每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

今日，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)協(xié)會(huì)）發(fā)出了“關(guān)于發(fā)布《私募投資基金命名指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)指引）的通知”，稱(chēng)按照“新老劃斷”原則，自2019年1月1日起，新申請(qǐng)備案的契約型私募投資基金相關(guān)命名事宜應(yīng)當(dāng)按照指引執(zhí)行，新設(shè)立的合伙型、公司型私募投資基金（以營(yíng)業(yè)執(zhí)照中“成立日期”為準(zhǔn)）命名事宜應(yīng)當(dāng)按照指引執(zhí)行；2019年1月1日前，已完成備案或已提交備案申請(qǐng)的私募投資基金可以按照指引及基金合同（合伙協(xié)議或者公司章程）相關(guān)約定，調(diào)整私募投資基金名稱(chēng)，并相應(yīng)辦理基金的重大事項(xiàng)變更及信息披露事宜。

對(duì)于私募股權(quán)基金來(lái)說(shuō)，給基金產(chǎn)品命名要遵循哪些新要求？又有哪些值得特別注意的地方？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者給大伙兒做了一個(gè)總結(jié)。

按照指引要求，私募股權(quán)投資基金名稱(chēng)中可以使用“創(chuàng)業(yè)投資”、“并購(gòu)?fù)顿Y”、“基礎(chǔ)設(shè)施投資”或者其他體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)的字樣。如未體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)使用“股權(quán)投資”字樣。

有投資機(jī)構(gòu)人士向記者表示，指引明確規(guī)定私募投資基金名稱(chēng)要列明體現(xiàn)基金業(yè)務(wù)類(lèi)別的字樣，例如私募股權(quán)基金可以使用“創(chuàng)業(yè)投資”、“并購(gòu)?fù)顿Y”等，私募證券基金可以使用“股票投資”、“混合投資”等。如果沒(méi)有體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)使用“證券投資”或“股權(quán)投資”字樣，使得產(chǎn)品類(lèi)型更加一目了然，也避免投資者產(chǎn)生混淆。

指引同時(shí)規(guī)定，私募投資基金名稱(chēng)不得明示、暗示基金投資活動(dòng)不受損失或者承諾最低收益，不得含有“安全”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“保本”、“穩(wěn)贏”等可能誤導(dǎo)或者混淆投資人判斷的字樣，不得違規(guī)使用“高收益”、“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等與私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征不匹配的表述。

還值得注意的是，按照指引要求，通過(guò)有限合伙、有限責(zé)任公司、股份有限公司等形式募集設(shè)立的私募投資基金名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)符合《工商總局關(guān)于印發(fā)<企業(yè)名稱(chēng)禁限用規(guī)則><企業(yè)名稱(chēng)相同相近比對(duì)規(guī)則>的通知》（工商企注字2017[133]號(hào)）相關(guān)規(guī)定。契約型私募投資基金名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)名稱(chēng)禁限用規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。

上述人士指出，此前很多私募股權(quán)基金，尤其是通過(guò)有限合伙、有限責(zé)任公司等形式募集設(shè)立的基金，名稱(chēng)方面存在高度相似、類(lèi)型不清晰甚至有誤導(dǎo)作用等問(wèn)題：“其實(shí)之前在私募基金管理人登記時(shí)很多公司就按《私募基金管理人登記法律意見(jiàn)書(shū)指引》、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》等文件，對(duì)名稱(chēng)、經(jīng)營(yíng)范圍等進(jìn)行了整改，現(xiàn)在給基金命名也變得有據(jù)可依了。這些都表明，這個(gè)行業(yè)在往更加規(guī)范的方向發(fā)展。”

附：《私募投資基金命名指引》

第一條 為了保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人合法權(quán)益，促進(jìn)私募投資基金行業(yè)規(guī)范發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》及其他相關(guān)法律法規(guī)和自律規(guī)則，制定本指引。

第二條 通過(guò)契約、合伙企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司等組織形式募集設(shè)立的私募投資基金命名事宜，適用本指引。

