每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 廖丹    

圖片來源：東方IC

信用卡近期成為熱詞，從官方至民間，都受到跟蹤關(guān)注。

針對(duì)信用卡，近日最高法最高檢公布了《修改〈關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋〉的決定》（下稱《解釋》），對(duì)于惡意透支數(shù)額較大，在提起公訴前全部歸還或者具有其他情節(jié)輕微情形的，可以不起訴；在一審判決前全部歸還或者具有其他情節(jié)輕微情形的，可以免予刑事處罰。但是，曾因信用卡詐騙受過兩次以上處罰的除外。

司法大數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，信用卡詐騙罪呈現(xiàn)惡意透支成為主要行為樣態(tài)、惡意透支刑事案件量刑整體偏重兩個(gè)特點(diǎn)，反映出《解釋》關(guān)于惡意透支的規(guī)定逐漸難以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展形勢(shì)，需作出調(diào)整。

近期人民銀行也公布了三季度支付體系運(yùn)行總體情況，數(shù)據(jù)顯示，至三季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額880.98億元，環(huán)比增長(zhǎng)16.43%，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.34%。

不過在這其中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，上述1.34%的指標(biāo)水平，在歷史變動(dòng)中并非高值。從公開數(shù)據(jù)來看，該指標(biāo)歷史高位停留于2008底~2012年上半年。這與人們通常以為的當(dāng)前信用卡風(fēng)險(xiǎn)增大印象有所出入。但目前來看，國(guó)內(nèi)各方已提前布局防控信用卡風(fēng)險(xiǎn)。

信用卡逾期率1.34%

根據(jù)三季度支付體系運(yùn)行情況，至三季度末，銀行卡信貸規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。

報(bào)告期末，銀行卡授信總額為14.69萬億元，環(huán)比增長(zhǎng)5.05%；銀行卡應(yīng)償信貸余額為6.61萬億元，環(huán)比增長(zhǎng)5.68%。銀行卡卡均授信額度2.23萬元，授信使用率45.03%。信用卡逾期半年未償信貸總額880.98億元，環(huán)比增長(zhǎng)16.43%，占信用卡應(yīng)償信貸余額的1.34%。

從歷年銀行卡應(yīng)償信貸余額來看，2008年末該項(xiàng)為1582.12億元，至2018年9月底達(dá)到6.61萬億元，也就是說在近10年間，銀行卡應(yīng)償信貸余增長(zhǎng)了近41倍。

在逾期方面，2008年末，信用卡逾期半年未償信貸總額為33.77億元，而今年9月末，這一總額已達(dá)到880.98億元。近10年間，該項(xiàng)數(shù)據(jù)增加了25倍。

也就是說，總體來看，信用卡逾期半年未償信貸總額并未隨著應(yīng)償信貸余額以同樣速度增長(zhǎng)，而是增長(zhǎng)相對(duì)緩慢。

再?gòu)漠?dāng)期信用卡逾期半年未償信貸總額與當(dāng)期信用卡應(yīng)償信貸余額之比（即信用卡逾期率）來看，相對(duì)于10年期，這一比例明顯出現(xiàn)下降。2008年底，該比例為2.13%，在隨后的兩三年間，該比例在2010年一季度末達(dá)到最高，為3.54%。

而在最近4年間，該比例維持在1.1%~1.6%之間，且呈現(xiàn)雙向波動(dòng)，并未形成趨勢(shì)性變化。

（數(shù)據(jù)來源：Wind）

根據(jù)國(guó)信證券分析師王劍的觀察，我國(guó)大陸信用卡發(fā)展很快，但目前還無需擔(dān)心危機(jī)出現(xiàn)。

他認(rèn)為理由如下：一是全行業(yè)逾期情況還在改善。盡管我國(guó)信用卡發(fā)卡量、貸款余額同比增速都在快速上升，但逾期情況還比較正常，而且還在改善當(dāng)中。

?二是信用卡市場(chǎng)的快速發(fā)展僅持續(xù)不到兩年，并不算長(zhǎng)。我國(guó)信用卡市場(chǎng)的快速發(fā)展，尤其是銀行大量涌入信用卡市場(chǎng)是2017年以來的事情，迄今為止不足兩年，持續(xù)的時(shí)間還不夠長(zhǎng)。

?三是卡均授信額度的增長(zhǎng)還算正常。我國(guó)沒有出現(xiàn)政府出臺(tái)扶持措施等過度刺激的情形（早期培育信用卡市場(chǎng)時(shí)政府有一定的扶持措施，但均不涉及信用標(biāo)準(zhǔn)），銀行之間競(jìng)爭(zhēng)不算特別激烈，沒有出現(xiàn)過度授信的情形。近幾年信用卡卡均授信額度增速為個(gè)位數(shù)，略高于居民收入增速，還算正常。

