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今日，中國央行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》。

《指導(dǎo)意見》主要通過兩條途徑完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管：一方面，對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強(qiáng)其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性。相關(guān)部門采取相應(yīng)審慎監(jiān)管措施，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)合理承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、避免盲目擴(kuò)張。另一方面，建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制，推動恢復(fù)和處置計(jì)劃的制定，開展可處置性評估，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時(shí)防范“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)。

以下是來自央行的題為“中國人民銀行中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會中國證券監(jiān)督管理委員會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》”公告：

為完善我國系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效維護(hù)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，中國人民銀行、中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會日前聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2018〕301號，以下簡稱《指導(dǎo)意見》）。

《指導(dǎo)意見》根據(jù)黨中央、國務(wù)院“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”的總體要求，按照“統(tǒng)籌監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)”的戰(zhàn)略部署，充分借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，立足我國金融行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實(shí)踐，堅(jiān)持宏觀審慎管理與微觀審慎監(jiān)管相結(jié)合的監(jiān)管理念，明確系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的政策導(dǎo)向，彌補(bǔ)金融監(jiān)管短板，引導(dǎo)大型金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。

《指導(dǎo)意見》明確系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的定義、范圍，規(guī)定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評估流程和總體方法，合理認(rèn)定對金融體系具有系統(tǒng)性影響的金融機(jī)構(gòu)?！吨笇?dǎo)意見》主要通過兩條途徑完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管：一方面，對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強(qiáng)其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性。相關(guān)部門采取相應(yīng)審慎監(jiān)管措施，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)合理承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、避免盲目擴(kuò)張。另一方面，建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制，推動恢復(fù)和處置計(jì)劃的制定，開展可處置性評估，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時(shí)防范“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)。

下一步，各相關(guān)部門將按照職責(zé)分工，認(rèn)真貫徹落實(shí)《指導(dǎo)意見》的各項(xiàng)要求，積極推動相關(guān)實(shí)施細(xì)則盡快出臺。被認(rèn)定具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照《指導(dǎo)意見》及相關(guān)實(shí)施細(xì)則的規(guī)定，依法合規(guī)開展相關(guān)經(jīng)營活動。（完）

附：

中國人民銀行中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見

系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)在金融體系中居于重要地位，其經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)狀況直接關(guān)系到我國金融體系整體穩(wěn)健性以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。為完善我國系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架，建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的識別、監(jiān)管和處置機(jī)制，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效維護(hù)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，現(xiàn)提出以下意見。

一、總則

（一）機(jī)構(gòu)定義。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)是指因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜度較高、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)，在金融體系中提供難以替代的關(guān)鍵服務(wù)，一旦發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件而無法持續(xù)經(jīng)營，將對金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大不利影響、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)。

（二）機(jī)構(gòu)范圍。本意見所稱系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)包括系統(tǒng)重要性銀行業(yè)機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)重要性證券業(yè)機(jī)構(gòu)、系統(tǒng)重要性保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，以及國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱金融委）認(rèn)定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

“銀行業(yè)機(jī)構(gòu)”指依法設(shè)立的商業(yè)銀行、開發(fā)性銀行和政策性銀行；“證券業(yè)機(jī)構(gòu)”指依法設(shè)立的從事證券、期貨、基金業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)；“保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)”指依法設(shè)立的從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。

（三）完善監(jiān)管的主要途徑。完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管，主要通過兩條途徑實(shí)現(xiàn)：

1.對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定特別監(jiān)管要求，以增強(qiáng)其持續(xù)經(jīng)營能力，降低發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

2.建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制，確保其在發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，同時(shí)防范“大而不能倒”風(fēng)險(xiǎn)。

本意見提出的特別監(jiān)管要求是對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)實(shí)施的額外監(jiān)管措施，不取代銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管部門的日常監(jiān)管職責(zé)。