第三條 私募投資基金名稱(chēng)不得明示、暗示基金投資活動(dòng)不受損失或者承諾最低收益，不得含有“安全”、“保險(xiǎn)”、“避險(xiǎn)”、“保本”、“穩(wěn)贏”等可能誤導(dǎo)或者混淆投資人判斷的字樣，不得違規(guī)使用“高收益”、“無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”等與私募投資基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征不匹配的表述。

第四條 私募投資基金名稱(chēng)不得含有虛假記載和誤導(dǎo)性陳述，不得對(duì)投資業(yè)績(jī)進(jìn)行預(yù)測(cè)，不得在未提供客觀證據(jù)的情況下使用“最佳業(yè)績(jī)”、“最大規(guī)模”、“名列前茅”、“最強(qiáng)”、“500倍”等夸大或誤導(dǎo)基金業(yè)績(jī)的字樣。

第五條 未經(jīng)合法授權(quán)，私募投資基金名稱(chēng)中不得非法使用知名人士姓名、知名機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)或者商號(hào)。

第六條 私募投資基金名稱(chēng)不得使用“資管計(jì)劃”、“信托計(jì)劃”、“專(zhuān)戶”、“理財(cái)產(chǎn)品”等容易與金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理產(chǎn)品混淆的相同或相似字樣。

第七條 私募投資基金名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)列明體現(xiàn)基金業(yè)務(wù)類(lèi)別的字樣，且應(yīng)當(dāng)與基金合同、合伙協(xié)議或者公司章程約定的基金投資范圍、投資方向和風(fēng)險(xiǎn)收益特征保持一致。

私募證券投資基金名稱(chēng)中可以使用“股票投資”、“混合投資”、“固定收益投資”、“期貨投資”或者其他體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)的字樣。如未體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)使用“證券投資”字樣。

私募股權(quán)投資基金名稱(chēng)中可以使用“創(chuàng)業(yè)投資”、“并購(gòu)?fù)顿Y”、“基礎(chǔ)設(shè)施投資”或者其他體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)的字樣。如未體現(xiàn)具體投資領(lǐng)域特點(diǎn)，則應(yīng)當(dāng)使用“股權(quán)投資”字樣。

第八條 契約型私募投資基金名稱(chēng)中應(yīng)當(dāng)包含“私募”及“基金”字樣，避免與公開(kāi)募集投資基金混淆。

第九條 契約型私募投資基金名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)單明了，列明私募投資基金管理人全稱(chēng)或能清晰代表私募投資基金管理人名稱(chēng)的簡(jiǎn)稱(chēng)。私募投資基金管理人聘請(qǐng)投資顧問(wèn)的，私募投資基金名稱(chēng)中可以列明投資顧問(wèn)機(jī)構(gòu)的簡(jiǎn)稱(chēng)。

第十條 契約型私募投資基金有分級(jí)安排的，私募投資基金名稱(chēng)中應(yīng)當(dāng)含有“分級(jí)”或“結(jié)構(gòu)化”字樣。

第十一條 同一私募投資基金管理人管理相同策略的系列契約型私募投資基金，在系列私募投資基金名稱(chēng)中原則上應(yīng)當(dāng)使用連續(xù)的中文大小寫(xiě)數(shù)字、阿拉伯?dāng)?shù)字或字母進(jìn)行區(qū)分。

第十二條 通過(guò)有限合伙、有限責(zé)任公司、股份有限公司等形式募集設(shè)立的私募投資基金名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)符合《工商總局關(guān)于印發(fā)<企業(yè)名稱(chēng)禁限用規(guī)則><企業(yè)名稱(chēng)相同相近比對(duì)規(guī)則>的通知》（工商企注字2017[133]號(hào)）相關(guān)規(guī)定。

契約型私募投資基金名稱(chēng)應(yīng)當(dāng)符合《企業(yè)名稱(chēng)禁限用規(guī)則》相關(guān)規(guī)定。

第十三條 私募投資基金名稱(chēng)簡(jiǎn)稱(chēng)、英文名稱(chēng)參照本指引要求。

第十四條 本指引由中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第十五條 本指引自2019年1月1日起實(shí)施。