整體來看，王劍指出，雖然2017年以來有大量銀行涌入信用卡市場(chǎng)，再加上今年上半年流動(dòng)性較為緊張、現(xiàn)金貸監(jiān)管加強(qiáng)，共債問題導(dǎo)致銀行信用卡不良率有所上升，但目前還不需要擔(dān)心出現(xiàn)危機(jī)事件。

讓該有的懲罰槍槍命中

雖然危機(jī)事件的發(fā)生目前還不需要擔(dān)心，但中國(guó)對(duì)于信用卡的風(fēng)險(xiǎn)已保持持續(xù)關(guān)注。據(jù)悉，早在2017年全國(guó)“兩會(huì)”期間，重慶團(tuán)人大代表周光權(quán)便提出了關(guān)于高度關(guān)注對(duì)信用卡透支行為處理異化現(xiàn)象的建議，最高人民法院高度重視。

今年7月30日，最高人民法院院長(zhǎng)周強(qiáng)主持召開審判委員會(huì)全體會(huì)議，邀請(qǐng)周光權(quán)列席會(huì)議，會(huì)議審議并原則通過《最高人民法院最高人民檢察院關(guān)于修改<關(guān)于辦理妨害信用卡管理刑事案件具體應(yīng)用法律若干問題的解釋>的決定》。

記者還注意到，今年5月，國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融安全技術(shù)專家委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“互金專委會(huì)”)官網(wǎng)發(fā)布一期互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)巡查公告，公告提及國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)平臺(tái)發(fā)現(xiàn)信用卡代還和互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合的業(yè)務(wù)模式。此類業(yè)務(wù)涉及信用卡違規(guī)套現(xiàn)、平臺(tái)收取高額費(fèi)用、用戶信用卡信息安全等問題，潛在風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。

中央政法委官方公眾號(hào)中央政法委長(zhǎng)安劍近日指出，“兩高”對(duì)《解釋》的這一系列修改顯示出再明確不過的意圖：把刑法這張篩網(wǎng)編織得更嚴(yán)謹(jǐn)一些，面對(duì)失信犯罪行為真正“疏而不漏”，把準(zhǔn)星對(duì)準(zhǔn)真正的“老賴”。

本次司法解釋修改，就是這個(gè)原則的深入實(shí)踐。它不是要讓過去有罪的，在今后無罪，而是要把刑事制裁的準(zhǔn)星，校得準(zhǔn)一點(diǎn)，再準(zhǔn)一點(diǎn)，讓該有的懲罰槍槍命中，拳拳到肉。

這幾年來，與我國(guó)信用卡發(fā)展比翼齊飛的，是中國(guó)人旺盛的消費(fèi)購(gòu)買力。每次網(wǎng)購(gòu)狂歡節(jié)比拼的不只是手速，更是卡包的厚度。據(jù)中國(guó)人民銀行公布的情況顯示，截至今年第三季度末，全國(guó)信用卡和借貸合一卡在用發(fā)卡數(shù)量已達(dá)到6.59億張，相當(dāng)于人均持有信用卡0.47張。

但是，也有部分持卡者動(dòng)起了歪腦筋，將可透支信用卡視為“待宰肥羊”。他們大量透支信用卡資金，在銀行催收時(shí)置之不理，甚至逃之夭夭，使發(fā)卡銀行背上了沉重的信用壞賬。

千里之堤潰于蟻穴，打擊信用卡詐騙犯罪不是過于苛刻的小題大做。中央政法委長(zhǎng)安劍表示，在信用的重要性日益凸顯的今天，這是必須堅(jiān)決執(zhí)行的戰(zhàn)略。

從銀行的角度來看，信用卡業(yè)務(wù)接下來會(huì)呈現(xiàn)怎樣的走勢(shì)？根據(jù)中銀國(guó)際證券勵(lì)雅敏、袁喆奇的分析，信用卡業(yè)務(wù)逐漸成為各家零售補(bǔ)短板的突破口。一方面業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，大行和股份行流通信用卡規(guī)模相比于年初增長(zhǎng)15%，另一方面，服務(wù)深度不斷延展，各行積極通過加強(qiáng)場(chǎng)景滲透和金融產(chǎn)品創(chuàng)新對(duì)存量信用卡客戶展開深入挖掘，帶動(dòng)信用卡貸款相比于年初增長(zhǎng)11%。

