衍生品交易員時，將從事衍生品或相關(guān)交易市場提高至3年，甚至有銀行要求招聘對象接受半年以上相關(guān)衍生產(chǎn)品交易技能專門培訓(xùn)。

從薪資待遇來看，商業(yè)銀行對于該崗位給出的薪酬從十幾萬到幾十萬不等。某全國首批試點(diǎn)的五家民營銀行之一的銀行給出了高達(dá)50萬～80萬的薪資范圍。

不僅僅為了結(jié)構(gòu)性存款

長沙銀行資管副總經(jīng)理向?qū)嵏嬖V《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，商業(yè)銀行公開招聘衍生品交易員應(yīng)該不僅僅是為結(jié)構(gòu)性存款，申請衍生品牌照肯定就會涉足衍生品交易。同時，他表示，商業(yè)銀行自己確實(shí)很難培養(yǎng)衍生品交易員。

中原銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家王軍也表示，銀行組建衍生品交易團(tuán)隊(duì)并不單單為了發(fā)行結(jié)構(gòu)性存款。王軍表示，衍生品交易涉及商業(yè)銀行很多條線、很多業(yè)務(wù)部門，例如外匯業(yè)務(wù)就可能需要衍生品來對沖遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)等。商業(yè)銀行開始招聘衍生品交易人才并不見得僅是為了結(jié)構(gòu)性存款。就銀行而言，衍生品本身是非常普遍的業(yè)務(wù)。

那么，為什么商業(yè)銀行不惜花費(fèi)重金公開招聘衍生品交易員，銀行內(nèi)部為何如此缺少這一類人才呢？

王軍告訴記者，衍生品交易員需要長時間在市場上“摸爬滾打”，需要長期在一線經(jīng)歷。而往往是類似于中國銀行這類長期從事國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，會比較注重團(tuán)隊(duì)培養(yǎng)，這方面的經(jīng)驗(yàn)也比較成熟完善。而大多數(shù)商業(yè)銀行可能僅僅是改革開放以后，或者是近十年來隨著國際業(yè)務(wù)的發(fā)展，才開始需要這方面的風(fēng)險(xiǎn)管理等。也有一部分銀行是因?yàn)殂y行客戶的國際業(yè)務(wù)需求和拓展，這部分銀行為了給予客戶風(fēng)險(xiǎn)管理的服務(wù)，才開始產(chǎn)生此類業(yè)務(wù)崗位的需求。

銀保監(jiān)會官網(wǎng)顯示，10月以來，地方銀監(jiān)局僅批復(fù)了3家銀行開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的資質(zhì)，分別是東莞銀行、國銀金融租賃和日本橫濱銀行上海分行。

衍生產(chǎn)品交易牌照難申請，缺團(tuán)隊(duì)是一個原因。向?qū)嵄硎荆饲?，中小型商業(yè)銀行對衍生品業(yè)務(wù)的重視可能也不太夠，另外監(jiān)管對牌照申請也比較嚴(yán)。

王軍表示，衍生產(chǎn)品交易牌照的申請，監(jiān)管部門主要還是從系統(tǒng)性角度考慮。衍生品交易本身風(fēng)險(xiǎn)較高，國際上有長期從事衍生品交易的老牌銀行因?yàn)檠苌返慕灰锥鴼в谝坏?。衍生產(chǎn)品交易資格的嚴(yán)格把控，可能有為了避免商業(yè)銀行盲目開展衍生品交易業(yè)務(wù)的考慮。同時，很多商業(yè)銀行在衍生品交易業(yè)務(wù)這一塊，可能在人員團(tuán)隊(duì)、業(yè)務(wù)能力等方面還缺乏經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)較大。這一塊監(jiān)管雖然嚴(yán)格，但是絕對不是“一刀切”。

牌照難申請的情況下，部分商業(yè)銀行通過結(jié)構(gòu)性存款高息攬儲的方式難以為繼。除開結(jié)構(gòu)性存款，商業(yè)銀行將如何繼續(xù)保持存款規(guī)模成為新的問題。

王軍表示，各大商業(yè)銀行對于存款的爭奪還是很激烈，如何去獲得相對穩(wěn)定且成本合適的存款來源對于商業(yè)銀行來說是個巨大的挑戰(zhàn)。考慮到商業(yè)銀行自身不同的定位、所處區(qū)域、戰(zhàn)略等，不同商業(yè)銀行有不同的吸儲策略。但是肯定不能將所有希望寄托在結(jié)構(gòu)性存款上，結(jié)構(gòu)性存款不能作為吸收存款的常態(tài)，同時成本相對較高。

黑龍江省農(nóng)村信用社聯(lián)合社資金運(yùn)營中心主任張銘富指出，中小銀行主要在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域開展金融業(yè)務(wù)，缺乏衍生品交易經(jīng)驗(yàn)，短期培養(yǎng)實(shí)效性不強(qiáng)。在結(jié)構(gòu)性存款難以申請資格的情況下，銀行會在客戶服務(wù)方面吸引對公存款，在利率價(jià)格上吸引儲蓄存款，通過中間業(yè)務(wù)創(chuàng)造低成本結(jié)算性存款等。