（四）工作機(jī)制。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)由金融委在人民銀行和銀保監(jiān)會、證監(jiān)會工作的基礎(chǔ)上確定。人民銀行負(fù)責(zé)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測分析、并表監(jiān)管，視情責(zé)成有關(guān)監(jiān)管部門采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并在必要時(shí)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查監(jiān)督。銀保監(jiān)會、證監(jiān)會負(fù)責(zé)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評估的數(shù)據(jù)收集、得分計(jì)算和名單報(bào)送，依法對相應(yīng)行業(yè)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)實(shí)施微觀審慎監(jiān)管。人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及財(cái)政部等其他相關(guān)單位建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制。金融委成員單位之間要切實(shí)加強(qiáng)關(guān)于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的信息共享和監(jiān)管合作。

（五）監(jiān)管責(zé)任。相關(guān)部門應(yīng)按照本意見規(guī)定的分工，切實(shí)履行對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理責(zé)任。因相關(guān)部門未履行監(jiān)督管理責(zé)任、或履行監(jiān)督管理責(zé)任不到位而造成重大金融風(fēng)險(xiǎn)，金融委辦公室按程序牽頭啟動監(jiān)管問責(zé)。

（六）識別標(biāo)準(zhǔn)和基本監(jiān)管規(guī)則。金融委辦公室組織人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，依據(jù)本意見提出系統(tǒng)重要性銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)識別標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管的實(shí)施細(xì)則，報(bào)金融委審議通過后施行。

二、評估與識別

（七）評估流程。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評估按照以下流程每年開展一次：

1.確定參評機(jī)構(gòu)范圍。

2.采用指標(biāo)法識別系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，確定定量評估指標(biāo)和評分方法，制作數(shù)據(jù)收集模板，向參評機(jī)構(gòu)收集評估所需數(shù)據(jù)。

3.計(jì)算各參評機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性得分，確定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)認(rèn)定分?jǐn)?shù)閾值，形成系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)初始名單。

4.結(jié)合其他定量和定性分析作出監(jiān)管判斷，對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)初始名單作出調(diào)整。

5.確定并公布系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)最終名單。

（八）參評機(jī)構(gòu)范圍。人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會根據(jù)各行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，制定客觀定量、簡單可比的標(biāo)準(zhǔn)，劃定參評機(jī)構(gòu)范圍。參評標(biāo)準(zhǔn)可采用金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模指標(biāo)，即所有參評機(jī)構(gòu)表內(nèi)外資產(chǎn)總額不低于監(jiān)管部門統(tǒng)計(jì)的同口徑上年末該行業(yè)總資產(chǎn)的75%；或采用金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量指標(biāo)，即銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)參評機(jī)構(gòu)數(shù)量分別不少于30家、10家和10家。

（九）評估指標(biāo)。采用定量評估指標(biāo)計(jì)算參評機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性得分。評估指標(biāo)主要衡量系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗對金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的潛在影響，包括機(jī)構(gòu)規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、復(fù)雜性、可替代性、資產(chǎn)變現(xiàn)等一級指標(biāo)。人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會根據(jù)各行業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展?fàn)顩r設(shè)置二級指標(biāo)及相應(yīng)權(quán)重。

（十）收集數(shù)據(jù)。銀保監(jiān)會和證監(jiān)會根據(jù)金融委審議通過的評估指標(biāo)和參評機(jī)構(gòu)范圍，制作數(shù)據(jù)報(bào)送模板和數(shù)據(jù)填報(bào)說明。數(shù)據(jù)填報(bào)說明包含各二級指標(biāo)定義、模板較上年的變化等內(nèi)容。參評機(jī)構(gòu)于每年6月底之前填寫并提交上一會計(jì)年度數(shù)據(jù)。監(jiān)管部門進(jìn)行數(shù)據(jù)質(zhì)量檢查和數(shù)據(jù)補(bǔ)充修正，并與人民銀行共享參評機(jī)構(gòu)的監(jiān)管報(bào)表、填報(bào)數(shù)據(jù)和其他相關(guān)信息。