此二位分析師進(jìn)一步指出，中國(guó)大陸的銀行信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)控一直較為審慎，目前金融監(jiān)管環(huán)境趨嚴(yán)，個(gè)人征信體系正不斷完善，信用卡的不良率和逾期率一直保持在較低水平，認(rèn)為不會(huì)發(fā)生韓臺(tái)卡債危機(jī)的類似情況。截止2018年2季度，我國(guó)銀行業(yè)逾期半年以上信用卡貸款占信用卡貸款應(yīng)收賬款額的比重較2017年提升僅2BP至1.21%，和臺(tái)灣地區(qū)發(fā)生卡債危機(jī)時(shí)逾期3個(gè)月以上占比（3.3%）還有很大的差距。目前來看，銀行信用卡貸款整體質(zhì)量可控，不過在信用卡貸款和消費(fèi)貸款快速發(fā)展過程中，需要關(guān)注出現(xiàn)不良率的波動(dòng)趨勢(shì)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量的影響。

臺(tái)灣地區(qū)信用卡危機(jī)案例啟示

說起信用卡風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)就曾出現(xiàn)過信用卡危機(jī)案例，這對(duì)于人們理解信用卡風(fēng)險(xiǎn)有很好的啟示作用。

臺(tái)灣地區(qū)于1988年正式發(fā)行現(xiàn)代意義上的信用卡，1994年推出信用卡預(yù)借現(xiàn)金業(yè)務(wù)。臺(tái)灣地區(qū)的現(xiàn)金卡則是從日本傳入，于1999年由萬泰銀行首次發(fā)行。

臺(tái)灣地區(qū)信用卡繁榮于亞洲金融危機(jī)之后，1998~2005年，臺(tái)灣地區(qū)信用卡流動(dòng)卡數(shù)和循環(huán)信用余額的CAGR（復(fù)合年均增長(zhǎng)率）均超過20%。

危機(jī)爆發(fā)于2005年，這一年的信用卡流通卡量是一個(gè)明顯的階段性高點(diǎn)，而后，大約在2005年末開始崩塌，并于2006年形成逾期率的頂峰。

2006年初，臺(tái)灣地區(qū)信用卡貸款中逾期超過三個(gè)月的貸款比例陡增，從年初的2.44%增加至4月份的3.38%，達(dá)到峰值?，F(xiàn)金卡更為嚴(yán)重，逾期率從2005年末的1.84%陡增至2006年4月末的6.75%，峰值為8月份的8.46%。其間還發(fā)生不少“卡奴”自殺事件，社會(huì)成本高昂。

國(guó)信證券分析師王劍分析，從供給來看，一是亞洲金融危機(jī)后銀行從事信用卡業(yè)務(wù)的意愿變強(qiáng)。在亞洲金融危機(jī)之前，信用卡都是小銀行的差異化業(yè)務(wù)，大銀行往往以企業(yè)業(yè)務(wù)為主。1999年的臺(tái)灣地區(qū)剛剛遭受亞洲金融危機(jī)重創(chuàng)，企業(yè)貸款需求低迷，銀行需要尋找新的利潤(rùn)來源，之前不被重視的信用卡逐漸走入廣大銀行的視野。

但當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)一步加劇之后，銀行的行為就變了味道，風(fēng)險(xiǎn)開始積聚。風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因說來說去不過兩點(diǎn)：一是通過降低利率吸引客戶，導(dǎo)致收益無法覆蓋風(fēng)險(xiǎn)（通過直接降低利率，或者通過金融創(chuàng)新變相降低當(dāng)前利率）；二是過度降低風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)（過高的授信額度、過低的準(zhǔn)入門檻），導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)大到高收益也無法覆蓋。這兩點(diǎn)在臺(tái)灣地區(qū)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展的后期表現(xiàn)得淋漓盡致。

王劍指出，由于競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行紛紛放松發(fā)卡標(biāo)準(zhǔn)，比如許多銀行推出以卡辦卡業(yè)務(wù)，即根據(jù)申請(qǐng)人在其他銀行的信用卡使用情況來發(fā)卡，后期一些營(yíng)銷行為十分夸張，比如部分銀行推出名片開卡，即本人持名片即可申辦信用卡。風(fēng)控的降低還表現(xiàn)在給予客戶過高的額度，比如臺(tái)灣地區(qū)銀行業(yè)在2004年6月末給予現(xiàn)金卡客戶的卡均授信額度（可動(dòng)用額度）是8.0萬元臺(tái)幣，一年之后大幅增至10.0萬元臺(tái)幣，這樣高的增幅顯然不是居民收入增長(zhǎng)導(dǎo)致的。