每經(jīng)記者 袁園    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 廖丹    

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12月11日，在“第十三屆21世紀(jì)亞洲金融年會(huì)”上，中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)兼秘書(shū)長(zhǎng)曹德云介紹稱(chēng)，9月底，整個(gè)保險(xiǎn)保費(fèi)的規(guī)模止降轉(zhuǎn)增，特別是健康險(xiǎn)逆勢(shì)大幅度增長(zhǎng)，增幅超過(guò)21%，這是一個(gè)新的信號(hào)。

曹德云指出，從資金的體量看，截至2018年9月末，保險(xiǎn)資金運(yùn)作余額達(dá)到15.9萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)了6.39%。在大類(lèi)的資產(chǎn)配置中，如在存款市場(chǎng)，目前保險(xiǎn)業(yè)的銀行存款大部分屬于長(zhǎng)期性存款，是商業(yè)銀行中長(zhǎng)期信貸重要的資金來(lái)源。在債券市場(chǎng)上，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是第三大機(jī)構(gòu)投資者，目前配備各種各類(lèi)債券超過(guò)5.5萬(wàn)億元。在股票市場(chǎng)上，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是第二大機(jī)構(gòu)投資者，目前持有的二級(jí)市場(chǎng)股票余額達(dá)到1.2萬(wàn)億元，并且大多數(shù)以大藍(lán)籌為主。

隨著保險(xiǎn)資金運(yùn)作規(guī)模的擴(kuò)大和投資領(lǐng)域的拓寬，作為金融市場(chǎng)的重要主體，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身建設(shè)勢(shì)在必行。曹德云建議，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)從以下幾個(gè)方面來(lái)加強(qiáng)自身建設(shè)：一是投資管理更加專(zhuān)業(yè)。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)繼續(xù)走專(zhuān)業(yè)化之路，負(fù)債管理、資產(chǎn)投資、保險(xiǎn)資管、另類(lèi)投資等方面加大研究探索力度，積累經(jīng)驗(yàn)，形成自己的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

二是投資風(fēng)格要更加穩(wěn)健，提高投資的穩(wěn)定性。善于長(zhǎng)期資產(chǎn)配置，這要求保險(xiǎn)資金作為機(jī)構(gòu)投資者市場(chǎng)上發(fā)揮自己的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，保持更加審慎、穩(wěn)健的投資風(fēng)格，提升市場(chǎng)的理性化程度。

三是投資模式要更加成熟，目前保險(xiǎn)資管業(yè)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、集中化、規(guī)范化管理，并且建立了委托投資和自主投資相結(jié)合的運(yùn)作機(jī)制。未來(lái)應(yīng)該在現(xiàn)有管理模式下進(jìn)一步激發(fā)市場(chǎng)活力，通過(guò)產(chǎn)品、專(zhuān)戶(hù)、投資顧問(wèn)等多種方式拓展第三方業(yè)務(wù)，向高度市場(chǎng)化的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不斷邁進(jìn)。

四是投資操作要更加規(guī)范。一方面，保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)應(yīng)建立審慎、穩(wěn)健的投資文化，將科學(xué)操作、穩(wěn)健運(yùn)行的文化理念融入保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的全程、全員、全領(lǐng)域。另一方面，要進(jìn)一步優(yōu)化制度流程和系統(tǒng)，編制嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，完善行業(yè)自律規(guī)則與規(guī)范，抓好內(nèi)部建設(shè)，提高積極主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)的能力和水平，更好地防控投資風(fēng)險(xiǎn)。

五是投資創(chuàng)新要更加有效。既要積極探索，推進(jìn)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理的產(chǎn)品化、投行化、國(guó)際化、科技化和綠色化的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，又要把握好創(chuàng)新的步子和節(jié)奏，審慎穩(wěn)妥，務(wù)實(shí)有效，實(shí)現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)防控基礎(chǔ)上的創(chuàng)新，這是保險(xiǎn)資管制勝的關(guān)鍵。

六是投資目標(biāo)要更加可持續(xù)，保險(xiǎn)資金是典型的大體量長(zhǎng)期資金，投資期限長(zhǎng)，需要高度關(guān)注資產(chǎn)標(biāo)的的可持續(xù)性。未來(lái)還需要豐富長(zhǎng)期投資品種，培育長(zhǎng)期資產(chǎn)投資的交易市場(chǎng)，追求投資收益的長(zhǎng)期、穩(wěn)定、可持續(xù)。為此，在投資績(jī)效評(píng)估、投資績(jī)效考核等機(jī)制建設(shè)上要與長(zhǎng)期資金相匹配。

七是受托責(zé)任更加明確。保險(xiǎn)資產(chǎn)管理是委托人與受托人之間的關(guān)系，在資產(chǎn)管理市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇的情況下，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)要實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期發(fā)展，必須要重視履行好受托責(zé)任，維護(hù)良好的市場(chǎng)聲譽(yù)，同時(shí)積極履行社會(huì)責(zé)任，探索投資管理與綠色金融投資的更好融合。