（十一）系統(tǒng)重要性得分。銀保監(jiān)會和證監(jiān)會在完成數(shù)據(jù)收集后，計(jì)算參評機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性得分。除另行規(guī)定計(jì)算方法的情形外，每一參評機(jī)構(gòu)具體指標(biāo)值占全部參評機(jī)構(gòu)該指標(biāo)總和的比重與該指標(biāo)相應(yīng)權(quán)重的乘積之和，即為該參評機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性得分。銀保監(jiān)會和證監(jiān)會根據(jù)整體得分情況，確定系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)閾值，形成系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)初始名單，提交金融委辦公室。

（十二）監(jiān)管判斷。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會可根據(jù)其他定量或定性輔助信息，提出將系統(tǒng)重要性得分低于閾值的金融機(jī)構(gòu)加入系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單的監(jiān)管判斷建議，與初始名單一并提交金融委辦公室。必要時(shí)，按系統(tǒng)重要性得分對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)分組，實(shí)行差異化監(jiān)管。

（十三）名單確定和披露。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)初始名單、相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)填報(bào)的數(shù)據(jù)和系統(tǒng)重要性得分、監(jiān)管判斷建議及依據(jù)于每年8月底之前提交金融委審議。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)最終名單經(jīng)金融委確定后，由人民銀行和相關(guān)監(jiān)管部門聯(lián)合發(fā)布。

（十四）評估流程和方法的審議與調(diào)整。金融委每三年對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評估流程和方法進(jìn)行審議，并進(jìn)行必要調(diào)整與完善。行業(yè)發(fā)生顯著變化、現(xiàn)有評估流程和方法不能滿足防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際需要的，金融委可對評估流程和方法進(jìn)行額外審議。

三、特別監(jiān)管要求

（十五）附加監(jiān)管要求。人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，在最低資本要求、儲備資本和逆周期資本要求之外，針對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)提出附加資本要求和杠桿率要求，報(bào)金融委審議通過后施行。為反映金融機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)重要性程度，附加資本采用連續(xù)法計(jì)算，即選取系統(tǒng)重要性得分最高的金融機(jī)構(gòu)作為基準(zhǔn)機(jī)構(gòu)，確定其附加資本要求，其他機(jī)構(gòu)的附加資本要求根據(jù)系統(tǒng)重要性得分與基準(zhǔn)機(jī)構(gòu)得分的比值確定。當(dāng)對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分組監(jiān)管時(shí)，可在各組內(nèi)分別選取系統(tǒng)重要性得分最高的機(jī)構(gòu)作為各組的基準(zhǔn)機(jī)構(gòu)，組內(nèi)其他機(jī)構(gòu)的附加資本要求采用連續(xù)法確定。

根據(jù)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，人民銀行可會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會視情對高得分組別系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)提出流動性、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露等其他附加監(jiān)管要求，報(bào)金融委審議通過后施行。

（十六）公司治理。在現(xiàn)有治理監(jiān)管要求基礎(chǔ)上，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)一步建立風(fēng)險(xiǎn)覆蓋全面、管理透明有效的治理架構(gòu)，進(jìn)一步明確董事會、監(jiān)事會和高管層的職責(zé)權(quán)限，并在董事會下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會，負(fù)責(zé)評估機(jī)構(gòu)存在的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素，明確系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)，制定風(fēng)險(xiǎn)防控有關(guān)措施，督促管理層落實(shí)有關(guān)工作。

（十七）風(fēng)險(xiǎn)管理。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)要進(jìn)行并表風(fēng)險(xiǎn)管理，對整體治理、資本、風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)等進(jìn)行全面和持續(xù)管控，不斷優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)偏好，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，每年制定或更新風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃并報(bào)送人民銀行和相應(yīng)監(jiān)管部門。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃應(yīng)包括對機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的全面分析、風(fēng)險(xiǎn)防控體系有效性的評估以及改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理水平的具體措施。

