近三年時間、動用超2億資金、操縱16只股票、獲利60萬，這位56歲的市場操縱慣犯在近日領(lǐng)了“沒一罰一”的罰單。

這位老股民，多使用本人賬戶通過在開盤集合競價階段虛假申報的方式操縱股票，資金量大且操縱時間長，但即便如此也被監(jiān)管大數(shù)據(jù)逮個正著，賺了60萬，沒收了60萬，還被罰了60萬。

三年操縱16股，獲利60萬

證監(jiān)會最新的行政處罰書顯示，2014年5月20日至2017年1月18日期間，劉堅使用本人賬戶通過在開盤集合競價階段虛假申報的方式，操縱“西部黃金”等16只股票價格，共計獲利609,747.16元。

在近三年的時間里，劉堅通過同樣的方式來操縱個股，資金量不小，但并非每次都“躺賺”。他操縱的個股包括了高鴻股份、巨化股份、泰合健康、萬向錢潮、鴻博股份、華工科技、冠豪高新、錫業(yè)股份、西部黃金、亞太股份、龍蟒佰利、歐菲科技、東旭光電、深中華A、新大陸、*ST羅頓。

他的操縱手法較為單一，以操縱高鴻股份、東旭光電、*ST羅頓等多只股票為例。

2014年5月20日9點16分至9點18分期間，劉堅賬戶分2筆委托買入“高鴻股份”，委托數(shù)量分別為580,000股和860,000股，委托數(shù)量占委托時刻市場買量比重分別為55%和83%；兩筆委托價格均為10.41元，委托價格較前收盤漲幅均為10%，較市場申買均價漲幅均為6%；委托金額分別為6,037,800元和8,952,600元。該2筆委托于9點18分至9點19分期間全部撤單。開盤后，劉堅賬戶10點前賣出131,840股，獲利14,210.22元。

2016年7月28日上午9點15分，劉堅賬戶分3筆委托買入“東旭光電”，委托數(shù)量分別為918,000股、270,000股和250,000股，委托數(shù)量占委托時刻市場買量比重分別為62%、18%和17%；委托價格分別為14.2元、13.5元和13.71元，委托價格較前收盤漲幅分別為6%、1%和2%，較市場申買均價漲幅分別為12%、6%和8%；委托金額分別為13,035,600元、3,645,000元和3,427,500元。該3筆委托于9點16分至9點19分期間全部撤單。開盤后，劉堅賬戶10點前賣出1,500,000股“東旭光電”，但并未獲利，反虧1,294,063.28元。

2017年1月18日，上午9點15分，劉堅賬戶分5筆委托買入“*ST羅頓”，委托數(shù)量分別為150,000股、135,000股、430,000股、150,000股和26,000股，委托數(shù)量占集合競價期間市場總委托買入量比例分別為6%、5%、16%、6%和1%；委托價格分別為12.5元、12.3元、13.41元、12.4元和13.3元，委托價格較前收盤價漲幅分別為3%、1%、10%、2%和9%，較市場申買均價漲幅分別為1%、-1%、8%、0%和7%；委托金額分別為1,875,000元、1,660,500元、5,766,300元、1,860,000元和345,800元。該5筆委托于9點16分至9點19分期間全部撤單。開盤后至10點前，賣出300,000股，獲利23,036.54元。

多次在開盤集合競價階段，集中資金優(yōu)勢，以高價、大單申買后全部撤單，之后在開盤后迅速反向賣出，相同的路數(shù)讓劉堅動用了2.3億資金，表明其買入申報不以真實成交為目的，而意在影響虛擬開盤價，制造買盤價高量大的假象，以此推高股票價格，借此法他三年間獲利60萬元。

市場操縱之辯

劉堅對操縱“錫業(yè)股份”、“西部黃金”的行為提出了申辯，稱其于2016年3月7日開盤集合競價時段以漲停價申買“錫業(yè)股份”的主要原因是前一交易日倫敦金屬期貨交易所的錫金屬期貨大漲3.2%，于2016年3月11日開盤集合競價時段以漲停價申買“西部黃金”的主要原因是前一交易日美國黃金期貨上漲0.86%，其下單買入“錫業(yè)股份”、“西部黃金”時系出于真實交易意圖，但因后來感覺市場氣氛不如之前想象那般踴躍、股票走勢不理想，就撤銷了委托，并于開盤觀察一段時間后把所持股份全部賣出。劉堅認(rèn)為其買賣委托及交易符合市場交易的規(guī)律和邏輯，不存在意圖影響虛擬開盤價、推高股價的主觀想法和行為。

來看看當(dāng)時他交易“錫業(yè)股份”、“西部黃金”的情況。

2016年3月7日上午9點16分，劉堅賬戶委托買入“錫業(yè)股份”，委托數(shù)量為900,000股，委托數(shù)量占委托時刻市場買量比重為41%；委托價格為14.47元，委托價格較前收盤漲幅10%，委托價較市場申買均價漲幅8%，委托金額為13,023,000元。該筆委托于9點18分全部撤單。開盤后，劉堅賬戶10點前賣出720,000股，獲利466,391.45元。

2016年3月11日9點16分，劉堅賬戶分2筆委托買入“西部黃金”，委托數(shù)量分別為990,000股和420,000股，委托數(shù)量占集合競價期間市場總委托買入量比例分別為27%和12%；委托價格均為25.06元，委托價格較前收盤漲幅均為10%，較市場申買均價漲幅均為3%；委托金額分別為24,809,400元和10,525,200元。該2筆委托于9點17分至9點18分期間全部撤單。開盤后至10點前，賣出70,300股，獲利76,759.43元。

這2筆獲利數(shù)額均較大，證監(jiān)會認(rèn)為，即便劉堅在開盤集合競價期間大單高價申買“錫業(yè)股份”、“西部黃金”的行為與倫錫期貨、美黃金期貨前一日上漲走勢相關(guān)，但其在短短2分鐘內(nèi)全部撤單，并分別于開盤后14分鐘、開盤后7分鐘開始賣出“錫業(yè)股份”、“西部黃金”，在無相關(guān)證據(jù)證實其投資基本面發(fā)生明顯變化的情況下，劉堅對其交易方向的迅速反轉(zhuǎn)未能給予合理解釋，其所謂的市場交易不踴躍、走勢不理想等理由缺乏相應(yīng)證據(jù)支持，亦與其參考相關(guān)金屬期貨行情的投資邏輯相悖。綜合當(dāng)事人的上述交易行為，劉堅提出的以漲停價大單申買“錫業(yè)股份”、“西部黃金”系出于真實交易意圖的申辯意見，顯然無法令人信服。劉堅關(guān)于其交易“錫業(yè)股份”、“西部黃金”的行為不構(gòu)成操縱的主張不能成立，對其申辯意見不予采納。

最終證監(jiān)會仍以市場操縱對劉堅進(jìn)行了處罰，沒收違法所得609,747.16元，并處以609,747.16元的罰款。

證監(jiān)會副主席方星海表示，證監(jiān)會繼續(xù)嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、虛假信息披露、內(nèi)幕交易及市場操縱等違法違規(guī)行為，維護(hù)公平的市場交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

券商中國 艾佳