每經(jīng)記者 張壽林    每經(jīng)編輯 姚祥云    

12月12日，交通銀行金融研究中心發(fā)布了《2019年商業(yè)銀行運(yùn)行展望》報(bào)告。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理報(bào)告部分觀點(diǎn)如下：

1. 2019年，宏觀經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，貿(mào)易爭(zhēng)端因素加大經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的不確定性，給銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的波動(dòng)，長(zhǎng)期來(lái)看銀行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)呈正相關(guān)，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)的增速下滑傳導(dǎo)至銀行業(yè)績(jī)?nèi)匀挥幸欢ǖ臏笮?，尤其是，政策托底的大背景下，銀行業(yè)整體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?nèi)阅芫S持向好的趨勢(shì)，但凈利潤(rùn)同比增速相較2018年度可能略有下滑，中性情形下預(yù)計(jì)全年歸屬于母公司凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)6.8%。

2.2019年，銀行業(yè)營(yíng)業(yè)收入預(yù)計(jì)進(jìn)一步恢復(fù)增長(zhǎng)，但增速略有下滑，同比提高6.4%，貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)10.2個(gè)百分點(diǎn)。生息資產(chǎn)將繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)張、非利息收入將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，二者分別貢獻(xiàn)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)7.3、4.6個(gè)百分點(diǎn)；稅收優(yōu)惠政策依然對(duì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)有所拉動(dòng)，預(yù)計(jì)帶動(dòng)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)2.4個(gè)百分點(diǎn)。

3.2019年，資產(chǎn)收益率下行壓力下凈息差可能略有收窄，對(duì)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)帶來(lái)1.7個(gè)百分點(diǎn)的負(fù)面效應(yīng)；資產(chǎn)質(zhì)量將保持穩(wěn)定，但由于銀行進(jìn)一步加大不良處置力度，預(yù)計(jì)撥備整體對(duì)利潤(rùn)增長(zhǎng)貢獻(xiàn)5.8個(gè)百分點(diǎn)的負(fù)面影響。

4.2019年，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量有望繼續(xù)保持平穩(wěn)，但部分領(lǐng)域潛在風(fēng)險(xiǎn)的防控任務(wù)依然較重，并有可能對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量形成負(fù)面影響：債務(wù)率較高的房地產(chǎn)企業(yè)可能形成一定的風(fēng)險(xiǎn)；地方政府隱性債務(wù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)隱患；債券違約可能引起的風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)需要警惕；小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)需加以關(guān)注。

5.雖然部分領(lǐng)域潛在風(fēng)險(xiǎn)需要重點(diǎn)關(guān)注，但隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐不斷加快，以及民營(yíng)及小微企業(yè)融資環(huán)境的逐步改善，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量下行壓力將得到緩解，逾期和關(guān)注類貸款等前瞻性指標(biāo)也將出現(xiàn)持續(xù)向好的趨勢(shì)，盈利能力提升則有助于商業(yè)銀行繼續(xù)加大不良貸款處置力度，降低存量風(fēng)險(xiǎn)水平。預(yù)計(jì)2019年商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量總體將保持穩(wěn)定，全年商業(yè)銀行不良貸款率仍會(huì)維持在2%以內(nèi)的水平。

6.預(yù)計(jì)2019年還可能有2~3次的定向降準(zhǔn)，將進(jìn)一步增加銀行可用資金，改善市場(chǎng)流動(dòng)性，尤其是流動(dòng)性充裕條件下基金、理財(cái)?shù)仁找媛氏滦?，存款分流的壓力持續(xù)有所減輕，預(yù)計(jì)銀行存款增長(zhǎng)將延續(xù)總體緩慢恢復(fù)的態(tài)勢(shì)。

7.受信貸需求不強(qiáng)、銀行加大債券投資的影響，預(yù)計(jì)信貸在銀行總資產(chǎn)中的比例可能保持在50%~51%的高位，但或難以繼續(xù)明顯攀升。一方面是企業(yè)信貸需求本身放緩，另一方面，在企業(yè)盈利下降、違約風(fēng)險(xiǎn)增加的情況下，個(gè)人住房貸款因有抵押而相對(duì)更有保障，因而銀行也會(huì)傾向于加大個(gè)人住房貸款的配置力度，2019年新增居民戶中長(zhǎng)期貸款占比或小幅上升。

8.預(yù)計(jì)2019年金融機(jī)構(gòu)短期消費(fèi)貸款增速持續(xù)放緩的狀況會(huì)有所緩解。監(jiān)管“補(bǔ)短板”將使消費(fèi)金融行業(yè)步入有序競(jìng)爭(zhēng)和高質(zhì)量發(fā)展的更好時(shí)期。

9.未來(lái)將會(huì)有越來(lái)越多的外資金融機(jī)構(gòu)和投資者“走進(jìn)來(lái)”，也會(huì)有越來(lái)越多的中資金融機(jī)構(gòu)“走出去”。商業(yè)銀行需要以更積極的姿態(tài)主動(dòng)擁抱開(kāi)放，迎接國(guó)際化挑戰(zhàn)。

10.預(yù)計(jì)商業(yè)銀行金融科技發(fā)展如下：大中小型銀行的金融科技發(fā)展將繼續(xù)分化；商業(yè)銀行將繼續(xù)成為新技術(shù)應(yīng)用的排頭兵；金融科技改變銀行架構(gòu)和經(jīng)營(yíng)流程的進(jìn)程加快。金融科技發(fā)展如火如荼，但也存在風(fēng)險(xiǎn)，主要包括底層架構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、政策合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)、在線信貸風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)。