（十八）信息系統(tǒng)。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)要建立高效的數(shù)據(jù)收集和信息系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對整體風(fēng)險(xiǎn)狀況的有效監(jiān)控，不斷優(yōu)化相關(guān)信息報(bào)送機(jī)制，強(qiáng)化信息披露。

四、審慎監(jiān)管

（十九）日常監(jiān)管。銀保監(jiān)會、證監(jiān)會依法對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)實(shí)施日常監(jiān)管，包括對機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)范圍實(shí)行市場準(zhǔn)入管理，審查機(jī)構(gòu)高級管理人員任職資格或者任職條件，對機(jī)構(gòu)實(shí)施現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管，收集機(jī)構(gòu)的相關(guān)監(jiān)管數(shù)據(jù)，開展風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)評估，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、評價(jià)和預(yù)警體系，依法查處違法違規(guī)行為等。財(cái)政部按規(guī)定對開發(fā)性銀行、政策性銀行及其開發(fā)性、政策性業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

（二十）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會定期針對機(jī)構(gòu)整體經(jīng)營情況或個(gè)別業(yè)務(wù)開展風(fēng)險(xiǎn)評估，要求機(jī)構(gòu)遵守更高的信息披露標(biāo)準(zhǔn)，以及采取其他有助于監(jiān)測分析機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況的措施。

（二十一）壓力測試。人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會，定期對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)開展壓力測試，根據(jù)壓力測試結(jié)果視情對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)提出額外的監(jiān)管要求或采取相應(yīng)監(jiān)管措施。

（二十二）監(jiān)管建議。人民銀行基于對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，可建議相關(guān)監(jiān)管部門采取相應(yīng)監(jiān)管措施。相關(guān)監(jiān)管部門要積極采納建議并及時(shí)作出回復(fù)。

（二十三）宏觀審慎措施。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)存在違反審慎經(jīng)營規(guī)則或威脅金融穩(wěn)定的，人民銀行可向該機(jī)構(gòu)直接作出風(fēng)險(xiǎn)提示。必要時(shí)，人民銀行商有關(guān)部門按照法定程序?qū)ο到y(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營策略和組織架構(gòu)提出調(diào)整建議，并推進(jìn)有效實(shí)施，以降低其引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)要按要求進(jìn)行整改，并向人民銀行和相關(guān)監(jiān)管部門提交報(bào)告。

五、特別處置機(jī)制

（二十四）危機(jī)管理小組。人民銀行牽頭銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及財(cái)政部等其他相關(guān)單位組建危機(jī)管理小組，負(fù)責(zé)建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的特別處置機(jī)制，推動恢復(fù)和處置計(jì)劃的制定，開展可處置性評估，以確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，避免引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二十五）恢復(fù)計(jì)劃。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)要制定恢復(fù)計(jì)劃并按年度更新，提交危機(jī)管理小組審議修訂后執(zhí)行?；謴?fù)計(jì)劃旨在確保在極端壓力情景下，金融機(jī)構(gòu)能夠通過采取相關(guān)措施恢復(fù)正常經(jīng)營。恢復(fù)計(jì)劃包括但不限于機(jī)構(gòu)概覽、執(zhí)行恢復(fù)計(jì)劃的治理架構(gòu)、關(guān)鍵功能和核心業(yè)務(wù)識別、壓力情景的設(shè)計(jì)和分析、恢復(fù)措施觸發(fā)條件、具體實(shí)施方案、可行性分析、執(zhí)行障礙和改進(jìn)建議等內(nèi)容。

