圖片來源：視覺中國 自今年11月以來，上市公司相關(guān)人員短線交易行為頻繁出現(xiàn)。進(jìn)入12月，又有宜華健康、高新興等公司披露重要股東或董監(jiān)高違規(guī)買賣股票的情況。 據(jù)證券時(shí)報(bào)·e公司記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來，已有超過60家A股公司主動(dòng)披露了公司董監(jiān)高及重要股東短線交易的情況。此外，涉及短線交易行為的數(shù)量不止于此。從交易所公布的數(shù)據(jù)看，天銀機(jī)電、海得控制等多家公司董監(jiān)高人員亦涉嫌短線交易。 按照滬深交易所相關(guān)規(guī)則，上市公司董監(jiān)高人員、持有公司股份5%以上的股東，將其持有的公司股票在買入后6個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個(gè)月內(nèi)買入，由此所得收益歸公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益，并及時(shí)披露相關(guān)情況。 “誤操作”是主因 從上市公司已披露公告看，造成短線交易的原因不一。多數(shù)短線交易行為被解釋為“誤操作”，并非主觀故意之舉。其中，最典型的“誤操作”為錯(cuò)誤輸入交易指令，聚燦光電、中華企業(yè)、聯(lián)美控股、太極股份、弘信電子、康強(qiáng)電子、中廣天擇、國風(fēng)塑業(yè)、乾照光電等一批公司均有類似表述。 以聚燦光電為例，2018年10月26日至11月14日期間，聚燦光電董事殷作釗共計(jì)賣出公司股票100.13萬股，成交金額1160.5萬元；于11月14日買入公司股票3萬股，成交金額為37.28萬元，由此構(gòu)成短線交易。 公告顯示，在實(shí)施減持操作時(shí)，由于操作失誤，殷作釗將一筆“賣出”指令誤操作成“買入”，錯(cuò)誤委托買入聚燦光電股票3萬股。在公司披露上述信息后，11月19日，深交所也向殷作釗發(fā)出監(jiān)管函。 對于該筆“誤操作”，殷作釗表示，自愿將對應(yīng)的減持稅后所得的50%上交貴司。另外，結(jié)合目前行情走勢，基于對本公司未來發(fā)展的信心及價(jià)值判斷，給予投資者更明確的預(yù)期，決定提前終止原股份減持計(jì)劃。 除了錯(cuò)誤輸入交易指令，還有一種“誤操作”也比較普遍。即公告稱該賬戶并非本人操作，本人并不知情。涉及公司包括富森美、森特股份、ST中基、龐大集團(tuán)、新華聯(lián)等。 例如，富森美監(jiān)事嚴(yán)奉強(qiáng)在窗口期買賣股票和短線交易的行為，系嚴(yán)奉強(qiáng)的配偶郭紅疏忽大意、操作失誤所致；ST中基職工監(jiān)事戴榮暉系家屬在其本人未知情的情況下，使用戴榮暉證券賬戶違規(guī)買賣公司股票；森特股份職工監(jiān)事謝莉的證券賬戶同樣也是由家屬代為管理，后者在其不知情的情況下違規(guī)買賣公司股票；龐大集團(tuán)副總經(jīng)理蔡蘇佳則是因?yàn)楣ぷ鞣泵?，證券賬戶由其工作人員代為管理，后者在其不知情的情況下操作失誤買入公司股票，發(fā)現(xiàn)誤買后又全部掛單賣出等。 值得一提的是，“被動(dòng)短線交易”在今年也并不鮮見。興源環(huán)境即為典例。今年1月，公司控股股東興源控股發(fā)布增持計(jì)劃，自2018年1月31日起6個(gè)月內(nèi)，擬增持公司不低于100萬股、不超過2086萬股股份，2018年8月1日，興源控股完成增持計(jì)劃，合計(jì)增持公司140.89萬股。然而，今年7月至8月間，因公司股價(jià)跌破履約保障比例，興源控股與中信證券就補(bǔ)倉方案多次協(xié)商后未達(dá)成一致意見，中信證券隨后多次強(qiáng)制賣出公司股份。