（二十六）處置計(jì)劃。危機(jī)管理小組會同系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)制定處置計(jì)劃并按年度更新，處置計(jì)劃經(jīng)危機(jī)管理小組審議修訂后執(zhí)行。處置計(jì)劃旨在通過預(yù)先制定的處置方案，確保機(jī)構(gòu)在陷入實(shí)質(zhì)性財(cái)務(wù)困難或無法持續(xù)經(jīng)營時(shí)，能夠得到快速有序處置，并在處置過程中維持關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，避免引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。處置計(jì)劃包括但不限于機(jī)構(gòu)概覽、執(zhí)行處置計(jì)劃的治理架構(gòu)、關(guān)鍵功能和核心業(yè)務(wù)識別、處置措施觸發(fā)條件、處置計(jì)劃實(shí)施所需的信息和數(shù)據(jù)、處置策略分析、處置權(quán)力和處置工具分析、具體實(shí)施方案、可行性分析、處置對經(jīng)濟(jì)金融的影響、執(zhí)行障礙和改進(jìn)建議等內(nèi)容。

（二十七）可處置性評估。危機(jī)管理小組對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)按年開展可處置性評估，評估處置機(jī)制的可行性與可靠性，以及提高可處置性需改進(jìn)的方面。評估包括但不限于以下內(nèi)容：處置機(jī)制和處置工具是否合法可行，處置資金來源及資金安排是否明確，金融機(jī)構(gòu)的關(guān)鍵功能識別方法是否合理，關(guān)鍵功能在處置中能否持續(xù)運(yùn)行，組織架構(gòu)及管理信息系統(tǒng)能否支持處置，處置的跨境合作和信息共享安排是否可行，金融市場基礎(chǔ)設(shè)施能否持續(xù)接入，處置對經(jīng)濟(jì)金融的影響等。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生兼并、收購、重組等重大變化的，危機(jī)管理小組要及時(shí)評估其可處置性的變化情況。

（二十八）信息報(bào)送要求。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)要及時(shí)向危機(jī)管理小組提供審查恢復(fù)和處置計(jì)劃、開展可處置性評估所需要的相關(guān)信息，確保自身管理信息系統(tǒng)能夠迅速、全面滿足相關(guān)信息報(bào)送要求。

（二十九）問題機(jī)構(gòu)處置原則。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)批準(zhǔn)，由人民銀行會同相關(guān)部門成立風(fēng)險(xiǎn)處置工作小組，進(jìn)行應(yīng)對和處置。處置過程中應(yīng)當(dāng)明晰處置責(zé)任，既要守住底線，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又要依法合規(guī)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。依據(jù)恢復(fù)和處置計(jì)劃，在處置資金使用順序上，首先使用金融機(jī)構(gòu)自有資產(chǎn)或市場化渠道籌集資金開展自救；上述措施不能化解風(fēng)險(xiǎn)的，相應(yīng)行業(yè)保障基金可以依法提供流動性支持或救助；如上述措施均無法化解風(fēng)險(xiǎn)，在可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、危及金融體系穩(wěn)定時(shí)，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)可以向人民銀行申請有前置條件的、應(yīng)急性流動性支持或救助，必要時(shí)，由人民銀行會同有關(guān)部門審核并按程序報(bào)批后實(shí)施。

六、國際協(xié)調(diào)與合作

（三十）與國際組織的合作。人民銀行、財(cái)政部、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會加強(qiáng)與金融穩(wěn)定理事會、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會、國際證監(jiān)會組織和國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會等國際組織的交流合作，結(jié)合我國國情穩(wěn)妥推進(jìn)國內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管框架與國際準(zhǔn)則接軌。當(dāng)全球系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)同時(shí)也被認(rèn)定為國內(nèi)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)時(shí)，原則上適用兩者之中較高的特別監(jiān)管要求。

（三十一）與境外監(jiān)管部門的合作。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會不斷提升與境外監(jiān)管部門的合作水平，加強(qiáng)對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)境外分支機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，必要時(shí)與東道國相關(guān)部門簽訂跨境合作協(xié)議，強(qiáng)化監(jiān)管和處置過程中的協(xié)調(diào)合作。

七、實(shí)施

本意見自發(fā)布之日起施行。

金融控股公司適用國家有關(guān)金融控股公司監(jiān)管的規(guī)定，但經(jīng)金融委認(rèn)定具有系統(tǒng)重要性的金融控股公司，同時(shí)適用本意見。

以下是中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》答記者問：

2018年11月27日，經(jīng)黨中央、國務(wù)院同意，《關(guān)于完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）正式發(fā)布。日前，中國人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人就《指導(dǎo)意見》相關(guān)問題回答了記者提問。

一、制定出臺《指導(dǎo)意見》的背景是什么？

2008年國際金融危機(jī)表明，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)因規(guī)模較大、結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)復(fù)雜、與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)性強(qiáng)，在金融體系中居于重要地位，如果發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，將對金融體系和實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生重大不利影響，甚至可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此，危機(jī)后有關(guān)國際組織和主要經(jīng)濟(jì)體已就系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管建立了相關(guān)制度安排，如金融穩(wěn)定理事會（FSB）發(fā)布《降低系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)道德風(fēng)險(xiǎn)》《系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的強(qiáng)度和有效性》《金融機(jī)構(gòu)有效處置機(jī)制核心要素》等一系列文件。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會（BCBS）和國際保險(xiǎn)監(jiān)督官協(xié)會（IAIS）按照FSB要求，分別發(fā)布了全球系統(tǒng)重要性銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的評估方法與損失吸收能力要求，開展全球系統(tǒng)重要性銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)評估工作。美國、歐盟、英國等主要經(jīng)濟(jì)體也專門針對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管建立了相應(yīng)制度安排。

從我國情況看，經(jīng)過近年來的快速發(fā)展，部分規(guī)模較大、復(fù)雜度較高的金融機(jī)構(gòu)因與其他金融機(jī)構(gòu)關(guān)聯(lián)度高而居于金融體系核心，對我國金融體系整體穩(wěn)健性以及服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力具有重要影響。為此，迫切需要明確政策導(dǎo)向，對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的識別、監(jiān)管和處置作出制度性安排，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，有效維護(hù)金融體系穩(wěn)健運(yùn)行。按照黨中央、國務(wù)院決策部署和中央全面深化改革工作安排，人民銀行會同相關(guān)部門，充分借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，立足我國金融行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管實(shí)踐，制定了《指導(dǎo)意見》。

二、《指導(dǎo)意見》從哪些方面完善了系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度?

《指導(dǎo)意見》全面貫徹黨的十九大精神，以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，按照黨中央、國務(wù)院決策部署，明確系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的政策導(dǎo)向，健全宏觀審慎制度框架?！吨笇?dǎo)意見》主要涵蓋三個(gè)環(huán)節(jié)：一是科學(xué)評估，合理認(rèn)定對金融體系穩(wěn)健性具有系統(tǒng)性影響的金融機(jī)構(gòu)。二是加強(qiáng)監(jiān)管，降低系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)的可能性。三是建立特別處置機(jī)制，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障其關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷。

三、《指導(dǎo)意見》適用的范圍是什么?

《指導(dǎo)意見》主要規(guī)范系統(tǒng)重要性銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)，以及國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會（以下簡稱金融委）認(rèn)定的其他具有系統(tǒng)重要性、從事金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。其中，“銀行業(yè)機(jī)構(gòu)”指依法設(shè)立的商業(yè)銀行、開發(fā)性銀行和政策性銀行；“證券業(yè)機(jī)構(gòu)”指依法設(shè)立的從事證券、期貨、基金業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)；“保險(xiǎn)業(yè)機(jī)構(gòu)”指依法設(shè)立的從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)。

此外，《指導(dǎo)意見》還注意與其他規(guī)定相互銜接，在“實(shí)施”部分指出“金融控股公司適用國家有關(guān)金融控股公司監(jiān)管的規(guī)定，但經(jīng)金融委認(rèn)定具有系統(tǒng)重要性的金融控股公司，同時(shí)適用本意見”。

四、相關(guān)部門在完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管方面如何分工協(xié)作?