對于上述短線交易，興源環(huán)境認(rèn)為，興源控股減持公司股票為被動(dòng)減持，其未提前獲悉公司任何重要未披露的信息，不存在利用內(nèi)幕信息進(jìn)行公司股票交易行為。 下跌中的增持自救 根據(jù)深交所披露，近半年（6月9日至12月9日）深市公司中涉及短線交易且同時(shí)有買進(jìn)和賣出的公司有12家，其中天銀機(jī)電實(shí)控人買入筆數(shù)最多有24筆，海得控制董事趙大砥賣出筆數(shù)最多有14筆，這些公司多數(shù)在上述區(qū)間股價(jià)大多出現(xiàn)下跌，其中金通靈、聚燦光電、天銀機(jī)電下跌較多，分別下跌57.30%、41.75%、38.25%。 天銀機(jī)電實(shí)控人趙云文，大概是近半年來A股上市公司董監(jiān)高中短線交易較頻繁的一位。根據(jù)交易所披露的短線交易情況，從6月9日至12月9日半年時(shí)間內(nèi)，在二級(jí)市場共計(jì)進(jìn)行短線交易25筆，其中買入24筆、賣出1筆。 根據(jù)具體數(shù)額統(tǒng)計(jì)，期間趙云文累計(jì)買入596.51萬股天銀機(jī)電股票，累計(jì)花費(fèi)金額約7058.87萬元，期間累計(jì)買入成本均價(jià)約11.83元/股。另外，在2018年8月30日，趙云文賣出1萬股天銀機(jī)電股票，賣出價(jià)格為12.25元/股，累計(jì)所得為12.25萬元。 今年6月19日天銀機(jī)電發(fā)布實(shí)控人增持公告，稱基于對公司未來持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的堅(jiān)定信心及對公司內(nèi)在價(jià)值的認(rèn)可，同時(shí)為了提升投資者信心，切實(shí)維護(hù)中小股東利益和資本市場穩(wěn)定，公司實(shí)際控制人趙云文計(jì)劃在未來6個(gè)月內(nèi)，通過二級(jí)市場以自有資金增持公司股票不低于1億元。 從公司11月1日發(fā)布的增持進(jìn)展來看，6月20日~10月31日趙云文共計(jì)增持432.58萬股，根據(jù)深交所短線交易統(tǒng)計(jì)，趙云文期間累計(jì)買入433.58萬股，累計(jì)賣出1萬股公司股票，增持情況剛好與公告情況相符。但天銀機(jī)電并未發(fā)布相關(guān)大股東短線交易情況公告。 大股東的增持或許和近年公司股價(jià)接連下跌不無關(guān)系。今年以來，天銀機(jī)電股票持續(xù)下跌，今年以來跌幅達(dá)54.76%，其中統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)（6月9日至12月9日）跌幅近四成。 天銀機(jī)電是一家專業(yè)研究、開發(fā)和生產(chǎn)電冰箱壓縮機(jī)配套零部件的股份有限公司，近年來公司經(jīng)營發(fā)展也不太理想，2018年前三季度，公司營業(yè)收入1.8億元，同比減少7.91%；凈利潤2386萬元，同比減少49.62%。 天銀機(jī)電實(shí)控人趙云文、趙曉東父子手上多數(shù)股票也被質(zhì)押融資。截至目前趙曉東所控制的天恒投資持有天銀機(jī)電45.52%的股份，其中占公司總股份36.20%的股票已經(jīng)被質(zhì)押；另外，三季度末時(shí)，趙云文77%的個(gè)人直接持股（1561萬股）也已經(jīng)被質(zhì)押。而且天恒投資還在今年2月份和6月份進(jìn)行了2次補(bǔ)充質(zhì)押。 為了穩(wěn)定股價(jià)，天銀機(jī)電還在今年8月24日發(fā)布了股份回購預(yù)案，擬用5000萬元~8000萬元資金進(jìn)行股份回購。截至10月31日，天銀機(jī)電累計(jì)回購442萬股公司股份，花費(fèi)總金額約5302萬元。