《指導(dǎo)意見》指出，系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)由金融委在人民銀行和銀保監(jiān)會、證監(jiān)會工作的基礎(chǔ)上確定。人民銀行負(fù)責(zé)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測分析、并表監(jiān)管，視情責(zé)成有關(guān)監(jiān)管部門采取相應(yīng)監(jiān)管措施，并在必要時(shí)經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢查監(jiān)督。銀保監(jiān)會、證監(jiān)會負(fù)責(zé)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評估的數(shù)據(jù)收集、得分計(jì)算和名單報(bào)送，依法實(shí)施微觀審慎監(jiān)管。人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及財(cái)政部等其他相關(guān)單位建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)特別處置機(jī)制。金融委成員單位之間要切實(shí)加強(qiáng)關(guān)于系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的信息共享和監(jiān)管合作。

相關(guān)部門應(yīng)按照《指導(dǎo)意見》規(guī)定的分工，切實(shí)履行對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理責(zé)任。因相關(guān)部門未履行監(jiān)督管理責(zé)任、或履行監(jiān)督管理責(zé)任不到位而造成重大金融風(fēng)險(xiǎn)，金融委辦公室按程序牽頭啟動監(jiān)管問責(zé)。

五、系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評估與識別的流程和方法是怎樣的?

《指導(dǎo)意見》規(guī)定，人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會劃定參評機(jī)構(gòu)范圍，確定評估指標(biāo)。其中，對參評機(jī)構(gòu)范圍規(guī)定了資產(chǎn)占比和機(jī)構(gòu)數(shù)量兩套可選標(biāo)準(zhǔn)；一級評估指標(biāo)包括機(jī)構(gòu)規(guī)模、關(guān)聯(lián)度、復(fù)雜性、可替代性、資產(chǎn)變現(xiàn)等。在評估過程中，銀保監(jiān)會、證監(jiān)會負(fù)責(zé)制作數(shù)據(jù)模板，進(jìn)行數(shù)據(jù)收集，計(jì)算參評機(jī)構(gòu)系統(tǒng)重要性得分，向金融委辦公室報(bào)送系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)初始名單。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會可根據(jù)其他定量或定性輔助信息，提出將系統(tǒng)重要性得分低于閾值的金融機(jī)構(gòu)加入系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單的監(jiān)管判斷建議，與初始名單一并提交金融委辦公室。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)名單經(jīng)金融委確定后，由人民銀行和相關(guān)監(jiān)管部門聯(lián)合發(fā)布。金融委每三年對上述評估流程和方法進(jìn)行審議并進(jìn)行必要調(diào)整與完善。

六、《指導(dǎo)意見》對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)提出了哪些特別監(jiān)管要求?

《指導(dǎo)意見》指出，人民銀行會同銀保監(jiān)會、證監(jiān)會針對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)提出附加資本要求和杠桿率要求，報(bào)金融委審議通過后施行。其中，附加資本采用連續(xù)法計(jì)算，使得系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的附加資本要求與其自身的系統(tǒng)重要性程度相適應(yīng)。根據(jù)行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，人民銀行還可會同相關(guān)部門視情對高得分組別系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)提出流動性、大額風(fēng)險(xiǎn)暴露等其他附加監(jiān)管要求。此外，《指導(dǎo)意見》著力完善系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)公司治理，從風(fēng)險(xiǎn)管理和信息系統(tǒng)等方面加強(qiáng)監(jiān)管，以促其形成合理承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、避免盲目擴(kuò)張的理性企業(yè)文化。

七、相關(guān)部門如何對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎監(jiān)管？

銀保監(jiān)會、證監(jiān)會依法對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)實(shí)施日常微觀審慎監(jiān)管。財(cái)政部按規(guī)定對開發(fā)性銀行、政策性銀行及其開發(fā)性、政策性業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會定期對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)開展風(fēng)險(xiǎn)評估和壓力測試，并根據(jù)壓力測試結(jié)果視情對其提出額外的監(jiān)管要求或采取相應(yīng)監(jiān)管措施。人民銀行基于對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)判斷，可建議相關(guān)監(jiān)管部門采取相應(yīng)監(jiān)管措施。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)存在違反審慎經(jīng)營規(guī)則或威脅金融穩(wěn)定的，人民銀行可向該機(jī)構(gòu)直接作出風(fēng)險(xiǎn)提示。必要時(shí)，人民銀行商有關(guān)部門按照法定程序?qū)ο到y(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營策略和組織架構(gòu)提出調(diào)整建議，并推進(jìn)有效實(shí)施，以降低其引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的可能性。

八、《指導(dǎo)意見》要求系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)建立特別處置機(jī)制的主要考慮是什么?

建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的特別處置機(jī)制，確保系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營失敗時(shí)，能夠得到安全、快速、有效處置，保障關(guān)鍵業(yè)務(wù)和服務(wù)不中斷，是妥善解決“大而不能倒”問題的關(guān)鍵。

《指導(dǎo)意見》要求人民銀行牽頭銀保監(jiān)會、證監(jiān)會及財(cái)政部等其他相關(guān)單位組建危機(jī)管理小組，負(fù)責(zé)建立系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的特別處置機(jī)制，推動制定恢復(fù)和處置計(jì)劃，開展可處置性評估。系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)批準(zhǔn)，由人民銀行會同相關(guān)部門成立風(fēng)險(xiǎn)處置工作小組，進(jìn)行應(yīng)對和處置。同時(shí)，《指導(dǎo)意見》還明確了問題機(jī)構(gòu)處置原則和處置資金使用順序，以確保處置過程中明晰處置責(zé)任，既要守住底線，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，又要依法合規(guī)，防范道德風(fēng)險(xiǎn)。

九、《指導(dǎo)意見》的出臺將會對我國金融業(yè)發(fā)展和金融市場運(yùn)行構(gòu)成什么影響?

在《指導(dǎo)意見》制定過程中，人民銀行會同相關(guān)部門對《指導(dǎo)意見》政策影響進(jìn)行了審慎評估?？傮w而言，《指導(dǎo)意見》的出臺是加強(qiáng)宏觀審慎管理的內(nèi)在要求，符合金融監(jiān)管體制改革的總體方向，有助于填補(bǔ)監(jiān)管空白，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。《指導(dǎo)意見》對系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)評估方法進(jìn)行了合理界定，影響的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量較為有限。雖然系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)滿足更為嚴(yán)格的資本、杠桿率等監(jiān)管要求，因此可能會面臨更高的合規(guī)成本，但從這些機(jī)構(gòu)在金融體系所處地位來看，理應(yīng)受到與其系統(tǒng)重要性程度相一致的監(jiān)管。同時(shí)，人民銀行會同相關(guān)部門在制定實(shí)施細(xì)則時(shí)將考慮我國金融機(jī)構(gòu)實(shí)際情況，設(shè)置合理的監(jiān)管要求與過渡期安排，避免短期內(nèi)對金融機(jī)構(gòu)造成沖擊。長遠(yuǎn)看，《指導(dǎo)意見》有助于督促系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)形成合理承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、避免盲目擴(kuò)張的理性企業(yè)文化，有利于金融業(yè)健康發(fā)展和金融市場平穩(wěn)運(yùn)行。

十、《指導(dǎo)意見》具體如何實(shí)施？

《指導(dǎo)意見》屬于一個(gè)宏觀政策框架，更多的監(jiān)管要求和操作細(xì)節(jié)將在未來的實(shí)施細(xì)則中加以明確?！吨笇?dǎo)意見》發(fā)布后，人民銀行將會同相關(guān)部門，抓緊啟動實(shí)施細(xì)則的制定工作，逐步出臺銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)的評估方法和附加監(jiān)管要求。